任务一 初识财务报表

一、任务引入

甲公司与乙公司都是商品流通企业，且两家公司的经营范围比较类似。这两家公司2021年12月31日的资产负债表（简表）分别如图1-1和图1-2所示。

财务报表分析的起源与发展

财务报表分析面临的挑战

请从一位没有财务基础的债权人角度出发，对这两家公司进行财务分析。

二、相关知识

财务报表不是单个的表格，而是一套表格系统，并有严格的编制要求；财务报表的使用者也不只是企业管理者，还包括投资者、债权人等。

（一）财务报表的组成

财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。一套完整的财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注。

1.资产负债表

资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的财务报表，是企业经营活动的静态体现。资产负债表是企业依据“资产=负债+所有者权益”这一平衡等式，并根据一定的分类标准和次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成的。

2.利润表

利润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。利润表可以反映企业在一定会计期间内收入、费用、利润（或亏损）的金额和构成情况，以帮助财务报表使用者全面了解企业的经营成果，分析企业的获利能力及盈利增长趋势，从而为其做出经济决策提供依据。利润表是一个动态报表，由收入、费用和利润这3个“流量要素”通过一定时期的积累形成，主要体现了利润的计算过程。

专家点拨

长时间以来，利润表都被认为是连接资产负债表期初数据和期末数据的中间桥梁。随着市场经济的不断发展，利润表的地位越来越重要，它所提供的信息对报表使用者做出投资、信贷、管理等决策而言都具有十分重要的意义，所以很多企业在编制各类财务报表时，通常会先编制利润表，然后再编制资产负债表。

3.现金流量表

现金流量表是对企业各类活动中现金流入和流出情况的综合反映。为了体现各类活动详细的现金流入和流出情况，现金流量表根据企业日常活动的性质，将其划分为经营活动、投资活动和筹资活动，并分门别类地列出各类活动的现金流入和流出量，以及各小类的合计数。现金流量表是一张提供企业现金流入与流出动向的财务报表。通过这张报表，报表使用者可以了解企业的资金来源，清楚企业的资金去向。

专家点拨

现金流量表可以直接体现企业的经济活动，它直接反映了企业现金的来源与去向。由于利润常常存在被粉饰的风险，而现金被粉饰的风险往往较小，所以现金流量是财务报表分析的重点。

现金流量表清楚地展示了企业在经营活动、投资活动、筹资活动中现金的取得和支出情况，所以通过现金流量表，报表使用者不仅可以直观地了解企业经营运作中现金的产生和使用情况，还可以据此判断企业的利润质量以及到期偿还债务的能力。例如，报表使用者通过分析各类活动的现金流入及流出情况，可以判断这些活动中现金流量质量的优劣。

4.所有者权益变动表

所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的财务报表。所有者权益变动表可以为报表使用者提供所有者权益总量增减变动的信息，同时提供所有者权益增减变动的重要结构性信息，还能够让报表使用者理解所有者权益增减变动的根源。

5.财务报表附注

在财会领域，财务报表的主表有越来越简化的趋势，导致报表使用者从各主要财务报表中获取的信息越来越不能满足决策的需要，而更加详细的内容通常编排在财务报表附注中。财务报表附注是资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等财务报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及未能在这些财务报表中列示项目的说明等。财务报表附注可以使报表使用者全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。

对于报表使用者而言，财务报表附注起着补充说明、答疑解惑的作用，通过财务报表附注，报表使用者可以进一步理解报表项目的内涵。例如，报表使用者通过财务报表附注中应收账款、存货、固定资产、应付职工薪酬、应交税费等项目的说明，可以更详细、真实地对资产负债表进行分析。

企业规模不同，其财务报表附注的详略程度也不同。对于大中型企业来讲，财务报表附注较为详尽；而对于小型企业来讲，财务报表附注则较为精练。由于小企业不需要编制所有者权益变动表，因此其财务报表附注中还应包括利润分配情况的说明等。

（二）财务报表的编制要求

财务报表是对企业经营状况的信息输出，具有不同知识背景的报表使用者都可能会利用财务报表所提供的有关信息。因此，编制财务报表应符合会计信息的质量要求。

在编制财务报表前应依法对会计账簿及其他用于编制财务报表的有关资料进行审核，以保证财务报表的真实、完整和准确，并且财务报表的编制应符合《中华人民共和国会计法》（以下简称《会计法》）和其他法律法规的规定。综上，财务报表的编制要求具体如下。

1.数字真实

财务报表提供的会计信息资料必须能如实地反映企业的情况，只有这样，财务报表才能作为报表使用者的决策依据。因此，在编制财务报表时要杜绝弄虚作假、隐瞒虚报，或者提前结账、估计数据的错误行为发生。

2.内容完整

财务报表是企业经营活动全部信息的总括反映，因此必须要保证会计资料的完整性。凡是企业发生的业务，都必须保证其重要性和在成本允许的范围内尽可能完整反映，不得造成信息的遗漏；凡是会计制度要求编制的报表，都必须全部编制，不得漏编、漏填。

3.计算准确

会计核算和财务报表编制都会涉及大量的数字计算，只有计算准确，才能保证提供的会计资料是真实可靠的，才能使所提供的会计资料真实可用；只有真实、计算准确的财务报表资料，才能与报表使用者的决策相关联，以帮助其对过去进行评价，对未来进行预测。

4.前后可比

财务报表反映的会计信息资料应当能够满足报表使用者进行横向或者纵向比较的需要，也就是说，不同时期、不同企业的财务报表均能够进行对比，这也有利于报表使用者进行鉴别和分析。编制财务报表所依据的会计方法应保持前后一致，不得随意变更；需要变更的，应在财务报表附注中说明原因和变更后的影响。

5.报送及时

信息的使用价值与财务报表报送是否及时有很大的关系，因此，财务报表的报送应当满足相关的时限规定。在会计期间结束后及时编制财务报表，并在规定期限内报送，以保证财务报表的及时性，只有这样，才能为报表使用者的决策提供有用的依据。如果财务报表的编制和传递不及时，就会降低财务报表间的相关性，降低会计信息的使用价值。

（三）财务报表的使用者

在市场经济时代，企业处在一个纷繁复杂的环境中，无论是开办时的准备工作，还是日常的采购、销售等活动，或是向银行等金融机构办理贷款，企业都不可避免地需要与各类主体打交道，而这些主体出于各种需求，会随时关注企业的经营状况。作为企业经营状况的体现，财务报表无疑成了各类主体都需要了解的对象。由于不同主体立场的不同、思考问题的角度不同，对财务报表的需求也就存在差异。

1.企业管理者

企业管理者是财务报表的内部使用者，与企业股东是委托者与受托者的关系，企业管理者接受股东的委托管理企业，对股东投入的资本负有保值增值的责任和义务。企业管理者的任务是通过做好企业的日常经营管理活动，确保股东的投资取得丰厚的回报，使企业欠下的债务能如期偿还，优化企业的资源配置，并提升企业的持续盈利能力。

企业管理者对企业的经营管理将直接影响企业的生死存亡，因此，企业管理者更应重点关注反映企业经营管理结果的载体——财务报表。企业管理者通过阅读和分析财务报表所反映的各类指标，可以发现自身在企业管理中的优势和劣势，从而提高企业的管理质量，改善企业的发展现状并提升企业的效益。另外，企业管理者还要特别关注与考核相关的指标，比如收入增长情况、利润率、现金流情况等，这些考核指标的达成与否，将关系到企业管理者的薪资水平。

因此，企业管理者对财务报表的需求可概括为：通过财务报表所反映的数据，检验自己的任务是否完成、目标是否实现。

2.财务人员

较高层次的财务人员（如财务经理）从宏观上把握企业的财务状况，并向管理层提供有用的信息，以帮助企业管理者做出合理的经营决策。在这个过程中，财务报表无疑是基础性的资料。例如，某企业近4年的营业收入绝对额在持续增长，企业管理者会认为形势大好，应该进一步拓展市场；但财务人员通过分析财务报表得知营业收入增长率在下降，即增长幅度在逐年降低。此时，财务人员应该及时向企业管理者反映该情况，然后对营业收入增长率下降的原因展开调查，必要时还需调整经营策略。

总的来说，能够通过报表反映的数据进行分析是财务人员价值的体现，这也有助于提升财务人员的职业能力。

3.投资者

投资者主要包括两类，一类是现有投资者，一类是潜在投资者。现有投资者会根据影响收益和风险的因素判断是否追加投资、是否收回或转让投资；而潜在投资者会根据评估确定是否进行投资。在对某个企业或某个项目做出投资决策前，投资者首要考虑的是该笔投资能否增值，投资的风险和报酬分别有多大，以及能否满足期望的投资收益等。此时，投资者需要通过对财务报表的阅读和分析，重点了解其投资的完整性和投资报酬，企业资本结构的变化、未来的获利能力和利润分配政策等。

专家点拨

一般情况下，大多数投资者都十分关注企业的净利润，因此，他们对企业利润表的关注可能高于其他财务报表。但在实际财务报表的分析中，利润表所表现出的净利润可能并不能说明该企业的盈利能力，因为这些利润仅停留在账面上，只有将这些利润转换为现金，投资者才有可能真正将其掌握在手中。因此，投资者需要对企业的其他财务报表进行综合分析。

4.债权人

企业与债权人的关系往往通过筹资活动产生。例如，通过发放贷款，银行等金融机构将成为企业的债权人；通过购买企业对外发行的债券，购买企业债券的单位和个人将成为企业的债权人。

专家点拨

金融机构是指从事与金融业有关的业务的金融中介机构，是金融体系的一部分。金融业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业，因此，银行只是金融机构的一个组成部分。

债权人主要关注财务报表所反映的企业偿债能力。由于企业的债务按照偿还期限的长短可以分为短期债务和长期债务，所以不同的债权人所关注的重点又有所区别。短期债权人更关心企业的短期偿债能力，而长期债权人则更关心企业连续支付利息以及到期后偿还本金的能力。所以，债权人应阅读和分析财务报表，重点了解企业的偿债能力，以及债权的保障程度和利息的获取可能性。

此外，债权人还应关注企业的盈利能力。这是因为，企业的经营效益是偿债能力的基础，盈利能力更是一种持续能力。如果企业的盈利能力表现良好，即使企业短时间内财务状况不佳，偿债能力较弱，债权人可能还是会向企业提供债务融资。

5.竞争者

在市场经济中，企业之间的竞争无处不在，企业要想持续地在激烈的竞争中处于有利地位，就必须随时关注竞争对手的情况，而财务报表由于包含了企业丰富的信息，自然就成了企业了解竞争对手的有效渠道。通过财务报表分析，企业可以了解竞争对手的财务状况、是否有足够的资金与自己抗衡等；通过将竞争对手的资料与自身情况进行对比，企业可以明确自己与竞争对手的相对位置、自己处于优势还是劣势等，进而制定进一步经营战略。

6.员工

在企业中，员工的薪资待遇、发展前景与企业的经营状况休戚相关。如果企业的经营状况良好，有足够的资金偿还债务，未来发展前景很明朗，那么员工的薪资待遇、工作环境、职业发展等也必然会向更好的方向发展；但如果企业的经营状况堪忧，那么员工现在的工作都可能朝不保夕，更谈不上以后的发展。因此，企业员工本着对自己职业生涯负责的态度，通常会关注企业的财务报表。

企业的一般员工通常不具有财务专业知识，所以员工对财务报表的关注更多体现在资产、收入、利润等方面。如果员工观察到企业的各项发展指标都呈现出连续增长的趋势，那么就可以判断企业可能处于不断发展之中，自身发展也会随之改善，从而对自己的前途充满信心。

7.政府

政府可以将企业财务报表作为调控宏观经济的参考。财务报表反映了各个企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，虽是个体表现，但通过将同行业不同企业的财务报表进行汇总、系统分析，可以了解该行业企业的整体情况，从而评价该行业的现状。在此基础上，再将不同行业的财务报表进行比较，可以对比不同行业的发展状况，了解经济运行的总体情况，为经济的宏观调控提供决策支持。

此外，税务局、审计局等部门还需要通过财务报表来核实企业的纳税申报情况。

专家点拨

一般而言，上市公司的财务报表需要通过会计师事务所的审计，同时会计师事务所需出具审计报告。因此，审计报告是报表使用者用以佐证财务报表真实性的有利资料。审计报告是由具有审计资格的会计师事务所的注册会计师对企业相关会计工作是否符合会计制度要求进行审查而出具的报告，是对财务收支、经营成果和经济活动全面审查后做出的客观评价。我国审计报告的审计意见类型有5种，分别是标准的无保留意见、带强调事项段的无保留意见、保留意见、否定意见和无法表示意见。标准的无保留意见表明注册会计师认为财务报表在所有重大方面已按照适用的会计准则编制并实现公允反映；保留意见表明注册会计师认为财务报表整体是公允的，但是存在影响重大的错报。

三、任务实训——从债权人角度出发进行简单的财务分析

没有财务基础的债权人，主要应关注企业的偿债能力；由于没有掌握关于偿债能力的相关指标，因此，可能会关注资产负债表项目的合计数，如资产总额、负债总额和所有者权益总额等。

首先，从资产总额入手。甲公司的资产总额为1 223 940元，乙公司的资产总额为2 754 335元。通过比较这两个数据，可以初步得出一个结论：乙公司拥有更多的资产，说明乙公司的财务能力更强。

其次，从负债总额入手。甲公司的负债总额为398 549元，乙公司的负债总额为1 235 974元。通过比较这两个数据，可以初步得出一个结论：乙公司负担债务的金额大于甲公司，说明乙公司可能需要更多的资金来还债。

最后，再从所有者权益总额着手。甲公司的所有者权益总额为825 391元，乙公司的所有者权益总额为1 518 361元。通过比较这两个数据，可以初步得出一个结论：乙公司的股东投入比甲公司的股东投入更多，说明乙公司可能比甲公司的规模更大。

将资产与负债结合起来分析，乙公司债务占资产的比率接近50%，而甲公司的债务却只占资产的33%左右，所以乙公司的偿债压力可能更大。