三、家族财富管理中人性无常的挑战

为什么某一个企业家的不良嗜好会使得家族企业的控制权发生转移？为什么一个商业帝国轰然倒塌竟是因为企业领袖在生前没有做好传承的安排？这些风险背后都是一些个人因素的小细节。但不幸的是，小细节发生在家族核心人物身上，通过不完善的家族财富管理体系放大，则可能成为颠覆性、毁灭性的风险。所以，中国企业家也必须面对“人性”的挑战。

因为家族、家族企业最重要的组成部分是人，家族所有的需求都是围绕着人展开的，人性相关的挑战必然是家族财富管理的重要组成部分。从哲学定义来说，人性就是人的本质。“人性无常”来自家族成员个体利益的不一致性，也来自一个自然人所特有的本质多变性和不可预测性。人性是中国企业家遭遇很多风险的来源，也是在财富保全中面临的最大挑战。

因此，为了处理人性无常的风险，家族需要使用不同架构去处理财富管理事务，这些架构的原理无外乎都是在安排家族成员（人性风险的来源）与家族财富进行分离。家族成员与家族财富的分离程度越高，家族成员获得财富的机会就越有限，家族成员的人性不确定性（如成员之间因财富产生破坏性内讧）对财富产生影响的概率也就越小。

从这个角度来看，许多家族选择运用一些工具去限制家族成员直接接触家族财富，从而降低家族成员（如子女）之间因利益不同而爆发冲突的可能性。比如，把财富的控制结构正式化，通过制度方式约束家族成员“人性”行为，这就是我们后面会讲到的家族治理工具；把财富所有权和受益权分离，使得家族成员从所有权、控制权上远离财富，但同时可以享受到财富产生的收益，这是我们后面也会展开介绍的家族信托工具。这些工具的设计和使用，目的都是为了在某种程度上约束家族中“人性”的不确定性。

针对这个话题，我们将从“人无完人”和“人寿无常”两个角度去探讨家族财富管理中面临的人性挑战。

（一）“人无完人”的挑战

中国企业家遭遇“人性无常”的挑战，首先体现为“人无完人”。

由于文化的关系，很多家族企业的创业一代在家族中享受至高无上的地位，这种现象在东南沿海地区特别明显。久而久之，家族企业和其他家族成员也自然地将一切安排和期待寄托在家族某个权威人物的永远英明神武上。这样的安排可靠吗？这位权威人物一定是完美的吗？

举个例子，当家族核心成员的不良嗜好导致其个人风险传导到家族企业或家族其他成员后，会给企业经营和家族带来灾难性风险。比如，当企业的老板涉嫌赌博和企业可能违约的消息爆出时，其业务关联方必定将采取各种措施以减少损失，这就导致了供应商和其他债权人的“挤兑”，此时资金链的断裂是必然的结果。对于家族来说，如何防止核心成员“人无完人”的缺陷对家族和家族企业造成不利的影响，成为一个非常重要的课题。

如果人无完人，我们是否还应该过度地依赖家族中某个人的英明神武？是否应该更多地考虑利用制度，而不是人治，来管理家族财富、规避风险？

家族财富管理应对“人无完人”方案的核心点就是先通过制度的安排将风险的源头（即家族核心人物），与家族核心资产（即家族企业）进行有效的隔离。并明确，当风险发生的时候，通过什么机制使得核心资产的控制权顺利地从风险源头转移到既定的接班人手中。

举个例子，某核心家族成员个人的道德问题直接影响家族企业的经营，也影响到家族的整体利益。假设家族通过制度的安排，将公司的股权转移到一个家族信托。即持有公司股份，且控制公司的将不是核心家族成员本人，而是他的家族信托。通过这样的结构安排，他个人原因导致的任何风险，从股东层面就不会直接影响到公司的经营，这就做到了风险隔离。

为了确保控制权的顺利交接，核心成员可以在家族信托中安排这样的一个条款：当信托的委托人（即核心成员本人）去世、个人自由被限制或失去行为能力的情况下，来不及按照法律程序过渡权力，他指定的接班人（如儿子）就会接管对信托的控制权，从而控制家族企业。

这就是用制度的方式去制约或防范“人无完人”类型的人性挑战的例子。因为人性都是无常的，它会给家族财富带来不确定性、添加风险，所以期待关键人物完美的美好愿望是不可靠的，也是危险的，我们应该更多地依赖制度来防范这些风险。

（二）“人寿无常”的挑战

另一种“人性无常”挑战，来自一个自然人生命周期的局限性，也就是“人寿无常”。

中国很多的老一辈企业家，即便是年龄很大了，或者身体健康上已经出现隐患，仍不愿意主动谈及身后的企业和财产的安排。这些人中部分通过教育也认可提前规划在财富传承中的作用，一旦落地到具体的实施环节，往往又采用一种拖延的态度。他们总觉得太忙，有更着急、更重要的事情要去做，而自己目前也没有出现什么问题，所以就一直拖延着。

造成这种现象背后的原因有很多。这可能是，老一辈都喜欢维持一种模棱两可的状态，认为这样才能最大限度地保证灵活性。因为提前规划会带来灵活度方面的限制，他们会担心被禁锢在自己的承诺上。或者可能是老一辈对规划的恐惧，他们惧怕失败，惧怕对外负责，或者惧怕面对敏感的家族问题。特别对于生老病死这些自然规律，很多人内心是抵触或者是恐惧的，所以不愿意谈及。另外一种可能是，他们都活在当下，也可能因为是忌讳或者有侥幸心理，总是拖延，等到事情临近发生之时才匆忙处理。

无论是什么原因，如果家族关系比较复杂，又没有提前做好传承安排，突发事件的发生就很容易给家族带来不必要的麻烦。