第一节 “暗战”风起云涌

2011年，国家陆续出台了“限购”、“限贷”等一系列极为严厉的房地产调控政策，与此同时，各家银行也普遍将首套房贷利率提高到基准利率，深发展等部分银行甚至抬高到1.1倍以上。不要说早年的7折利率，就是普遍实行的8.5折优惠也销声匿迹。

然而，到了2012年5月，仅仅时隔一年之后，深圳房地产市场首套房贷利率再次回到“8时代”。深圳多家银行悄然下调首套房贷利率，最低可以做到8.5折优惠。少数“按兵不动”的银行透露，他们正在研究，将会很快跟进。除了在利率折扣上的松动，多家银行在客户门槛与要求限制方面也有一定的放松，资信状况良好、符合银行条件的优质客户大多数都可申请到8.8折甚至8.5折等更低折扣。

同时，2011年惜贷如金的外资银行也开始放开房贷，多家外资银行近年来继续对首套房贷实施9折甚至更低的利率优惠。花旗银行和汇丰银行自2012年4月份以来已对首套房贷的利率实行8.5折优惠，汇丰银行还推出系列优惠措施吸引客户，包括提供每月递减还款、每月等额还款等3种还款方式。

“现在的资金价格都松了一点。”前述外资银行对公业务人士表示，“比如票据贴现的价格都下降了好多，2011年(利率)能到12%，现在基本在6%左右。”数据显示，2012年4月份以来，上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)7天利率一直维持在3.8%左右，而去年最高曾超过9%。

伴随着贷款压力的缓解，存款压力却与日俱增，揽存成为近段时间部分银行、尤其是中小银行的主旋律。此前，由于信贷资源紧张，银行还可将吸引存款或捆绑销售作为贷款的交换条件，而自从2012年2月银监会下发《关于整治银行业金融机构不规范经营通知》以来，多项严厉措施剑指揽存，同时对银行增加中间业务收入的创新行为也进行了严格的约束。在这种背景下，银行揽存只能是另辟蹊径，通过差异化的手段重新划分市场。

一方面，市场需求赋予了银行自由定价权，另一方面，银行的市场行为又受到各个层面的监管。银行的营销既要应对市场这只“无形的手”，又要应对监管这只“有形的手”。但不管怎么说，存贷利率和银行创收的市场化、银行营销服务的开放化都将是未来的大趋势。