四 研究框架、研究方法和技术路线

（一）研究框架

对于发展中国家和中国的政府与社会资本合作的实施效率问题，本书试从项目成功率、投资成本和国别投入产出效率等三个维度进行研究，分别对每种效率进行现状描述和影响因素实证分析。本书关注的核心命题包括：一是研究PPP方式的适用性，测算PPP与纯私有化供给项目的效率是否存在差异，何种条件下效率更高；二是对中国的PPP效率进行评价，并验证中国特征是否符合发展中国家规律；三是探讨经济发展水平、制度质量、融资成本、项目股权结构等因素对PPP效率的影响，并提出提高我国PPP效率的政策建议。全书的研究框架如下。

第一章是引言。主要介绍本书的研究背景、研究意义、研究对象、研究框架、研究方法和创新之处。

第二章是理论基础与文献综述。主要聚焦于对PPP效率相关理论和文献的梳理，重点介绍国内外学者对PPP产生动因、PPP效率识别与衡量，以及PPP效率影响因素的研究，并评述已有文献在PPP效率实证研究方面的不足，提出本书的边际贡献。

第三章对世界PPP市场的发展现状进行概括。首先对全球PPP市场发展概况进行了分析，说明各国在发展水平上仍存在较大差距，并对发达国家和发展中国家的PPP发展特征进行了总结。接下来分析了中国PPP市场的现状、问题和最新特征，说明了提升PPP实施效率的必要性。

第四章研究了PPP项目的成功率现状和影响因素。首先分析发展中国家规律，在界定了项目成功的含义（项目处于活跃状态和完结状态）、计算了各国平均成功率的基础上，用Logit模型和Tobit模型对项目成功与否的影响因素进行分析，并重点关注了PPP项目和纯私有化项目在不同条件下的成功率差异。接下来分析中国的成功项目（继续保留在项目库或新增的项目），在总结了项目退库的行业和地区特征后，从微观特征和所在省份宏观环境的角度对影响中国项目成功率的主要因素进行分析，并比较中国与发展中国家影响因素和影响方向的异同。

第五章研究了PPP项目投资成本的现状和影响因素。首先对发展中国家发电PPP项目的经验数据进行分析，在界定了投资成本（单位产能所需投资）的基础上，对不同国家、不同能源发电技术的电厂投资成本进行了比较，并识别出各国在不同能源发电方面的成本优势，还运用IRLS和稳健OLS方法对项目投资成本的影响因素进行了分析，仍重点关注PPP项目和纯私有化供给项目在不同条件下的投资成本差异。接下来对中国发电项目的投资成本现状和省级层面的影响因素进行分析，并比较中国的影响因素是否符合发展中国家的规律。

第六章研究了PPP的国别投入产出效率。在对配电、发电、高速公路建设、港口建设和污水处理五个行业的微观项目数据进行国别加总的基础上，首先运用产出导向的两阶段DEA模型，对各国各年的投入产出效率进行了测算，总结了发展中国家在各类效率上的整体动态趋势和收敛趋势。接下来运用超效率DEA模型重新计算了各国相对排名，对中国的相对效率水平进行了评价。最后，运用Tobit模型和IRLS模型对各国综合技术效率的影响因素进行了分析，并按不同阶段识别出不同的主要影响因素。

第七章是结论与建议。对全书的研究结论进行回顾和总结，并归纳出各因素对PPP三类实施效率的综合影响。基于研究结论，提出了对正确认识PPP模式、提高中国PPP效率的政策建议。

（二）研究方法

第一，文献研究法。本书对PPP效率及相关领域的经典和前沿文献进行了梳理和回顾，介绍了最新的实证研究现状，在进行效率测算和影响因素指标选取等方面充分考虑了已有文献的基础。

第二，计量分析。本书在对三类PPP效率的影响因素进行分析时，综合运用了多种计量方法进行测算，具体包括二值分析的Logit、Probit估计，加权迭代最小二乘法（IRLS）和稳健（OLS）估计、分位数估计，以及截断数据的Tobit估计，并在稳健性分析中充分考虑了因相同收入群体、相同国家或相同技术产生的组内相关，运用聚类稳健标准误进行了分析。

第三，非参数估计。本书在对国家的综合投入产出效率进行测算时，运用了产出导向二阶段DEA模型和超效率DEA模型的非参数估计方法。其中，产出导向的二阶段DEA模型计算出了各国各年在规模报酬可变和规模报酬不变情况下的综合技术效率、纯技术效率和规模效率值。超效率模型对已处于技术前沿面的决策单元进一步测算，计算出了各年各国效率更精确的排名。

第四，微观研究与宏观研究相结合。研究对象方面，本书既关注微观PPP项目成功和投资成本，也分析了一国五个领域的PPP综合投入产出效率。影响因素方面，本书既包含了项目层面如项目股权结构、合作期限、采购机制、付费机制、信息披露机制等微观特征，也包括了如项目所在地的人均GDP水平、人口密度、制度质量、融资成本、人力资本等宏观因素。

第五，国际规律与中国特征研究相结合。本书在研究过程中，一方面注重对发展中国家PPP项目效率的一般性规律进行总结，另一方面也关注中国在PPP三类效率方面的表现，并试图验证中国特征是否符合发展中国家规律，从而为提高中国PPP实施效率提供借鉴。

（三）技术路线

针对PPP项目的实施效率问题，本书的技术路线见图1-1。

图1-1 本书的技术路线图