外来的交易员会赚钱？

外部招聘一位有经验的交易员可能对交易公司大有裨益，但大多数公司可能不但没因此实现利润增长，自身的文化反而遭到了冲击。我们也犯过这样的错误，很多自称职业交易员的人，只不过是在寻找下一次机会的失败者。我们在决定是否雇用有经验的交易员的同时，还需要看他们是否重视公司的付出，以及是不是为公司“量身定制”的。

我们经常会收到一些在职交易员的求职意向。除非他们已经离职，否则即使他的盈利能力再强，我们也不会予以录用，因为我们不窃取别人的果实。华尔街充斥着挖墙脚的故事，很多猎头专门以此业务为生。虽然对于跳槽来说传统的概念是骑驴找马，但是SMB资本不打算遵照传统。我们相信这对于那些花费时间、精力，并为此承担风险来培育他们的前公司是不公平的，那些公司理应从他们身上得到回报。尽管大道理是这样，事实上有时候交易员的确需要换一个新环境，于是他们在做出决定后便直接去寻找下家。在我创建SMB资本之前，也曾需要离开一家公司，因为只有通过这样做我才能来到一个更好的地方。

数年前，我在一家刚完成搬迁的交易公司里做交易。在那个新环境下，我们的交易平台几乎每天9:35都准时出现瘫痪，这个问题有时甚至会延续到收盘。而且每当成交量突然放大的时候，他们的交易平台都会出现这样那样的问题。我把问题反映给公司，他们跟我保证问题一定会得到解决。我知道他们已经尽力了，但是新办公楼无法从基础设施上做出本质改变，因此这个问题无法真正得到迅速解决。

与其他理性的交易员一样，我必须得走了。我有好几个月都无法正常工作，而且这个问题根本无法很快得到解决。在接下来的几个月中，仍无法赚取利润的状态是我等不起的，因为这是后台硬件设施的问题。诚实地讲，我对离开这家公司感到很沮丧。这是我起步的地方，他们值得让我一直保持忠诚。但是忠诚度是一方面，理性和现实却是另外一方面。

所以每当交易员需要一个新家时，我很理解他们，但是我们有时发现，一个有在其他公司的工作经验的交易员很难融入SMB资本。也许我们独特的公司文化与其他公司的不同，但是它已经根植在SMB资本的每一个角落。

在公司成立之初，我们曾招了一位跳槽来的交易员。他在上班的第一天就比任何人赚的钱都要多，但是他却完全无视SMB资本的交易方式和工作方法。当他在赚钱的时候，他对于我们来说有着参考不同交易方式的价值，但是他却拒绝与别人分享。他既不教别人，也不听从别人的说教。后来有一段时间，市场行情出现反转，轮到了他需要别人的帮助。如今，他在新泽西州卖保险。

连续亏损，却无所谓

引入新鲜的血液纵然不错，但是这些有经验的交易员也可能变成我们本想敬而远之的烦恼。我们曾录用过一名老交易员，我管他叫“大厦”。他的昵称跟买房子无关，他之所以叫“大厦”，是因为他有可能是世界上体型最大号的交易员。著名对冲基金经理拉里·罗宾斯因为身材的缘故而得到了“加长火车”的外号，但是他在“大厦”面前一样会显得非常渺小。“大厦”身高1.90米，体重158千克，这种身体条件已经可以去打职业橄榄球了。“大厦”对他的前家公司有一些意见。无论正当与否，离职的通常原因都是因为共用交易线路的问题。他愿意付费买我们的系统，我们也乐于接受。很多公司都愿意接受不同交易风格的人，但我们倾向于大家可以整齐划一。

当“大厦”开始交易后，他重新定义了“持续盈利”这一概念。他竟然连续30个交易日都在亏钱！我想我绝不会为他的稳定发挥而开出一张信用卡。我在这里给出一些数据供你参考，我平均有10%的交易日亏钱。有时，我曾达到连续30个交易日没有一天亏损。但是像“大厦”一样连续30个交易日亏钱绝对不是状态低迷，这是传染病。走在路上，我问他是否有什么事情对他的交易造成烦扰，他回答说没有。更糟的事情就是在毫无烦恼的情况下还能发生这样的连续亏损。传奇交易员都铎·琼斯说得很好：“亏钱的确应该给你造成烦恼。”如果我连续3天亏损，我会带着一瓶红酒和一些美食躺在长椅上度过一个漫长的夜晚。眼前这个家伙这正在放任自己的船下沉入深海。

作为交易员，我们都对电影《华尔街》中的一段话耳熟能详：“人们看向深渊，而那里却无人回望。就在那一刻，人类发现了自己的本性，也因此能保持远离深渊。”我理解交易员的工作有时的确会异常艰难，但公司的新人在那段时间都可以赚到钱。很明显，事实应该是“大厦”的前任公司对他的表现不满并炒了他的鱿鱼，而我们也最终解雇了他。

穿球迷服上班的交易员

像“大厦”这样稳定亏损的交易员在任何公司都不会受欢迎。一些公司会为了赚钱打破了自己的底线，牺牲了企业文化，但SMB资本绝对不会。

我们拿比利·巴克斯举例。从他刚开始跟我们一起工作时，我们就认为他的行为有违公司文化。他表示已经读懂并且会努力融入SMB资本。与“大厦”不同，比利·巴克斯的交易成绩不错。他每天都可以赚不少钱，表现出了季节性职业交易员的职业水准。

但比利·巴克斯经常穿着球迷队服上班，就像每个交易日都出现在巨人体育场看比赛一样。穿T恤可以接受，但是在日内交易的圈子里，穿队服上班实在是不够职业化。球迷队服应该是周末球迷活动以及随后的酒会上的装备，可是比利·巴克斯不认同这一点。除了着装，他还经常迟到。他还像90年代的交易员一样，想来就来，想走就走。有一天他早上9:35才到公司，坐下后就去询问“老G”他正在交易什么股票。“老G”回答：“给我闭嘴，我正在交易。你为什么不能按时出席！”

我们是足够努力、尽量避免迟到、有紧迫感、有团队精神的职业交易公司，而比利·巴克斯不是我们中的一员。

遭遇同行挖墙脚

我们曾和一位有天分、无纪律的半熟练交易员结束了雇佣关系，我们给他取的昵称是“忘恩负义”（Ungrateful），简称UG。为了使他快些进步，史蒂夫把他留在自己身边手把手教了三个月。在其中两个月里，他对UG讲解了自己的每一笔交易。

“这里小心一点，股价可能反转。”史蒂夫这样提醒他。“这里不要太强势，股价看涨或看跌的概率都很高。”UG此前只会亏钱，而经过史蒂夫的调教后，他第一个月赚了15 000美元，第二个月赚了20 000美元。

把自己每一次交易都讲解给另外一位交易员意味着史蒂夫将会牺牲掉自己一大部分利润。在每天开盘、收盘时间，我都会通过音频直播对新人讲述我的交易记录。我对他们解释为什么我会买进或卖出，以及当时我如何思考。如果其中有正在接受培训的新人，我会讲得更详细。因此，每当培训一批新人时，我的盈利情况就会大不如前，甚至折半。当培训结束后，我的交易结果又会迅速改善。每天早上我仍然会选择容易交易的股票，这样我的解说在教学课堂上会更容易被接受。就像我培训新人一样，史蒂夫也是一对一辅导UG。

史蒂夫为了UG牺牲了三个月的利润。另外一家交易公司在听到了UG近期的成绩后，便打算挖走他。事实上，他们劝说UG跳槽，并保证提供一个更合理的薪资结构。我不想强留住谁，但是在这个时候跳槽对UG而言并不是一个好的选择。因为史蒂夫仍然在他身边，而UG还不具备独自盈利的能力。史蒂夫的交易水平比我高，他同时也是这个圈子里最好的老师，所以我很怀疑UG离开之后，是否会有更好的交易成绩。

我面临两个选择，祝UG一帆风顺后让他走，或告诉他这个事实。我选择了后者。我告诉他是史蒂夫打造了他几个月来的损益表；我告诉他其实他很有天赋；我告诉他换公司不是他最有利的选择；我告诉他在其他公司他能继续成功的概率很低。事实上，我对他讲：“如果你在没有史蒂夫的指导下而去了其他地方，你一定会爆仓。”

即使这样，我仍然没能说服UG留下。接下来，我又给那家挖墙脚公司的合伙人打了电话，并说明了情况。他对此表示抱歉，声称是手下人在没有经过他同意的情况下接触了UG，自己刚刚听说这件事。我期待他跟我说他对自己公司人员的行为表示反感，并答应撤销为UG提供的职位。但是他最终只对这件事情表示了歉意，而解释称自己对此无能为力。

我被气乐了。你无能为力？你可是公司的管理合伙人！你难道不能在发现挖墙脚的行为后进行阻止？你难道想被业内列入“少数公司联盟”？

一直以来，我最喜欢的电视连续剧是艾伦·索金创作的《白宫风云》。其中最喜欢的一集是巴特利特总统在面对国际恐怖分子时如何做出生死攸关的决定。有人建议巴特利特总统应该在恐怖事件发生之前就暗杀掉这名恐怖分子。但是对于如何暗杀恐怖分子这件事，相关国际法却有着明文规定。从技术上来讲，其中有一个计划并没有明确违反国际法。巴特利特总统在与他的参谋长讨论议案时给出了自己的观点：“这难道不意味着，我们主动加入了“少数国家联盟”了吗？”于我而言，公司可以从挖人当中获得经济利益，却让自己站在了大多数公司的对立面。这位纵容下属挖墙脚的合伙人可以从克什纳交易公司（比他的公司大3倍）的杰出CEO安迪·克什纳身上好好学习。有一次克什纳给我打电话，询问我是否可以接触一名SMB资本的前交易员，而这名交易员早就离职了。

在交易公司之间有一条不成文的规定，那就是让这些交易员先跟上家公司打招呼，再做出随后的决定。培育一名持续获利的熟练交易员，公司需要花费大量精力。大多数公司只找那些已经离职的交易员进行沟通。一旦我们走了这条捷径，一定要给其他交易公司做出合理解释：我并没有加入“少数公司联盟”。不管怎样，UG还是跳槽去了那家公司。不幸的是，我听说他在两个星期后就爆仓了。

个人与企业文化完美融合

比起“大厦”和比利·巴克斯都是外来和尚念不好经的例子，我更喜欢“胆小鬼”的故事。在之前的公司，“胆小鬼”坐在一群无法适应纽交所混合股票交易系统的交易员之间。这是一个混杂着传统人工交易和现代程序化交易的市场，在混乱的环境中得不到强力支持，因此“胆小鬼”没有赚到钱。在我们对他讲过SMB资本的公司文化后，他认为自己可以适应我们的节奏。

于是“胆小鬼”参加了我们的培训。我们教了他如何回顾混合市场的交易路线，如何寻找“可交易股”，以及如何在这个不一样的市场中存活。“胆小鬼”起步很慢，但事实上他从一开始就赚了一些小钱。“胆小鬼”曾一直倾向于只等待某几个交易策略生效时才入场，因此史蒂夫提高了对他的要求，让他的交易风格更激进一点。这次鞭策的效果不错，“胆小鬼”的盈利提高了3倍。

对于“胆小鬼”而言，SMB资本是适合他的新家。你无法期盼找到比他更好的员工，他是让我从刚开始合作起，就能在脸上挂起笑容的几个人之一。只需稍加调教的交易员对公司来说已属至宝，但更有像“胆小鬼”这样无需费心的交易员。“胆小鬼”说话很轻，就像大型基金经理约翰·保尔森在美国国会面前讲话一样，我们经常要提醒他把分贝提高。虽然有一半时间我都听不懂他说什么，但是他已经成为了公司的核心成员之一。

如果你想跳槽，那么新环境的文化对你非常重要。作为一家公司的领导者，你也必须考虑新人是不是为自己公司“量身定制”的。交易员能稳定获利还不够，他必须对你是“量身定制”的，否则会毁了你们的企业文化。这是个损失，而且这笔损失通常远比这名交易员所创造的利润多得多。