第四节 风险管理的基本方法

风险管理的基本方法包括控制型风险管理方法和财务型风险管理方法两类，其中控制型风险管理方法又包括风险回避和损失控制，财务型风险管理方法包括风险自留和风险转移，其中风险转移又分为保险和非保险形式的风险转移，如图1.5所示。

一、控制型风险管理方法

（一）风险回避

风险回避是放弃某项活动以回避损失发生的可能性，从根本上消除特定风险的措施。风险回避的方式一般用于以下情况：第一，某特定风险所致损失频率和损失程度相当高；第二，处理风险的成本大于其产生的收益；第三，存在多种选择机会。

风险回避方法是消极的方法，其局限性有以下三点。第一，回避风险有时是可能的，但是不可行。例如，游泳有溺水的可能，不游泳可以避免溺水，但人们往往不能因此就放弃这项体育运动。第二，回避了一种风险，又有可能面临另一种风险。例如，人们害怕飞机会发生意外，就改用其他交通方式，但坐汽车或轮船同样会面临交通意外的风险。第三，回避风险可能造成利益受损。风险的回避是一种消极手段，因为往往需要放弃有利条件和可能获得的收益。例如，新产品的开发和试制一定会面临风险，但在回避风险的同时也意味着放弃了新产品开发试制成功所带来的巨额收益。因此其适用范围有限，一般只适用于损失频率高、损失程度大的风险。

（二）损失控制

损失控制是通过降低损失频率和损失程度来减少期望损失成本的方法，主要包括以下内容。

1.预防

预防是指在风险发生前为了消除或减少可能引发损失的各种风险因素而采取的处理风险的具体措施。其目的在于通过消除或减少风险因素而降低损失频率。损失预防措施有以下几种。

（1）工程物理法，是指损失预防措施侧重于风险单位的物质因素的一种方法，如防火结构设计、防盗装置的设置等。此方法源于哈顿的能量释放理论。

（2）人类行为法，是指损失预防侧重于人们的行为教育的一种方法，如职业安全教育、消防教育等。

（3）程序法，是指以制度化的程序作业方式进行损失控制的方法。通过制度化、规范化安全管理制度，减少风险因素，预防损失发生，如汽车年检制度、消防安全检查制度等。

2.抑制

抑制是指风险事故发生时或之后采取的各种措施，以防止损失扩大的控制风险方式。抑制方式是处理风险的有效技术。例如，在建筑物上安装火灾自喷淋系统和火灾警报系统等，可减轻火灾损失的程度，防止损失扩大，降低损失程度。

二、财务型风险管理方法

（一）风险自留

风险自留是指面临风险的企业、单位或者是个人，自己承担风险，并做好相应的资金安排。这是一种风险损失的自我承担，也是常见的一种方式。自留某些风险的情况主要包括：人们对风险的严重性估计不足；可能的损失微不足道；在某些情况下，通过对风险和管理方法的分析与权衡，决定自留。通常风险自留适用于损失频率低，损失程度小，损失在短期内可以预测，其最大损失在企业财务平衡之内，不会产生企业财务危机的风险损失。风险自留成本低，能够节省费用。

有计划的风险自留也可以称为自保。自保是一种重要的风险管理手段。它是风险管理者识别出了风险的存在，估计到了风险将造成的期望损失，决定以其内部的资源（如通过自有资金或借入资金的方式）来对损失加以弥补的措施。

在有计划的风险自留中，对损失的处理有许多种方法。

第一种方法是将损失摊入经营成本。有的企业将损失直接计入当期发生的费用，直接从现金流量中扣除。

第二种方法是建立意外损失基金。有的企业是在企业内部设立专门的意外损失基金，其目的是在损失发生之后能够依靠基金提供足够的流动性来抵补损失。

第三种方法是借入资金。有的企业是在发生损失后通过借入资金以弥补损失。

最后一种方法是建立专业自保公司。一些企业通过专门组建自己的自保公司来应对可能的风险损失。建立专业自保公司的优势在于以下几个方面。首先，能够节省保险费开支。因为在传统保险市场上，向保险公司购买保险的保险费包含了代理人的佣金、保险费的税费、利润加成等，即附加保险费这部分，而建立专业自保公司可以节约保险费的开支。其次，保险责任范围较广，专业自保公司的立足点是为企业提供充分的风险保障，可以为其不断变化着的、特定的投保需求提供承保范围更全面的保险服务。许多传统商业保险中不能承保的风险，也是专业自保公司经营管理的对象。再次，能够增加企业防损工作的内部动力，可以降低传统商业保险中产生的道德风险。传统的商业保险在一定程度上降低了被保险企业防范损失和降低损失的积极性，因为企业知道自己的损失会得到保险公司的补偿。这种情况使得实际的损失往往超过本来的水平，从而造成了高额的保险费率。而建立专业自保公司，能够督促企业加强风险控制方面的工作，保持企业防范损失和降低损失的积极性。最后，税收优惠。相对于企业风险自留的其他融资形式，专业自保公司被归为保险公司一类，保险费可做税前扣除，保险收益可免缴或缓缴所得税，这体现了在税收方面的双重优惠。

（二）风险转移

风险转移是指一些企业或个人为避免承担风险损失，有意识地将与风险损失有关的财务后果转嫁给另一些企业或个人承担的一种风险管理方法。损失频率低、损失程度大的风险一般应采用此方式。具体可分为两种方式：一种是保险，即企业或个人通过订立保险合同，将其面临的财产风险、人身风险和责任风险等转嫁给保险人的一种风险管理方式；另一种是非保险形式的风险转移。

1.保险

保险是以小额的固定支出来换取对未来不确定性巨大风险损失的补偿，使风险损害后果得以消化和减轻，即降低风险和分担损失。这里小额的固定支出指的是投保人缴纳的保险费。换取对未来不确定性巨大风险损失的补偿，指的是风险事故一旦发生，被保险人将会获得保险金的赔偿或给付，这体现了保险保障的功能。

2.非保险形式的风险转移

除了保险，还有一些其他合同方式的风险转移，即以合同的形式将损失发生的经济后果转嫁给他人。例如房主可以通过与租房者签订房屋租赁合同，将房屋可能发生的风险转移给租房者。再如，医院在给垂危的患者施行手术之前，会要求患者家属签字同意，若手术失败，医生不负责任。

在日常经济生活中，面对具体风险如何选择风险管理方式呢？对于损失频率高、损失程度大的风险应采取风险回避的方式；对于损失频率高、损失程度小的风险应采取预防和抑制的方式。这类风险经常发生，可以采用一定的防范措施，并且损失价值不高，能在财务平衡的范围内消化。对于损失频率低、损失程度小的风险采用风险自留方式。损失机会少，损失价值又低，任何控制的技术无用武之地，风险自留就是一种最适当的风险处理方法。对于损失频率低、损失程度大的风险采用保险方式被认为是有效的。风险处理方法选择见表1.1。