5家国有银行和8家股份制银行新增逾期贷款均已下降

5家国有银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行）和8家股份制银行（平安银行、光大银行、民生银行、华夏银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、招商银行）的新增逾期贷款如图2-2所示。

图2-1　招商银行2018年年报截图

资料来源：上市公司财报。

2019年股份制银行和国有银行的新增逾期贷款都已见顶，差别是国有银行的新增逾期贷款已见顶回落，股份制银行的则在高位横向运动。

如果把新增逾期贷款折算成新增逾期贷款率，计算每年新增逾期贷款占贷款总额的比例，会得到图2-3（注：8家股份制银行中的招商银行、民生银行单独计算）。如图2-3所示，银行业新增逾期贷款率出现了见顶回落，拐点清晰可见，且发生在2015年。

图2-2　新增逾期贷款

资料来源：上市公司财报。

图2-3　新增逾期贷款率

资料来源：上市公司财报。

中国银行业新增逾期贷款和新增逾期贷款率最高的时点是2015年，也就是说2015年是中国银行业资产质量恶化最严重、最集中的时期，2015年之前新增逾期贷款逐年上升，2015年达到了最高峰，此后开始缓慢下降。

在新增逾期贷款数据上，为什么5家国有银行已经掉头向下，而股份制银行相对还在高位横盘？

我把各银行从2010～2019年每年的新增逾期贷款加起来，得出2010～2019年累计的新增逾期贷款，然后用累计新增逾期贷款除以2010～2019年各银行的平均贷款规模，得出表2-1。

表2-1　各银行新增逾期贷款额

如表2-1所示，5家国有银行2010～2019年累计新增逾期贷款占同期平均贷款规模的比例约为11.12%，8家股份制银行比例约为16.54%，国有银行整体偏低。同时，国有银行2019年的累计逾期贷款相较2010年，平均涨幅250%左右，而股份制银行涨幅均超过600%。

也就是说，国有银行贷款的资产质量整体好于股份制银行，因此清理不良资产需要的时间要短，在数据上就较早地表现出新增逾期贷款掉头向下的态势。2015年之后，股份制银行的新增逾期贷款不再创新高，但是仍在高位，需要时间消化不良资产。

我认为，国有银行及招商银行已经走出了资产质量恶化的困境，走向了新的发展阶段，所以股份制银行也会在一段时间后走出困境。

我的依据是，以新增逾期贷款和新增逾期贷款率为表现形式的客观资产质量变化趋势在质的层面上没有差别，差别只是量的不同。因此，国有银行和股份制银行的资产质量变化具有量的差异性和质的一致性，量的差异性导致它们走出困境的时间不同，质的一致性决定它们一定会走上复苏之路。所以对于股份制银行，新增逾期贷款额的下降只是时间问题。