1.2 研究内容与研究方法

1.2.1 研究内容

本书以银保监会披露的处罚案件为研究对象，围绕银行违法违规处罚与处罚效应这一核心话题，首先从国内外银行业违法违规处罚的基本制度、我国银行业违法违规案件及罚单的分布情况以及银保监会对违法违规案件的处罚方式与罚款定价等方面分析了我国银行违法违规处罚的现状；然后从监管处罚引发的资本市场反应、处罚对银行盈利能力以及风险偏好的影响等方面研究了监管处罚的效应。

本书的主要内容可以分为四个部分：

第一部分为本书的第1章和第2章，是全书的研究基础。其中第1章主要阐述本书的研究背景、研究内容与研究意义，提出研究框架；第2章则厘定了银行违法违规以及监管处罚的相关概念，阐述了本书的理论基础并梳理了国内外的相关文献。

第二部分为本书的第3章和第4章，是对中美银行违法违规及监管处罚制度现状以及典型违法违规案例的分析。其中第3章对中美银行业违法违规的主要监管机构、法律法规、处罚方式以及处罚流程等进行了阐述和比较；第4章介绍了美国富国银行账户造假案、汇丰银行洗钱案和中国浦发银行成都分行违法发放贷款案等典型案例。

第三部分为本书的第5章至第7章，对我国银行业违法违规处罚定价及效应进行实证分析。其中第5章对我国银行业违法违规案件的分布情况包括违法违规案件的机构属性、案件类型以及银保监会对案件采取的处罚方式进行了统计分析；第6章通过理论和实证分析相结合的方式，研究了监管部门对银行违法违规案件进行罚款时主要考虑的因素。第7章是对银保监会监管处罚效应的研究，利用实证分析检验了监管部门的处罚对违法违规银行的影响，具体包括从监管处罚引起的资本市场反应、处罚对银行盈利能力以及对银行风险偏好的影响这三个角度对监管处罚的效应进行实证分析。

第四部分为第8章，是本研究的结论与政策建议。

本书每一章的主要内容如下：

第1章，绪论。本章首先阐述研究的背景，简要介绍了国内外银行业监管处罚的基本情况，提出要研究的问题，然后总结了研究的意义与研究的框架，同时提出了本书的主要创新点。

第2章，银行违法违规处罚的理论基础与文献综述。本章试图厘清银行违法违规及监管处罚的相关概念，界定了本书的研究范围，归纳了研究的相关理论；同时从企业（公司、银行）实施违法违规行为的动机、违法违规的处罚及其他约束机制、监管部门处罚选择与罚款金额的确定、违法违规处罚的效应、处罚的效果与效率等方面对国内外相关文献进行了梳理与评述。

第3章，中美银行业监管处罚制度比较。本章简要介绍我国与美国银行业的主要监管机构、相关法律法规以及处罚的制度和流程等，重点比较我国与美国罚款制度之间的差异并总结其中的经验及教训。

第4章，银行机构违法违规典型案例。本章比较全面地介绍和分析了富国银行账户造假案、汇丰银行洗钱案以及浦发银行成都分行违法发放贷款案。

第5章，我国银行业违法违处罚方式选择与分布特征。本章多维度统计银行业违法违规案件及处罚的整体趋势，同时按照银行所有制属性、业务条线等进行分类统计分析。除此之外，本章还对银保监会采取的主要处罚方式进行了分析讨论。

第6章，我国银行业违法违规案件的罚款定价影响因素研究。本章主要通过理论分析和实证检验相结合的方法，探讨了银保监会对银行违法违规行为进行罚款定价的影响因素。首先运用福利经济学的思想，修改Becker（1968）与Polinsky和Shavell（2000）的模型，分析银行的违法违规动机，将银行违法违规行为对社会造成的损失分为对其他主体的损失再加上监管与执行处罚所需的成本，构建银行违法违规案件总损失最小化模型，分析影响银保监会罚款定价的主要因素。同时，利用银保监会披露的行政处罚数据，实证分析银保监会对违法违规案件罚款的主要影响因素，并检验监管部门对不同机构的罚款是否存在差异。

第7章，中国银保监会监管处罚效应研究。本章使用银保监会公布的行政处罚数据，深入研究了处罚对违法违规银行的影响。本章又分为以下三节：

（1）监管处罚对股价的影响。

本节首先利用固定效应模型和系统GMM（高斯混合模型）方法检验银保监会罚款对我国上市银行股票收益率的影响；其次利用事件研究法，检验违法违规银行股价对银保监会处罚公告的市场反应，利用累积异常收益率计算银保监会的处罚对违法违规银行造成的价值损失；分析不同类型、不同特征银行的违法违规案件所造成的市场反应差异。

（2）监管处罚对银行盈利能力的影响。

本节主要检验了监管处罚对银行盈利能力的影响。首先，罚款直接造成银行的经济损失，增加了银行违法违规的成本；其次，监管处罚严重影响了违法违规银行的声誉，降低了公众对银行的信任，从而影响银行的经营业务（Sapienza、Zingales，2012）。同时，为应对监管当局的检查与处罚，银行管理层会消耗大量的时间与精力，干扰了其对银行日常经营的管理（Delis等，2017）。另外，一些机构和专家也担忧处罚可能会对银行营业收入与利润造成负面影响（European Systemic Risk Board，2015）。因此，本节利用面板固定效应模型检验银保监会处罚对银行盈利能力的影响，同时还进一步分析了处罚对银行营业收入及存款规模的影响。

（3）监管处罚对银行风险偏好的影响。

本节主要研究我国银保监会罚款对违法违规银行风险偏好的影响，使用银行Z值（特征值与总体均值的差距）、资产收益率的波动等作为衡量银行风险承担水平的指标，利用系统GMM模型检验银保监会的处罚对违法违规银行自身风险承担水平的影响；同时进一步讨论监管处罚对银行风险偏好影响的异质性以及资本充足率监管与处罚对银行风险偏好的联合影响。

第8章，研究结论与政策建议。本章总结全书主要结论并对完善银行监管处罚提出若干改进建议。