1.4 天然橡胶产业发展历程：2000—2020年

1996年，国家完全放开市场后，天然橡胶快速融入国际市场。这一阶段，天然橡胶经历了由“喜”转“悲”的转折。2014年之前，天然橡胶价格曲折上涨，民营橡胶种植面积快速扩张，2011年天然橡胶名义价格达到历史最高点，种植户收入也到极高点；植胶区农村经济欣欣向荣，建新房、买轿车、购资产等发生频率提高。随着农垦改革的深入推进，海南农垦整合优势资源，成立了海南天然橡胶产业集团有限公司，并成功上市；云南农垦推动属地化改革，其中西双版纳州国有农场实行职工和户籍人口承包制，打破了原有的生产管理体系。

1.4.1 重要事件

2000年，农业部印发《关于调整热作产业结构的意见》，提出“扬长避短，发挥优势，适度规模经营，进一步调整优化橡胶生产布局。天然橡胶种植面积经过调整优化，到2005年稳定在900万亩左右”的方针。

2001年，农业部印发《热带南亚热带作物发展第十个五年计划》，要求天然橡胶在种植布局上逐步向海南中西部、云南西双版纳州、广东粤西局部风寒害较轻的宜植区转移。重点是稳定面积，推广新良种，加快老胶园更新改造，巩固提高，适当发展，调整优化橡胶加工布局，加快产业升级。当年，我国成为全球最大的天然橡胶消费国。

2002年，我国成为天然橡胶第一大进口国。

2004年，我国正式取消天然橡胶进口配额制度。

2005年，海南农垦将天然橡胶产业剥离，整合优质橡胶资源成立了海南天然橡胶产业集团股份有限公司。

2007年，国务院批复了《关于推进海南农垦管理体制改革的意见》，海南农垦整体下放到省政府管辖，实行政企分开、政社分离。

2008年，海南农垦正式下放到地方管理。

2010年末，海南天然橡胶产业集团股份有限公司成功上市，优化了股权结构。在植胶分公司的经营管理上，胶工的收入形式遵循“承包经营、定量上缴、剩余归己、市价结算”十六字方针。

2010年，云南农垦按照“体制融入地方、管理融入社会、经济融入市场”方针，在保持农场国有土地性质不变、企业职工身份不变的前提下，实行天然橡胶生产属地化管理，胶园承包到户、经营核算到户、经营盈亏到户。2011年，云南农垦按照“属地管理、产权到场、承包到户，创新管理体制、激活经营机制”的要求加速推进体制改革。

按照“产业化、集团化、股份化、国际化”的思路，广东农垦较早进行内部的企业化改革。其对内采取优化、发展、提高的方针，对外采取建基地、搞加工、抓贸易、拓市场的办法，到泰国、马来西亚、柬埔寨、越南等东盟国家发展跨国经营，内外并举做大做强橡胶产业。

1.4.2 发展脉络

相较于20世纪90年代的停滞不前，21世纪前15年是国内橡胶种植业发展的一个新高峰。从1998年亚洲金融危机到2013年，橡胶价格上升，导致了全球橡胶种植业的扩张。2003—2013年，我国民营橡胶种植面积增加了172%，而国营橡胶种植面积只增加了10%。价格上涨期间的面积增长绝大多数来自民营胶园，而民营胶园的经营主体中绝大部分是农户家庭，即在这些扩张地区的农民家庭种植结构中，橡胶树比重显著提高。2011年后，市场形势急剧变化，橡胶价格快速下降并保持低迷，民营胶园面积从2017年开始小幅下降（见图1-11）。

图1-11 2000—2020年天然橡胶价格变动与民营胶园年末实有面积

数据来源：农业农村部、青岛橡胶贸易信息网。

兴奋期：天然橡胶初加工原料无滞销风险，现金结算，橡胶树更新时可收获木材，割胶生产相当于一份稳定的职业，一段时期内橡胶被称为“摇钱树”。经历2001—2003年的价格连续上涨和2004年国家取消天然橡胶特产税后，农户加大了橡胶种植力度。2005年的“达维”台风造成海南植胶区比上年减产30%。2011年前后天然橡胶名义价格达到历史高位，很多家庭每日割胶收入达到1000元以上，货币收入急剧增加，不同家庭采取了不同的行为。部分家庭选择在农村建新房，部分家庭在城区购置房屋等资产，部分家庭高价购入橡胶树资产，部分家庭进行农业投资或增加教育投资；部分橡胶种植农户特别是规模较大的农户，将橡胶林作为下一代职业的后备选项。

痛苦期：天然橡胶名义价格在2011年达到历史高峰之后，急剧下跌，2014年的价格已不足2012年的一半，此后保持低迷，橡胶种植家庭的福利严重受损。根据2013年、2016年和2019年在海南省主产县市对橡胶种植户的抽样调查数据，2012年259个样本农户的橡胶收入均值为2.13万元，2015年195个样本农户的橡胶收入均值仅为1.25万元，2018年250个样本农户橡胶收入均值为1.22万元。急剧下降并持续低迷的橡胶价格，显著降低了农户家庭收入，特别是橡胶收入占比高的农户收紧了家庭支出，造成了一系列的不良后果，如高价购入的橡胶树资产投资无法收回，借钱建房或买房的农户出现了资金断裂。家庭土地利用结构调整难度大，相比于价格上涨时种植面积的快速增加，价格下跌时种植面积变化缓慢。

转型期：天然橡胶价格上涨和橡胶树资产强化看似提高了家庭的福利，其实蕴含着风险。更多的土地、劳动力投入到橡胶生产中，当价格持续低迷时，调整成本高，福利降低，这类似于发展经济学中的“资源诅咒”。橡胶树的经济生命周期约40年，经过7年的非生产期抚管后，才进入长达30余年的开割期，砍树意味着投资无法收回。槟榔、热带水果等潜在的替代作物，市场容量小，容易出现采收更亏本、不采收烂地里的现象，但橡胶树则没有这些问题。2014—2018年，橡胶市场连续5年处于低迷状态，2019年，作者对海南和云南近45个村寨进行调研发现，砍树改种其他作物的现象并不普遍。橡胶种植户在积极调整家庭生计策略，降低对橡胶的依赖程度。2013年的抽样调查发现，西双版纳州橡胶种植区域橡胶收入占比高于75%的样本比例为66%，而2019年的抽样调查发现，其占比仅为33%；海南橡胶主产区的橡胶收入比例从25%下降到8%。

政策干预：一是良种补贴。2006—2015年，国家实施天然橡胶良种苗木补贴政策，橡胶种植户通过申请，能以低价格或免费获得良种苗木。这一时期，大多数年份橡胶价格处于上涨阶段，种苗补贴不仅提高了良种覆盖率，还对家庭种植结构中橡胶树资产强化具有正向作用。二是限制林木砍伐。橡胶属于经济林范畴，任何种植主体砍伐橡胶树，必须取得当地林业部门的准许，否则可能面临惩罚，这在一定程度上阻碍了种植户结构调整。我国已划定1800万亩天然橡胶生产保护区，在生产保护区内砍伐橡胶树，会受到更严格的限制。三是价格（收入）保险。价格（收入）保险主要有两种形式：上海期货交易所推动的天然橡胶“保险+期货”扶贫项目、地方政府试点的价格（收入）保险，虽然形式不同，但目的都是降低价格低迷对胶农家庭福利的影响。橡胶相关的收入增加会提高家庭收入，可是亦有可能进一步强化橡胶树在家庭资产和劳动技能中的作用，进而强化“资源诅咒”。

1.4.3 价格持续低迷的原因

1995年以前，我国天然橡胶一直由政府定价或政府指导定价，1996年完全放开市场后，国内市场与国际市场迅速接轨，橡胶成为农产品中市场化程度最高的产品之一。1998年亚洲金融危机导致橡胶价格大跌，天然橡胶迎来了长达12年的曲折上涨。2011年橡胶名义价格达到历史最高，为每吨4万元；2016年跌破每吨1万元；2014—2020年橡胶平均价仅为2006—2013年的52%，其间，95%以上月份的均价都低于平均生产成本。出现上述情况的主要原因是：上一轮价格上涨大周期导致全球天然橡胶种植面积大幅度扩张，生产调节缓慢，实际需求量跟不上产量增长步伐，累计剩余存量较大。未来几年，预计全球橡胶行业仍处于略有过剩状态，但“十四五”期间，市场条件将逐步改善，预计2025年后橡胶产业会转向供需紧平衡。

1.4.3.1 上一轮价格上涨大周期导致产能大幅提高

上一轮价格上涨的大周期刺激橡胶种植面积大规模扩张。价格变动既是供求关系调节的结果，又是生产和需求调整的最关键信号。第二次世界大战后至2000年，天然橡胶名义价格均未超过2000美元/吨，没有长时间上涨或下跌；若考虑通货膨胀因素，这期间天然橡胶价格实际是下降的。亚洲金融危机使天然橡胶价格跌至谷底，我国橡胶价格不足1万元/吨。2001年以后，橡胶价格进入了持续上涨期，主要驱动因素之一是中国加入WTO后，天然橡胶需求量大幅度提高。2011年天然橡胶名义价格达到历史最高，纽约1号烟片胶超过5000美元/吨（见图1-12）。据天然橡胶生产国联合会（ANRPC）统计，2011年末，泰国、印度尼西亚和越南橡胶实有种植面积相较于2002年增加了1800万亩，占2011年实有面积的17.4%，中国增加650万亩，印度增加248万亩；随着新增或更新种植橡胶树的逐渐成熟，2020年泰国和越南橡胶开割面积分别比2014年增加12.7%和28.1%，全球天然橡胶供应持续增长。尽管2014年以来，全球天然橡胶市场整体处于低迷，但相较于2005年前，名义价格仍处于较高水平，缅甸、柬埔寨、科特迪瓦等低收入国家仍在继续扩大种植面积。

图1-12 1960—2020年国际天然橡胶价格变化

注：TSR表示技术分类橡胶，RSS为烟片胶。数据来源：国际橡胶研究院IRSG、世界银行。

越南、柬埔寨等低收入国家的成本优势明显。橡胶树定植后抚管6～8年开始生产，割胶一般可持续25年以上，胶园更新时可销售木材。天然橡胶生产成本主要有定植及非生产期抚管形成的生物资产折旧，割胶劳动力投入，施肥、除草等胶园管理投入，胶刀等物资投入与必要的运输成本。本章根据农业劳动力成本、单产水平和橡胶树品种结构及其产量分布，考虑胶园生产经营特点等因素，测算了不同国家单位产品的成本（见表1-1）。劳动力占直接生产成本的比重大，影响最为直接，割胶机械化、自动化难度大是引致产业区域转移的核心要素。马来西亚曾是最大橡胶生产国，但农业劳动力匮乏导致其橡胶产量大幅度下降，其对外籍劳动力的依赖程度提高，由于新冠肺炎疫情限制劳动力跨国流动，马来西亚2020年较上年减产19.6%。单产水平对成本也有关键影响，一定量的割胶劳动力投入，产出翻倍，成本可降低约50%。越南的劳动力成本是缅甸的2倍，在2020年单产水平下，越南成本却明显低于缅甸。单产一定的情况下，成本随割胶劳动力价格而变动，割胶、施肥等成本细项按株投入，单株产量越低，产出成本越高。越南、柬埔寨等国的成本优势明显，泰国、缅甸有一定的成本优势，中国和马来西亚则表现出成本劣势。

表1-1 天然橡胶生产成本测算

价格低迷对不同国家割胶生产活动的影响不一，部分胶园弃割弃管。2020年，马来西亚、泰国和印度尼西亚20号标准胶的平均价格分别为8978元/吨、9454元/吨和9222元/吨；泰国3号烟片胶12012元/吨；我国全乳胶12580元/吨；泰国和马来西亚浓缩乳胶折合干胶分别为13557元/吨、13399元/吨。与表1-1中的成本对比可发现，平均单产上，中国、马来西亚、印度尼西亚割胶生产无法获得公平的劳动报酬，但越南仍有一定的利润空间，泰国、柬埔寨等国大体处于盈亏平衡点。平均单产反映的是整体情况，实际上不同区域和地块间有明显的差异，云南西双版纳州产区平均亩产接近100千克，马来亚半岛、泰国南部亩产超过120千克。实际生产中，农户可进行多样式的生产调节，通过增加每日割胶株数或优先选择高产地块割胶，以获得更高收入；若有其他工作机会或农业生产活动，部分胶园特别是中低产的胶园则被放弃割胶。劳动力尤其是女性劳动力需兼顾照料老人和儿童，即使割胶劳动报酬低于当地平均水平，仍会选择割胶生产。在橡胶树短期内减产幅度小的情况下，不少种植家庭选择不施肥或减少其他投入，以此来增加当期收入。

1.4.3.2 生产调节缓慢导致全球产能长期过剩

天然橡胶产能释放是一个缓慢的过程。橡胶树生产周期长，但采收的灵活性高，即使不采收，也不会有收获物腐烂的问题，所以生产可调节性强。天然橡胶种植区域大多在山区，农户就业机会少，种植农户还面临资产和技术专用性的约束，故生产调节是一个缓慢的过程。在持续上涨的价格刺激下，全球天然橡胶产量从2002年的726万吨，增加到2011年的1124万吨，年均增长5.0%。2014年后，泰国、印度尼西亚等主产国的产能继续释放，并在2017年前后达到产量顶峰，近年逐渐下降；2020年泰国和印度尼西亚橡胶产量相较于2017年，分别减少了8.5%、17.5%。越南、柬埔寨、科特迪瓦等国橡胶产量继续保持增长，越南2020年橡胶产量相较于2017年增加了12.5%，柬埔寨增加了74.5%，科特迪瓦增加了45.7%。2020年，科特迪瓦橡胶产量约为90万吨，超越我国，成为第四大产胶国。过去几年，全球橡胶生产布局发生了明显变化，泰国、印度尼西亚、越南、中国、印度和马来西亚六国的橡胶总产量占比从2015年的87.5%下降到2020年的81.4%。传统天然橡胶种植国家生产调节慢，而具有劳动成本优势的低收入国家持续增产，使得全球天然橡胶供应居高不下。

全球供给剩余消化仍需一段时期。据国际橡胶研究小组（IRSG）估计，2011—2020年，仅2014年和2016年消费量超过产量，其间累计剩余橡胶214万吨（见图1-13）。若假设2010年全球天然橡胶库存为零，2020年末库存占全年产量的比重超过1/7。虽然乳胶枕头、橡胶公路等新产品和新用途被开发，新冠肺炎疫情全球持续蔓延明显增加浓缩乳胶用量，但需求端增长仍有限，多年剩余的天然橡胶一直未被很好地消化，价格缺乏持续上涨的基本面支撑。在价格和成本两端挤压下，部分胶园被放弃割胶，当期供应减少，但产能仍在，若价格上升，这部分胶园将恢复供应。新冠肺炎疫情虽然限制了劳动力的跨国流动，但也减少了非农就业机会，更多的劳动力从事割胶生产。供需两端调节预计还需较长一段时间。

图1-13 1990—2020年全球天然橡胶产量、消费量及其剩余情况

数据来源：IRSG。

1.4.3.3 导致价格低迷的其他因素

天然橡胶价格与合成橡胶价格高度相关。合成橡胶是人工合成的高弹性聚合物，与天然橡胶存在一定的替代关系，特别是在轿车轮胎制造中，可替代程度较高。一般情况下，通用合成橡胶价格要低于天然橡胶，天然橡胶对合成橡胶价格具有一定的预测力，但也存在“倒挂”的情况（见图1-14）。合成橡胶还没上市进行期货合约交易，国内产能充足并集中于中石化和中石油两大集团，对进口的依赖程度较低，合成橡胶生产成本主要受丁二烯和苯乙烯等原料价格及资金成本等因素影响。2016年底至2017年初，天然橡胶价格较大幅度上涨，一是泰国南部主产区发生洪灾，引发市场担忧；二是丁二烯市场供应紧张。

图1-14 1997—2021年我国天然橡胶与合成橡胶月度价格及价差

数据来源：中国橡胶工业协会、青岛橡胶贸易信息网。

图1-15 1960—2020年国际石油、铁矿石与天然橡胶价格

注：原油为Brent、Dubai和WTI平均价，橡胶为马来西亚20号胶价格。数据来源：世界银行。

石油价格“徘徊不前”和工程轮胎需求持续疲软。原油炼化工业生产的丁二烯和苯乙烯是生产合成橡胶的原料，石油价格走势对天然橡胶市场变动有显著的影响。2015年以来，原油价格约在50美元/桶上下波动，天然橡胶在1600美元/吨上下变动，均没有明显的上涨趋势（见图1-15）。《华尔街日报》2021年6月9日引用施罗德（Schroders）的报告称，2011年以来，能源和采矿开发行业投资减少40%；6月16日伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）报道称，2020年石油开采投入3300亿美元，不足2014年的一半。国内约75%的天然橡胶用于轮胎制造业，尤其是大型工程轮胎，采矿活动减少弱化了天然橡胶终端需求。

游资对天然橡胶价格短期波动的作用大。2011年前后，天然橡胶名义价格达到历史高位后快速下跌，主要原因是2008年金融危机后，主要经济体实施宽松货币政策和积极财政政策，美国联邦基金有效利率下调至0.15%，大量游资进入商品期货市场，在供求关系没有明显变化的情况下，游资推动天然橡胶价格快速上涨；货币政策收紧，游资撤出，价格大幅下跌。