1 导论

1.1 研究背景和意义

1.1.1 研究背景

为适应商品经济和市场经济的发展，现代企业的组织形式也随之不断发展和变化，个人业主制企业、合伙制企业、公司制企业、现代公司制企业相继出现。由于专业化的存在，为使“相对优势”最大化，资本的提供者委托经理人代表其行使经营权、决策权，代理关系随之产生，表现为现代股份制公司中控制权与所有权的分离。在委托代理关系中，由于委托人与代理人利益冲突及信息不对称的存在，股东如何设计最优契约来激励代理人成为现代公司治理的重要内容之一。另外，股东也要求企业的经营者或经理人编制报表以清晰明了地展示企业的运营状况及经理人的经营成果，进而保障自身的利益不受侵犯。

高辉（2014）认为企业报告发展至今共经历了三个阶段：①单纯的财务报告；②财务信息和非财务信息相结合的财务报告，且前者占据主要地位；③财务报告与非财务报告并存。企业报告的发展演变与时代的进步是分不开的。在机器大工业时代，企业的运行主要由财务资本驱动，企业的运营绩效可以由一些财务指标概括。所以企业投资者主要通过财务报告掌握企业的运营状况，财务报告反映了企业的偿债和盈利能力以及现金流动能力，这也是公司面向外界披露的主要信息。当迈入知识经济的时代，财务资本仍然是企业运行的主要驱动力之一，却不再占据支配地位，其他企业经营元素包括制造资本、社会与关系资本、人力资本等均占据重要地位，企业的内在价值需要通过这些元素得到全方位的反映，因此出现了财务信息与非财务信息共存的财务报告形式，但在初期财务信息仍占据主要地位。进入21世纪，自然资源的匮乏、生态环境污染等问题愈加严重，这些问题已经成为国际重要问题，也是影响人类可持续发展的重要因素。当前企业面临的环境压力不断提高，企业需要面向公众公开环境报告、社会责任报告和可持续发展报告等。在1997年国际社会成立了全球报告倡议组织（GRI），该组织在2001年提出一份所有组织提交的可持续发展报告指南，该文件适用于所有的组织类型和模式；国际标准化组织（ISO）于2010年提出社会责任指南标准（ISO2600），对社会组织的责任机制提出更高要求。

如今，企业报告模式正在向第四阶段转变，这将是一个综合报告的时代。综合报告的出现依然是为了适应时代的需求。2008年国际金融危机爆发，人们开始意识到现有的企业报告体系存在着诸多问题。一方面，现有的报告体系缺乏对风险、机遇的有效披露；另一方面，企业往往在出具了财务报告后又独立出具了社会责任报告或可持续报告，相同的信息可能在不同的报告中反复出现，因此报告中往往会出现信息冗余和关键信息缺失的情况，加大了报告的理解难度，企业高层在进行决策时难以根据给出的报告做出合理有效的决策。

因此，怎样建立企业现代化报告体系目前已经成为各个组织和学术界探讨的焦点问题，“综合报告”的理念应运而生。国际综合报告委员会（International Integrated Reporting Committee, IIRC）于2010年正式成立，其目的是将财务信息和非财务信息进行整合，提出一种综合报告框架，使报告能够更加充分、准确地反映企业当前的发展状况和经营策略，并对企业未来的发展规划和前景进行充分预测。企业外部人员可以通过报告对企业的社会责任、环境责任和商业价值等进行全面的了解，同时企业高层和所有者可以根据报告对企业的运营发展做出合理决策。换言之，综合报告旨在降低企业与利益相关方之间的信息不对称程度，使得利益相关方与外部投资者能够全面、系统地了解企业的运营状况与未来的风险。

国际综合报告委员会（IIRC）于2013年12月正式颁布了综合报告框架。该框架将被机构使用或影响的资源和关系划分为：社会与关系资本、制造资本、自然资本、金融资本、人力资本和智力资本，该框架明确了组织各项资本和外部环境之间的关系，旨在提高组织的效益。综合报告与传统的财务报告和非财务报告的最主要的区别就是该报告十分重视信息之间的关联，包括各项资本资源、财务信息和非财务信息的关系等；同时，综合报告框架中涵盖了几大要素，分别是通用报告指南、治理情况、战略和资源分配、组织概述和外部环境、编制及列报基础、业务模式、绩效、风险和机遇、前景展望。

越来越多的国家和地区参与综合报告的体系中：南非、英国等国家制定和发布了企业综合报告制度及相关规则，南非的约翰内斯堡证交所于2010年首创性地要求所有上市公司发布综合报告，若不发布综合报告则需解释不发布的原因；一些国际上的会计标准制定机构决定共同推进全球性的综合报告应用，包括国际会计准则理事会（IASB）、美国财务会计准则委员会（FASB）、全球报告倡议组织等机构；法国规定自2012年起5000人以上的公司需要上交综合报告；欧洲议会在2014年4月规定超过500人的公司需要就公司治理、环境和社会等方面的相关政策、影响结果等进行公布。到目前为止，已经有1500余家公司利用综合报告框架模式对公司的信息进行公布。2011—2013年，IIRC推行了综合报告框架试点项目，截至2013年9月共计有99家机构参与，覆盖了10个行业和25个国家及地区。

在全球一体化的历史背景下，中国企业参与综合报告的构建体系是很有必要的。国内相关部门和企业对综合报告的运用也十分关注。2011年召开的国际综合报告委员会会议上财政部王军副部长对综合报告在国内企业中的运用情况进行了审议。会计司司长杨敏等（2012）提出国内企业对综合报告的运用有利于健全企业的报告体系，综合报告对企业的价值和多种元素之间的关系进行了概括，对企业构建未来发展战略具有重要的影响作用。同时，国内相关学者对综合报告内容和框架的构建等进行了探讨（蔡海静 等，2011；汪祥耀等，2012）。2016年10月8日，财政部正式颁布了《会计改革与发展“十三五”规划纲要》，其中对“十三五”期间会计改革和发展的任务进行了说明，指出健全企业会计准则体系，保持与国际同步，积极参与国际报告委员会工作等内容将作为“十三五”期间的重要任务，我国将致力于提高国内规则制定在国际上的影响力，国内企业对综合报告的运用也需要进行持续的研究和探讨。进一步地，2016年11月28日，财政部会计司发布了综合报告研究简报第1期，以“国际综合报告委员会的历史、现状和未来”为题，简要地介绍了国际综合报告委员会的设立和任务、组织架构及其试点项目，并讨论了其提出的国际综合报告框架以及综合报告与可持续发展报告的关系。可以看出，综合报告的研究在国内尚处于初期阶段，并且受到财政部的重视。

中国企业在企业报告模式上仍处于以财务信息为主、非财务信息为辅的财务报告向财务报告与非财务报告并存转变的阶段后期，在综合报告上的实践可谓任重道远。目前，国内各证券交易所要求上市公司对各类非财务信息进行公布，在一定程度上推进了综合报告在国内的发展；上海证券交易所和深圳证券交易所已强制要求上市公司公布管治、环境和社会等非财务信息。2015年7月，香港交易及结算所有限公司提出关于修订《环境、社会及管治报告指引》的咨询意见稿，其目的是促进企业对社会、管治和环境等信息的披露，期待更加标准规范的报告模板被提出并得到运用，同时协助发布人满足利益相关者对组织非财务信息的需求。中石油在2001年首次提出环境健康安全报告，该报告的提出意味着国内上市公司已经开始将非财务信息通过报告发布出来。目前非财务信息的披露采用得最多的方式是可持续发展报告和社会责任报告，到目前为止采用综合报告的企业还不多。目前国内首家采用综合报告的上市公司是中国广核电力股份有限公司，国内还有中电控股采用了IIRC的综合报告作为年报模板，其他企业并未开始采用综合报告。

总体而言，无论是从国际和国内层面，还是从理论和实践的发展层面，企业综合报告这一新型的报告模式毋庸置疑将成为经济和会计领域中的研究重点，这意味着企业报告模式的改革正式开启。而目前企业综合报告的发展还处于探索阶段，国内外对综合报告尚未有一个统一的定义，也少有研究深入探讨综合报告的内涵与外延，国内主要研究仍集中在对非财务报告的发展上，针对综合报告的研究和实践寥寥无几。另外，目前对综合报告的研究大多停留在理论框架上，尚未有具体的编制指南或规范指导企业如何编制综合报告，使得综合报告模式难以推广，综合报告涵盖内容在不同企业间差异较大，难以比较。因此，本书尝试从理论和实证两个方面论证构建综合报告指标体系的必要性，并通过有机地结合因子分析法、层次分析法（AHP）、专家法、功效系数法来确定各项元素的权重，构建适用于中国企业的综合报告指标体系。

1.1.2 研究意义

1．理论意义

本书有利于深化国际企业综合报告的理论研究。自2010年首次提出“综合报告”理念以来，国内外学者对企业综合报告的发展历程、出现的历史必然性、特征和制度形成、粗略框架构建以及实现的路径选择等方面进行了较为系统、全面的分析。但是对于综合报告框架中关键指标的研究较少，本书在现有研究成果基础上，进一步丰富综合报告指标体系相关的学术文献，推动指标体系理论创新，也为国际综合报告研究提供来自中国的理论贡献。

本书有利于拓展我国企业综合报告的后续理论发展。从研究现状来看，我国学者对综合报告的研究数量较少，研究多集中在综合报告理念的描述、国际综合报告框架的讲解和国外经验的直接引入上，且较多采用规范式研究，整体研究水平滞后于国际。因而本书力图总结国内外综合报告的最新理论成果，运用更多元的研究方法构建中国综合报告指标体系，既有助于我国学者进行一定的知识储备，也可使相关部门加深对企业综合报告相关理论的了解和认知。只有当企业综合报告的相关理论完善和成熟之后，企业综合报告的实践和推广才能持续开展。

2．实践意义

本书有助于推进我国综合报告实施进程。本书构建了符合我国国情的综合报告指标体系，着重强调对企业价值有所提升的核心指标。在我国综合报告研究的起步阶段，它起着承上启下、画龙点睛的作用，既包含了传统企业报告中的核心财务信息，又优选了非财务报告中的各维度信息。一方面拓展了企业报告分析的思维方式，另一方面降低了企业披露综合信息的成本，减少了不同报告之间内容冗余的情况，从而为企业采用综合报告实践提供了一定参考，对综合报告在我国的推进意义重大。

本书有助于企业内部管理者准确判断企业的管理效果并提升经营绩效。综合报告指标体系可以精准、全面地帮助企业简洁而准确地评价自身经营业绩和财务风险，提高管理决策的科学性与合理性，妥善处理利益关系，从而制定出适合企业长久发展的战略，提升企业业绩。

本书有助于企业外部利益相关者更加全面地认识企业，合理评估企业的发展潜力。具体而言，投资者、债权人等信息使用者能够通过本书构建的指标体系更加准确、全面地了解企业的经营状况和未来发展趋势，以提高决策的科学性和正确评价管理层的受托责任履行情况；监管部门可以根据指标披露结果，合理制定标准和相关的规章制度等，提高社会资源的配置效率与效益。