1.4　研究方法与研究框架

1.4.1　研究方法

本研究主要采用内容分析、文献研究与实证研究相结合的研究方法。内容分析法基于诸多上市公司财务欺诈违规等内部控制失效案例均有高管参与的现实，分析基于信息不对称的企业高管作为局中人的动态博弈，剖析上市公司高管权力对内部控制缺陷存在影响的深层原因；文献和文本研究主要用于剖析高管权力对内部控制缺陷影响的作用路径分析，及市场化改革调节下高管权力对内部控制缺陷的影响、高管权力对内部控制缺陷影响的非效率投资效应；实证研究则通过搜集上市公司数据对研究假设进行验证。详见表1-1。

表1-1　本研究的研究方法

具体地，本研究所采用的实证研究方法包括：主成分分析法、单变量分析、描述性统计和logistic回归分析。主成分分析法用来对高管权力的构成维度进行分析，合成高管权力综合指标，以对高管权力进行衡量；单变量分析用于检验不同高管权力集中程度样本中，董事会特征对内部控制缺陷影响程度的差异；描述性统计分析对实证模型涉及的主要变量进行较直观的比较分析；logistic回归分析主要用来分析高管权力、董事会治理、审计监督、市场化改革这些影响因素对内部控制缺陷的影响，同时在分析高管权力对董事会与审计监督在内部控制中的治理效力产生影响时，及市场化改革对高管权力形成塑造效应时，采用在回归模型中加入交互项的方法，以体现高管权力与这些因素间的互动，进而影响内部控制缺陷存在可能性的机理，更接近于现实中多种因素共同作用的实际。多元回归分析主要用来检验高管权力对内部控制缺陷影响的非效率投资效应，同样地，在构建多元回归模型检验内部控制缺陷对非效率投资的基础上，加入高管权力与内部控制缺陷的交互项，以检验高管权力膨胀情形下，对内部控制缺陷的影响引致的非效率投资效应。

需要补充说明的是，本研究没有采用用来处理多个变量之间两两相互影响，存在结构关系的结构方程模型（SEM）。原因在于本研究并非研究高管权力、董事会特征与内部控制缺陷之间的结构关系，亦非研究高管权力、审计监督与内部控制缺陷三者之间相互作用的结构关系，及高管权力、内部控制缺陷与非效率投资之间的结构关系，而主要是在分析研究董事会特征对内部控制缺陷影响及审计监督对内部控制缺陷影响的基础上，深入探究高管权力对董事会、审计监督治理效力的影响作用及其与内部控制缺陷的关系；在分析内部控制缺陷对非效率投资影响的基础上，深入探究高管权力膨胀对内部控制缺陷的影响引致的非效率投资效应。同样地，本研究从外部市场化改革对高管权力约束力度增大的角度，研究市场化改革对高管权力与内部控制缺陷间关系的调节效应，不是研究高管权力、市场化改革与内部控制缺陷之间的结构关系。因此，本研究基于多层次视角，首先研究高管权力削弱董事会和审计监督的治理效力，进而影响内部控制缺陷存在的可能性；其次研究外部市场化改革对高管权力形成的塑造效应，即市场化改革对高管权力与内部控制缺陷之间关系的调节作用；最后，研究高管权力对内部控制缺陷影响的非效率投资效应。

1.4.2　研究框架

本研究的研究框架如图1-4所示。

图1-4　研究框架