2 资本：财富生产的主导要素

对于资本的概念，西方经济学理论一直是有争议的[3]。经济学鼻祖亚当·斯密将资本定义为储蓄（消费剩余）中以获得收入为目的的部分，如图1所示；美国经济学家欧文·费雪将资本定义为资产的未来收入以利率折现后的现值[4]；法国经济学家托马斯·皮凯蒂将资本与财富两者等同起来[5]；马克思则认为资本是一种可以创造剩余价值的价值，体现了资本家对于工人的剥削关系。

图1 资本与社会财富

事实上，这些经济学家对资本的定义各自强调了资本的某个方面。站在社会财富生产的角度可以更为清晰地看清这一点。

资本与土地、劳动力并称为三大生产要素。如果说土地代表了大自然给予人类的馈赠，劳动力代表了人类的劳动行为，那么两者的并列就是在描述人类改造自然创造社会财富的过程。那么资本有什么属性可以与人、自然相提并论呢？

图2 生产要素

答案是，资本可以视为人类社会活动中的一个过程变量：既是人类社会改造自然的历史成果，同时也是人类社会未来财富生产的前提条件。这一过程变量联结着人类社会的过去、现在与未来。

基于这一新的视角，亚当·斯密的定义就是在强调资本的历史一面；欧文·费雪的定义则是强调资本的未来一面，利率只是用来描述资本未来增殖的速度。他们的定义由此可以完美地结合在一起。

但是这一概念掩盖了人与人之间的社会差别。能够掌控资本的人就可以主导未来的社会财富生产，因此也就在经济活动中的生产环节拥有了主导性的经济权力。马克思的定义则抓住了这一关键点，由此强调资本作为生产资料，归谁所有，受谁支配。

在量化分析时，资本作为财富的一部分的确如托马斯·皮凯蒂所强调的那样难以区分，尤其是在金融体系发达的今天；简化处理不失为一种明智做法。本书在量化分析时也会采用这一做法，但是在强调资本的经济权力时，本书则坚持认为资本是社会财富中的一部分，而且是储蓄（消费剩余）中的一部分。

进一步而言，资本按照产业不同可以分为农业资本、工业资本、服务业资本三大类。其中服务业资本又可以细分为商业资本、技术服务资本、金融资本等等。在这些众多的资本形式中，金融资本是特殊的。它是由金融机构吸收社会储蓄而形成的，资本的所有者与储蓄的所有者是分离的。而其他资本形式都是由资本所有者直接投入财富生产的。因此除金融资本之外的资本形式可以统称为产业资本。

需要特别指出的是，农业耕地在西方经济学中一般被视为土地要素。但是耕地无疑是人类改造自然的重要成果，也是农业生产的前提条件；因此本书将耕地归入资本的行列之中。事实上，耕地是农耕社会文明中最为重要的资本形式。