第二章 证券投资基金治理原理与机制研究

纵观中外证券金融发展历史可知，证券投资基金是市场经济发展到一定阶段的产物，是以信托或股份等方式组织起来进行金融投资的组织形式。^[1]无论证券投资基金采用公司制、合同制还是合伙制，其投资者或者份额持有人（在我国俗称为“基民”）不直接对基金进行管理，而委托专业的管理人管理并由专门的托管机构予以托管，在此基础上进行证券投资活动，以期实现基金持有人的投资目的。为此，无论从基金正常存续和经营管理必要的意思表示，还是从解决因委托代理关系而产生的利益冲突的视角来看，均需要明确基金治理机制。由此亦可见，基金治理机制实属证券投资基金法律制度不可或缺的组成部分。