前言

中国证券市场在经历了近30年的发展后，目前已成为我国经济不可或缺的组成部分。截至2019年年底，我国上市公司总数已达3690家，总市值为58.3万亿元，流通市值为48.09万亿元，总市值占国民生产总值的比重为58%。证券行业经过多年的规范调整、分业经营，分业管理的格局已经形成，证券公司、基金管理公司净资产规模呈跳跃式扩大，规范化经营程度大大提高；上市公司在一系列规范化措施引领下，公司治理结构日趋合理完善，信息披露更加全面、及时、准确和完整；在大力发展机构投资者措施的指引下，证券市场投资者结构发生了巨大变化，保险资金、社保基金、企业年金、证券投资基金、QFII等机构投资者纷纷入市；机构投资者的壮大改变了证券市场的运行状态，股票市场的波动幅度、换手率相比于往年有大幅下降，投机色彩减弱，价值投资理念逐渐深入人心，股票价格更为充分、准确地反映了各方面的信息；证券市场的对外开放程度有了提高，证券公司和基金管理公司外资股份比例提高，在我国人民币资本项目有限度开放的条件下，开立了QFII、QDII、沪港通、深港通和沪伦通。我们相信，随着中国经济的不断向前发展，证券市场一定会有一个更加美好的未来。

证券市场的发展提出了对专业人才的需求，同时也需要一本能够系统、完整地介绍证券市场基本知识的教材。为适应这一需求，我们编写了这本教材，以满足本科教学之需。在参考国内外流行教材的基础上，我们在章节的安排上适应了我国本科教学的特点，使其更具有针对性。比如在介绍股票和股票市场时，主要阐释了股票的基本概念和我国股市的概况，既避免了繁杂的概念介绍，又避免了仅介绍美国股票市场、不适合我国学生的问题。

本书从第一版至今，其间经过了几次修改完善，但证券市场的发展日新月异，本书的修改始终不能追赶上迅速发展的中国证券市场。我们既为中国证券市场的快速发展欢欣鼓舞，也为本书滞后于市场的变化而深感不安。借这次再版付印之际，我们对本书中的过时内容进行了修改，同时为了和前一版的内容保持基本一致，对章节没有做过大调整。本书是为高等院校本科教学需要编写的。

在本书即将付印之际，感谢西南财经大学出版社的金欣蕾编辑为本书出版给予的支持和帮助。

编者

2020年3月11日