2.2 现金流量
2.2.1 概念
在进行新能源项目技术经济分析时，通常把分析考察的对象看作是一个独立的经济系统，这个经济系统可以是一个项目、一个企业，也可以是一个区域或者是一个国家。对于这个经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获得的收入，都可以看成是以货币形式体现的该系统的资金流出或资金流入。现金流量是指这个经济系统在一定时期各个时点上实际发生的资金流入或资金流出。其中，流入系统的资金被称为现金流入，用CI（cash in）表示；流出系统的资金被称为现金流出，用CO（cash out）表示；现金流入与现金流出的差值被称为净现金流量，用NCF（net cash flow）表示。现金流入与现金流出统称为现金流量。
现金流量是现代经济学中的一个重要概念，是通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的统称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
现金流量一般以计息周期（年、季、月等）为时间量的单位，用现金流量图或现金流量表来表示。
2.2.2 分类
在新能源技术经济分析中，一般意义上的现金流量在不同情况下可分为三大类，即经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的主要交易和事项。从经营活动的定义可以看出，经营活动的范围很广，它包括了除投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。一般来说，经营活动产生的现金流入项目主要有销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金；经营活动产生的现金流出项目主要有购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金。
投资活动是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。其中，长期资产是指固定资产、无形资产、在建工程、其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。一般来说，投资活动产生的现金流入项目主要有收回投资所收到的现金，取得投资收益所收到的现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到的其他与投资活动有关的现金；投资活动产生的现金流出项目主要有购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付的现金，支付的其他与投资活动有关的现金。
筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。这里的企业资本既包括实收资本（股本），也包括资本溢价（股本溢价）；这里所说的债务指对外举债，包括向银行借款、发行债券以及偿还债务等。一般来说，筹资活动产生的现金流入项目主要有吸收投资所收到的现金，取得借款所收到的现金，收到的其他与筹资活动有关的现金；筹资活动产生的现金流出项目主要有偿还债务所支付的现金，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，支付的其他与筹资活动有关的现金。
在上述划分的基础上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入和现金流出两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出，投资活动现金流入、投资活动现金流出，筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。
2.2.3 表示方式
对于一个经济系统，其现金流量的流向、数额和发生时点都不尽相同。在新能源技术经济研究中，为了便于考察投资项目或技术方案在其整个寿命期内各个时点上所发生的现金流入和现金流出，并分析、计算它们的经济效益，可以利用现金流量图或现金流量表的形式来直观地反映。
1.现金流量图
现金流量图是一种反应经济系统资金运动状态的图式，即反映研究对象各时点上现金流量大小和方向的图。它既能简单、形象、充分地表示一个项目或方案系统所有的现金流量信息，又有利于不同时刻各种现金流量之间的相互换算。现金流量图如图2.1所示。
现金流量图包括三大要素，即大小、流向、时间点。其中：大小表示资金的数额；流向指项目的现金流入或流出；时间点是指现金流入或现金流出所发生的时间。要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三大要素。
图2.1 现金流量图
在图2.1中，水平线表示时间轴，时间从左到右，逐次推移。轴线等分成若干间隔，每一间隔代表一个时间单位。每个时间节点规定为本期末与下期初重合。比如图2.1中“2”表示第二年年末和第三年年初。
垂直带箭头线段表示现金流量，箭头向上表示现金流入，箭头向下表示现金流出，线段的长短表示现金流入量或流出量的大小。
假设投资都发生在年初，收益和成本都发生在年末。
现金流量图的作图方法和规则如下：
（1）以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；零表示时间序列的起点。
（2）相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收入；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示支出。
（3）现金流量的方向（流入与流出）是对特定的经济系统而言。通常，新能源项目现金流量的方向是针对资金使用者的系统而言。
（4）在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小呈比例绘制，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值。
现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。它是经济分析的有效工具，其重要有如力学计算中的结构力学图。运用现金流量图可全面、直观地表达经济系统的资金运动状态。
2.现金流量表
现金流量除了用图表示，还可以用表格的形式来表示，即现金流量表。表2.1为图2.1所示现金流量图对应的现金流量表。
表2.1 现金流量 单位：万元
对于新能源项目技术经济分析来说，投资、成本费用、销售收入、税金和利润等都是构成经济系统现金流量的基本要素，也是进行新能源技术经济分析最重要的基础经济量。因此，要正确预测和估算现金流量，必须熟悉这些经济概念。