2.3 资金存管

2.3.1 资金存管总体概况

2017年2月，银监会正式下发《网络借贷资金存管业务指引》，对资金存管的定义、存管人和平台的资质、业务规范和职责作了进一步的解释，明确存管行必须为商业银行，并进一步规范了银行资金存管的基本模式和业务流程。P2P网贷行业也在2017年迎来了“存管潮”，银行存管由原来的高门槛，仅有少数平台对接银行存管到如今呈爆发性增长。

据不完全统计，截至2017年12月底，已有广东华兴银行、江西银行、上海银行和新网银行等51家银行布局P2P网贷平台资金存管业务，共有911家正常运营平台宣布与银行签订资金存管协议（含已完成资金存管系统对接并上线的平台），约占同期P2P网贷行业正常运营平台总数量的47.18%。其中698家正常运营平台与银行完成资金存管系统对接并上线（含上线存管系统但未发存管标的平台），占P2P网贷行业正常运营平台总数量的36.15%。

1．开展P2P网贷存管业务的银行分布

在与平台签订资金存管协议的银行中，广东华兴银行与97家平台签订资金存管协议，位居榜首，占签约总数的10.74%；其次是江西银行，签约89家；上海银行签约数排名第三，已签约82家；重庆富民银行和海口联合农商银行分别排名第四和第五，分别签约71家和62家，这五家银行签约平台数占签约总数的44.02%；其余银行分别签约1～52家，如图2-3所示。可见2017年随着存管指引的正式落地，越来越多的银行参与其中。

2．银行类型分布

根据银监会公布的银行业金融机构法人名单（截至2017年6月底）分类，从已与P2P网贷平台签订资金存管协议的银行类型分布来看，城商行签约的平台最多，有519家，占签约总数的56.97%；民营银行排名第二，与162家平台签订资金存管协议；全国性股份制商业银行紧随其后，签约148家；农商行和国有大行分别签约79家和3家，如图2-4所示。从中可以看出，城商行态度最为活跃，是目前开展P2P网贷存管业务的主力军，国有大行态度最为谨慎，目前鲜有平台与国有大行开展P2P网贷存管业务，不过国有大行资金存管业务也于2017年正式破冰，如中国建设银行于2017年正式涉足P2P网贷资金存管业务。

3．地域分布

地域分布方面，全国已与银行签订资金存管协议的平台分布在29个省市，其中有4个地区已与银行签订存管协议的平台数超100家，具体如图2-5所示。北京签订资金存管协议的平台数位居第一，有214家；其次是广东，有210家；上海和浙江排名第三和第四，分别签约130家和125家。这4个地区签订资金存管协议的平台数排全国前四，存管签约数明显超过其余地区，占全国已签订资金存管协议平台总数的74.53%。这4个地区的P2P网贷平台数量较多且经济较发达，并有地方性银行如广东华兴银行和上海银行涉足P2P网贷平台资金存管业务。

2.3.2 完成资金存管平台概况

1．银行分布

据不完全统计，截至2017年12月底，共有698家正常运营平台与银行完成资金存管系统对接并上线，这些平台分布在45家银行中，其中广东华兴银行完成存管系统对接的平台最多，有84家平台上线资金存管系统；其次是江西银行，有80家平台成功对接并上线资金存管系统；海口联合农商行排第三，有58家平台成功对接资金存管系统；上海银行和恒丰银行分别排名第四和第五，分别对接上线54家和49家平台，这五家银行完成存管系统对接的平台总数占全国上线存管总数的46.56%，详见图2-6。可以看出，2017年开始涉足资金存管业务的中小银行业务发展速度非常快，态度特别积极。

2．资金存管系统上线时间分布

从平台上线银行存管系统时间来看，2017年上线银行存管速度明显加快，2017年全年已有590家平台上线银行存管系统，占上线存管平台总数的84.53%，是2016年全年上线总数的5.78倍，具体如图2-7所示。可以看出2017年存管指引的正式下发为银行和平台的存管合作指明方向，免责条款也在一定程度上消除银行的疑虑，银行开展P2P网贷资金存管业务的积极性明显提高了，存管进度也明显提高了，P2P网贷行业迎来了“存管潮”。

3．已完成资金存管平台中使用双系统情况分布

《网络借贷资金存管业务指引》在对银行和平台的业务规范要求中，明确指出委托人开展网络借贷资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构。这条要求说明平台仅能选择一家银行作为存管机构，不可多头存管。但目前仍有部分平台的借款项目并未实现全银行存管，采用的是第三方支付系统与银行存管系统并存的模式，即只有部分标的是银行存管。

据不完全统计，截至2017年12月底，在完成银行存管系统对接并上线的698家平台中，有628家平台已全部转换为银行资金存管系统，占完成银行存管平台总数的90%;70家平台采用的是第三方支付系统与银行存管系统并存模式（不包括虽是双系统并存，但老平台已不发新标，仅供进行原有交易明细查询及提现申请），占完成银行存管对接平台总数的10%，如图2-8所示。可以看出，目前大部分平台已实现全存管，但仍有平台采用双系统并行模式，根据银监会的存管系统要求，这些平台未来可能需要尽快整改，实现全银行存管模式。

2.3.3 停业及问题平台情况

据不完全统计，截至2017年12月底，全国共有25家平台在上线银行存管后停业或出现提现困难、“跑路”等问题，其中有部分平台在上线存管后采用的是双系统并行模式，即只有部分标为银行存管。从停业及问题类型来看，有17家提现困难，占停业及问题平台总数的68%；“跑路”和停业分别有4家，如图2-9所示。

从存管行来看，停业及问题平台的存管行主要分布在13家银行中，其中广东华兴银行最多，有6家宣布停业或者出现提现困难、“跑路”等问题，与其上线总数最多有关；其次是徽商银行和恒丰银行，分别有3家；浙商银行、四川天府银行和贵州银行分别有2家，其余7家银行各有1家出现问题或宣布停业，具体如表2-5所示。

随着越来越多的平台上线银行存管系统，行业也开始频繁出现银行存管平台暴雷的现象，其实这也间接说明银行资金存管的目的，是为了有效避免平台直接触碰资金和杜绝资金池的可能性，所以出借人需认清银行资金存管的本质，银行并不审核项目的真实性，不保证收益，不承担资金管理运用风险，出借人需自行判断其真实性和承担责任。

2017年12月，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》对银行存管作了进一步的解释，要求P2P网贷机构应当与通过测评的银行业金融机构开展资金存管业务合作，部分地区的最新监管文件也随之新增“存管白名单”。P2P网贷资金存管业务测评的实施和各地区“存管白名单”的开展，将会有利于促进银行合规开展存管业务，进一步推进P2P网贷行业的健康发展。

2.3.4 典型平台：连资贷

连资贷，位于浙江杭州，隶属于浙江连枝互联网金融信息服务股份有限公司，于2014年9月19日正式上线运营，并在2016年3月获得绩优资本A轮1000万元的融资。据其官网介绍，连资贷目前业务以汽车金融、供应链金融和综合金融三种产品为主。截至2017年12月31日，连资贷累计成交量已近50亿元，贷款余额超4.5亿元。

2016年5月，连资贷与浙商银行正式签订《网络借贷交易资金存管协议》，并于2017年2月27日正式上线浙商银行资金存管系统，正式成为完成并上线银行资金存管系统大军中的一员，成功向合规迈出重要的一步。此外，浙商银行是中国银监会批准的12家全国性股份制商业银行之一，并于2016年3月30日在香港上市，股票代码为02016.HK，总行设在浙江省杭州市。据不完全统计，截至2017年12月底，浙商银行已与42家P2P网贷平台合作开展银行资金存管业务。

连资贷与浙商银行合作的资金存管模式为直接存管模式，即浙商银行为连资贷及其他网贷参与者开立独立的银行资金存管账户，并单独设立交易密码。银行根据用户或平台发布的交易指令进行相关的操作，并对资金流向进行监管。用户的充值、投资、提现及划拨等一系列交易均通过各自存管账户独立完成，并由银行对用户资金信息进行管理，真正实现各账户之间的有效隔离，同时完整记录平台交易信息。具体存管流程见图2-10。

根据银监会此前下发的《网络借贷资金存管业务指引》，存管指引要求银行为委托人开立网络借贷资金存管专用账户和自有资金账户，为出借人、借款人和担保人等在网络借贷资金存管专用账户下分别开立子账户，并明确了P2P网贷平台与银行进行资金存管的具体相关细则。从浙商银行与连资贷的存管模式流程来看，浙商银行为每一位连资贷出借人和借款人开立电子银行存管账户，充值、提现及划拨等一系列的交易流程银行皆参与其中，并可通过其直销银行官网查询存管账户资金状况。可以看出，此模式或与监管层要求的资金存管系统更为贴合，能够有效实现平台自身资金和客户资金隔离。