1.5　基于结构方程模型的变量关系拟合

1.5.1　结构方程模型与变量拟合结果

结构方程模型分为结构模型和测量模型两部分，结构模型之间的关系，可以用矩阵来表示：η＝Вη＋Гξ＋ζ。其中η为内生潜变量，指至少在一个因果关系中为因变量或结果变量的潜变量，在路径图上有一个或多个箭头指向内生变量。ξ为外生潜变量，指在模型中对其他潜变量只起预测或原因变量作用的潜变量（类似于解释变量）。В为内生潜变量间的关系，Г为外生潜变量对内生潜变量的影响，ζ为结构方程的残差项，反映η在方程中未能被解释的部分。

测量模型描述潜变量与观测变量之间的关系，包括两个方程。一个是外生潜变量ξ的观测变量模型：X＝Λxξ＋ε。另一个是内生潜变量η的观测变量模型：Y＝Λyη＋δ。

η＝Вη＋Гξ＋ζ

X＝Λxξ＋ε

Y＝Λyη＋δ

上述结构方程是以矩阵格式表达的。反映潜变量间效应关系的结构方程，第一个结构方程，它建立潜变量之间η、ξ的效应关系，本书中模型的企业层次禀赋、团队层次禀赋、行业层次禀赋以及次一级的变量均作为研究的潜变量，В表示内生潜变量对于其他内生潜变量的效应，Г作为外源变量对内生潜变量的效应，ζ作为回归的残差，即模型图中的（e1, e2,…， e28）。

通过AMOS软件分析可得下述表格（见表1-2～表1-4和图1-2）。

对方程整体进行拟合度检验：

第一，卡方值与自由度作除法得到1.519，远远小于3，IFI、CFI值都接近于0.9的水平，GFI、AGFI、NFI则接近于0.8，RMSEA＝0.071<0.8，也在可以接受的水平上。C. R值总体上都超过了1.96的水平，显著性水平上都为P＝0.05时，故创新企业的创新绩效的结构方程模型拟合较好。

第二，我们从图1-2的结构关系模型和表1-3的参数估计中可以观察到初创企业的创始人团队层次禀赋、初创企业的企业层次禀赋、初创企业的行业环境分别对初创企业创新绩效的影响。其中，初创企业的创始人团队层次禀赋对于初创企业的创新绩效影响水平最大（1.121），初创企业的企业层次禀赋对于企业创新绩效的影响程度次之（0.744），初创企业的行业环境对于初创企业创新绩效影响程度最小（0.241）。其他层次的禀赋对于初创企业创新绩效的提高作用不及创始人团队层次的禀赋明显。

从创始人团队层次禀赋构成因素来看，其中成员经验与成员基本状况对于初创企业创新绩效的正向作用较为明显。如果团队成员具备较为丰富的先前研究开发经验和专业技术经验，能够充分利用这些经验推动创始人团队更好地实现创新绩效。成员职业背景的多样化和能力的多样化对促进企业创新绩效也有明显的作用，成员中包含不同的性别，并且不同职业背景的成员间相互合作，互为补充，能够更好地构建团队创新能力，这一点也证实了假设所提出的成员异质性对于创新绩效的正向作用。

在企业层次因素方面，企业与外部的合作强度对创新绩效影响明显。初创企业由于自身技术创新积累不足，外部环境不确定性较高，与外部的产学研合作紧密度以及外部技术联盟的建立强度对创新绩效有显著正面影响。企业自身对风险投资的利用以及出口导向强度对于创新绩效的作用不显著，这说明外来资金和国外合作伙伴的知识转移对我国初创企业技术创新的帮助比想象的要少。初创企业强烈需要政策支持，获取的政策支持通过两个方面：技术和人才政策以及财政、资源政策，对实现创新绩效发挥积极作用，年轻的中小企业不能完全依赖市场机制进行技术创新，政府和政策的作用是十分明显的，为初创企业的创新研发建立良好的制度环境和政策环境。此外，企业规模、企业雇员的学历和培训度对创新绩效的影响不是十分明显，这从侧面说明创始人团队的作用更为重要。

行业环境层次的各类因素对于企业创新绩效发挥不同的作用。其中企业所在行业进入的难易程度和技术紊乱度对创新绩效产生显著影响。然而行业产品价格竞争程度似乎与企业创新绩效的关系不大。行业环境不确定性要求企业提升动态创新能力，市场活力水平越高，行业整体环境的活跃度就越高，初创企业对于创新成果的要求越强烈。研究表明初创企业所处行业的技术程度与创新绩效之间的关系不明显。

1.5.2　假设验证和研究发现

企业技术创新水平的高低早已成为企业存续发展的关键性因素，而创新绩效的实现也受企业外部和内部的多层次因素影响。表1-5是假设验证结果。

（1）研究证实初创企业的创新绩效从初创企业中的创始人团队禀赋上所获得的支持最大。初创企业的存续与发展，首先是基于创始人团队的建设。在企业创新活动中，团队的作用对于初创企业的创新绩效最重要，积极吸收专业技术经验、工作经验和研究开发经验丰富的团队成员，保持创始团队的知识技能、专业背景的多样化与异质性，通过默契度的培养，使得成员之间能力的互补和协调作用更显著，以此来促进创新水平的提高，进一步实现企业自身创新绩效的升级。这一点通过假设1～假设4得到了验证。

（2）在企业发展初期，企业外部创新联系的作用是十分明显的。一是政府创新政策的支持强度；二是组织间合作强度。在分析的结果中，可以看到创新政策与企业创新绩效的实现是正相关的，在面对激烈的行业竞争环境时，政府政策作用的发挥极为重要，特别在产业发展初期，政府给予技术和资源的支持能够帮助企业分担风险，应对不确定性，为企业积极有效开展创新创造条件。同时，企业外部联系强弱与否直接影响企业创新绩效的实现。企业在制定整体的发展战略时，需要考虑外部的研发合作，例如，通过建立企业间技术联盟、大学产学研合作等方式来降低创新的不确定因素，规避创新可能面临的风险，增强创新的成功率。这些通过假设6得到了证实。

（3）研究表明，在中国特色的市场经济中，政策和公共部门对初创企业技术创新的影响和作用是十分明显的。一方面政策和政府部门可以在资金和人才资源上支持企业，也可以帮助企业获取技术和信息平台；另一方面，如果企业对政策的依赖性过强，会导致企业自身的创新能力生成机制不足，产生明显缺陷，难以应对不确定性。

（4）企业的规模、出口导向和风险投资大小与企业创新绩效的关系不明显，与假设的观点不同。目前的初创企业技术创新和过去的模仿创新、技术引进消化吸收再创新已经不可同日而语，通过客户关系获取的知识转移和学习以及外部风险投资并不能够显著促进企业创新绩效。同时初创企业规模的扩大也不能带来对企业技术创新的直接效应，反而可能导致企业不愿面对创新的不确定性，也不愿承担创新失败的风险。

（5）行业技术紊乱度和行业进入难易程度与企业创新绩效的影响关系较为显著。技术紊乱度越高，即行业标准越不统一时，所属行业的创新方向越不确定，企业创新的发散思维更加活跃，对于创新产品和服务的需求就越大，创新的锁定效应就越弱，初创企业势必加大创新投入的力度，通过项目资金的支持来制定行业领先的技术标准，构建起全行业的标准体系，获取行业中的竞争优势。行业进入的难度越大，行业内初创企业的整体水平更高，拥有优质资源的企业更多，初创企业实现创新成果转化的概率越高。行业产品价格竞争强度与创新绩效之间的关系不显著。