09 分红有哪些方式？分红是复利的吗？

通过小陈的介绍，李阿姨了解了什么是分红保险，以及分红是怎么分的，也知道了分红是不确定的。好奇的李阿姨发现，在众多的保单中，各保单的分红方式是不同的，而且很多保险公司说自家的保险产品的分红是复利分红，李阿姨又看不明白了。这是怎么回事呢？

专业解析

上一节，我重点介绍了分红保险的分红是如何产生的，以及分红的流程和监督机制。这一节，我们就来讲一讲具体的分红方式。

目前，分红保险的分红方式主要有两种：一种是现金分红，又被称为“美式分红”；另一种是增额分红，又被称为“英式分红”。

1.现金分红（美式分红）

对于现金分红，保险公司一般提供多种领取方式，比如现金领取、抵交保费、累积生息以及交清增额。

（1）现金领取：保单持有人直接以现金的形式领取保单红利的一种红利领取方式。

（2）抵交保费：用保险公司分配的红利抵交剩余的续期保费，抵交后仍不足的部分，可以通过投保人交费的方式补足。

（3）累积生息：将保险公司每年分配的红利放在保险公司，按照保险公司给予的利率继续获取利息。通常这种利率是固定的，利息也是复利的方式。

（4）交清增额：保单持有人将每年的保单红利作为购买与原保险合同满期日相同保险的趸交保费，增加原保险合同保额的一种红利领取方式。这种领取方式类似于增额分红，但两者保额增长的方式不同。增额分红是直接增加保额，而交清增额是用保单的红利去购买保额。

2.增额分红（英式分红）

对于增额分红，保险公司一般提供两种领取方式，即年度分红和终了分红。

（1）年度分红：将当年度分配的红利通过增加保险合同的累积红利保额的方式分配到保单中。增额部分也参与以后各年度的红利计算。

（2）终了分红：是以终了红利的方式来领取的。终了红利，即保单持有人在保险合同终止时以现金方式领取的红利，包括满期红利、体恤金红利和特别红利。

满期红利通常在定期保险中出现。当保单满期时，根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，如果确定有满期红利，则以现金方式给付。

体恤金红利是在被保险人身故后，根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，如果确定有体恤金红利，则以现金方式给付。

特别红利是由于其他原因导致保单合同终止，比如退保，根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，如果确定有特别红利，则以现金方式给付。

通过终了红利的三种形式我们可以看出，该红利不是一定会有的，而是根据当时的分红保险业务实际经营状况而定的。假如经营状况好，该红利就可能有；假如经营状况不好，该红利就可能没有。同时，由于终了红利是保险合同终止时分配的红利，所以只能以现金的方式给付。

需要注意的是，增额分红的红利分配到保单中增加了保额，除非投保人退保，否则最后这些红利都会作为身故保险金给到受益人。

现金分红和增额分红只是两种不同的分红方式，没有好与不好的区别，投保人应根据自己的需求选择合适的分红方式。如果选择现金分红，投保人可以直接领取现金，也可以用于抵交保费，它能够减轻投保人的现金压力；如果选择增额分红，投保人虽然不能直接领取现金，但是被保险人的保障额度会增加。实际上，同一家公司的终身寿险产品，无论选择哪一种分红方式，数十年之后的收益基本上都差不多。

下面，我们再来谈谈复利的问题。很多保险代理人在介绍分红保险的时候，会说该产品的分红是复利分红。那么，复利是什么？所有分红保险的分红都是采用复利的方式计算的吗？

复利，就是通常所说的“利滚利”，是一笔本金产生利息后，利息加上原来本金产生新的本金再计算利息的方式。

所有的分红保险的分红都不是复利的。保单分红的多少与保险公司当年的实际经营成果有关，因此分红是不确定的，既然分红不能确定，自然就不可能是复利的。

那么，保险代理人口中的复利分红指的是什么呢？

在现金分红中，如果不领取分红、不抵交保费或者交清增额，而是将现金分红放在保险公司单独的累积生息账户中再次计息，累积生息账户就会每年增加一部分的现金，形成新的本金。新的本金按照保险公司的利率生息，这就形成了复利计息。因此，现金分红的分红不是复利的，而分红进入的累积生息账户是复利计息的。

在增额分红中，分红会以增加基本保额的方式分配到保单中，由于每年的分红是不确定的，所以它也不可能是复利的。同时，增额分红没有资金二次增值的账户，也就不存在复利计息的可能。

另外还要特别说明的是，增额终身寿险虽然每年会增加3.5%的保额，但是其保额的增加是合同约定事项，不是增额分红，所以它也谈不上复利分红。

简单的一个保险分红，就有这么多种分类方式。我们在选择保险产品的时候，一定要学会自己看条款，而不仅仅是听保险销售人员的介绍。选择分红型保险产品时，不仅要关注产品的保险责任和收益率，还要关注产品的分红方式。

延伸阅读

以下是两款分红保险合同中对分红方式的约定。

1.增额分红

第七条 红利分配

在本合同保险期间内且本合同有效，我们将根据上一会计年度分红保险业务的实际经营状况决定红利分配方案。如果确定有红利分配，我们将进行红利分配。

本合同的红利分配包括年度红利和终了红利。

一、年度红利

年度红利的分配方式为增额红利方式，增额红利方式指的是增加本合同的保险金额，增额部分也参加以后各年度的红利计算。

在本合同保险期间内且本合同有效。我们将于每个保险单周年日根据所确定的红利分配方案增加本合同的保险金额。红利应分日是保险单周年日，而红利的实际分配日将可能因年度会计核算、审计或相关法律的规定、保险监管的要求而迟于保险单周年日。

我们将每年至少向保单持有人提供一份红利通知书。

二、终了红利

终了红利将在本合同终止时以现金方式给付。

终了红利在以下两种情况下发放：

1.体恤金红利

被保险人身故后，我们将根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，如果确定有体恤金红利分配，将以现金方式给付。

2.特别红利

其他原因导致本合同终止时，我们将根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，如果确定有特别红利分配，将以现金方式给付。

2.现金分红

保单红利的确定

本合同为分红保险合同。在每一保单年度，如果本合同有效，我们将根据分红保险业务的实际经营状况决定是否向您进行红利分配。如果有红利分配，我们将在保单红利派发日根据保险监管机关的规定确定向您分配的红利金额。

保单红利派发日为本合同生效日在每年的对应日。如果当月无对应的同一日，则以该月最后一日作为对应日。

每一保单年度，我们将向您提供一份红利通知书。

本合同在效力中止期间不参与红利分配。

保单红利的领取

您在投保时可选择以下任何一种红利领取方式：

（1）现金领取。您可以在保单红利派发日领取红利。如果您未能在保单红利派发日领取，红利留存在本公司期间不产生利息。

（2）累积生息。红利留存在本公司，按我们每年确定的利率以复利方式生息，并在您申请或本合同终止时给付。

如果您在投保时未选择红利领取方式，我们默认您选择累积生息作为红利领取方式。

留存于本公司的红利与累积利息将不参与红利分配。