严守纪律

交易只与技巧提升和纪律有关，而不是如何看待暗物质。这说明了本节将会非常重要。简单地说，如果你是一名没有纪律的交易员，那么你在任何市场、任何时间、任何股市、任何国家都无法赚到钱。让我们就此展开讨论。

我们用纪律约束与执行交易计划，因此它们中间不应再存在任何其他环节。如果你的计划是在30美元买入一只股票，并在它无法保持在该价位时止损离场，那么当股价在30美元无法继续支撑时，就应该直接以市价卖出！就像thestreet.com的“鲨鱼投资者”詹姆斯·德伯勒（James Deporre）以及其他明星交易员建议的那样：卖出可不仅仅是“S-E-L-L”这4个字母的问题。市价卖出后再重新评估，一定要让自己感觉离场很容易，然后再寻找下一次交易。

总会有你执行止损后股票又再次走高的情况。事实上，也会有一些时间你的确在当日最低价卖出股票。但考虑到：首先，不要用一次交易结果评估你的交易系统。执行交易计划，遵守纪律，这会让你获得长期成功。其次，优秀交易员在卖出后会重新评估。不仅执行计划卖出而已，而是在卖出后进行评估！这永远是你可以重新做交易计划的选择，你总是可以把股票再买回来。当你在低于30美元卖出后，发现它并没有像你想象的那样继续跌。举个例子，你在29.98美元离场，然后预期29.90美元是最好的入场时机。在这种情况下，你应该收集可以支持股票继续走高的信息。因此，制订一个新的买入计划，然后在大涨或者继续下跌到新的点位时离场。

正如我们之前讨论的一样，新手交易员总是过于看重一次交易结果，这其实是一个错误。他们制订交易计划，止损离场，然后痛苦地看着股票继续上行。他们做出了止损是错误的结论。事实上，他们可能得出了遵守纪律是错误的结论。这才是错了！你正在开发出能让你长期稳定获利的系统，不能仅以一次交易结果来衡量得失。

执行计划，在到达止损价时直接以市价离场。如果不遵守纪律，你将永远不会取得成功。我不认识任何一位没有纪律性而成功的交易员。大作手杰西·利弗莫尔这样劝告交易员：“亏损从来不会让我烦恼，这种事过了一夜就会忘记，但做错事（不止损），会掏空你的口袋，同时摧毁你的灵魂。”不要让市场拿走你的钱，你不应该再接受这样的教训。

我用自己当教练的经历来用一句话总结何为纪律：你很难一夜之间成为一名自律的交易员，必须先做一个自律的人。

“麦疯狂”是一名曾在SMB资本工作过的交易员，也是我见过最聪明的交易员之一。他当时是交易员中效益最好的一名，赚过很大一笔钱。发生这一切的那个年代，市场波动非常大。“卖疯狂”极度渴望交易，他喜欢在短时间内快速且大幅波动的股票。但当市场处于选择性波动、假抛售、假突破随处可见的状态时，“麦疯狂”便遭受了巨额亏损，几乎把之前所赚的钱全输了回去。

我很喜欢这名交易员，说实话，我很想他。他原本是我生活中的一部分，但在比全公司任何一名交易员破坏的规则都多后，他离开了公司。我们一度对他们就像达拉斯牛仔队老板杰里·琼斯数年来对待他的队员一样包容，然而回头看来这却是个错误。

当“麦疯狂”刚开始感到备受煎熬时，我把自己的时间都安排给了他。我当时的确尽了一切努力帮助他。我们两人一起观看了他的交易录像，我帮他特别制订了纪律以便约束他。我确定自己曾为他指出哪些交易会增加他的信心，同时又让他知道了在当时哪些交易的风险很大。

“麦疯狂”很聪明，他热爱交易，也很有天赋，我指的是他属于爱迪生口中1%最有天赋的人。在那之后，“麦疯狂”又度过了一段高收益的日子。

但这还远远不够，市场想让他付出更多。可惜他不是一个自律的人。比如，他喜欢玩《麦登橄榄球》游戏到深夜，却不能为第二天的工作好好休息。我知道这只不过是一件小事，但这个习惯就像他大声喊出“我自律性不强”后，市场马上回应：“那就从我的地盘上滚出去，下一位。”

他有时会在早会上迟到，这貌似本没什么大不了，但这个问题的实质却非常严重。这是可以用来检验你在交易日中是否自律的最好证明。如果“麦疯狂”无法约束自己不迟到，那么他怎么可能约束自己不去错过那些高收益风险比的交易？他做不到。

我其实不是很想把“麦疯狂”的糗事拿出来讲，一件都不想。他辞职的那一天，我的确非常失落，不仅因为他导致了公司亏损，更因为我失去了一个朋友。我认为这里也有我的过错。“麦疯狂”曾让我很有信心把它调教成我心中理想的交易员，但我没能做到。

这是自营交易最糟糕的部分。因为交易本身的困难，很多人在这条路上失败了。突然有一天，你会看到昔日的朋友离开身边的座位。数年来，你每天都在公司里花上10个小时跟其他交易员建立深厚友情。你参加过他们的婚礼，见证他们的孩子出生，或许是你把这对新人撮合到一起，你也可能在他们的父母去世后给予他们安慰。然后突然有一天，他们搬到了城郊，开始了类似于家庭教师的生活，你或许偶尔会收到一封他们发来的询问近况的电子邮件。交易行业真的会偷走你的朋友。

天有不测风云，有一天“麦疯狂”出了一起严重车祸，他被送进了医院。他曾追求过的一个女孩专程来照顾她，这看起来很美满。但就像午后的肥皂剧一样，故事突然变得复杂起来。1小时后，他真正的长期女友也来到医院，意外地发现了另一位姑娘的存在。这名交易员只是在自己想做什么事的时候，就去做什么事。这是为什么大家很喜欢他的主要原因，同时也是他成不了优秀交易员的最重要原因。

对于他的离开我想了很多，包括SMB资本是否能做得更好。很多事情的结果本可以变得更好，但在仔细地反省和分析后，我知道如果他不能先成为一个自律的人，他将永远无法成为一名优秀的交易员。

公平地讲，在这一方面，他最终还是获得了长足的进步。“麦疯狂”只是起步很低，他本来是有机会成为一名优秀的交易员的，而这条道路是他无法避开的。

我用一个简单的建议来结束这个故事。一个人最好通过坚持锻炼身体来保持自己的纪律性，我敢说一个健康的身体会让你有一个更健康、更自律的头脑。T3资本是SMB资本既尊敬，又友好的兄弟公司。他们专门聘请了一个三项全能教练团队让交易员保持一副好身体。事实上，交易员的成绩的确很好。他们做得很棒。

在一家好的交易公司，交易大厅中会充满了讨论的喧闹声。他们是如何沟通的？哪些主意应该被摆在桌面上共同讨论？