3.2.2 家族信托的分类

信托分类的维度十分丰富，从家族信托的实践角度考虑，可从以下几个重要维度来进行分类：

1．按信托的具体目的

家族信托是委托人对家族财产进行整体性、长期性规划安排的重要工具。根据委托人设立信托的目的不同，主要可分为家族财富保护信托、家族财富增值信托、家族财富传承信托，或者以上三类信托目的的混合。简单来讲，家族财富保护信托就是将家族财产通过设立信托与其他财产隔离，一旦发生经营风险或其他财产发生风险，设立信托的财产能够免予被债权人追索，从而继续为家庭成员提供生活保障。同时在方案中也会考虑税收筹划目的，节约或减轻继承人在遗产继承时需缴纳的税额。家族财产增值信托是委托人设立信托时，通过受托人专业化的投资管理，实现家族财产的保值增值，应该来讲，财产保值增值是家族进行财产管理安排的一般性需求，而非设立家族信托的根本性需求。当前国内市场上以财产保值增值目的为主的家族信托主要与当前经济发展和财富积累阶段紧密相关。家族财产传承信托的目的是委托人希望通过信托方案设计，实现其家族财产，尤其是家族企业股权、不动产等特殊性财产的平稳转移和管理，防止因其个人年龄问题而影响家族企业正常运营，或者对家庭成员间的财产分配进行妥善安排，这也是家族信托最核心的功能和优势所在。

2．按信托财产类型分类

信托财产是信托关系的核心，根据委托人交付财产的类型差异，可以分为资金信托、动产信托、不动产信托、股权信托、艺术品信托、保险金信托、知识产权信托、债权信托，以及由两种以上不同类型财产组成的混合信托。

3．按信托设立地分类

由于信托制度在法律框架下有英美法系和大陆法系的两大分野，因此家族信托的设立需要综合考虑的因素较多，其中设立地选择和适用法律是尤为重要的考虑因素。如果委托人在其身份、居住所在国设立的家族信托，适用本国、地区法律并由当地法院管辖，则为在岸（onshore）家族信托。如果委托人将其信托设立在境外，尤其是离岸地区，信托关系人及信托行为一般在境外进行，适用离岸地区的法律并由当地法院管辖，则为离岸（offshore）家族信托。离岸地区在信托法制的完备性、税收条件、保密性等方面具有优势，成为吸引家族信托客户的主要考虑因素。

4．按受托人的权限分类

根据受托人对家族信托管理权限的不同，可以区分为自由裁量信托、固定信托。所谓自由裁量信托（discretionary trust），亦称全权委托信托、酌情信托，指委托人在信托文件中并不明确受益人享有的信托利益，而是授权受托人根据实际情况加以分配，包括分配给哪些受益人，分配多少等。由于受益人无法获得任何固定的信托收益，债权人以及法院就无法判定受益人在信托资产项下的权利，因此可以避免债务追偿。在有的国家、地区，委托人和受益人也可以达到规避遗产税的效果。固定信托（fixed trust）是指由委托人在信托文件中确定受益人分配方案，受托人需严格按照信托文件约定遵照执行，不能任意更改。当受益人的债权人要求司法执行受益人在信托中可以获得的、未来的收益时，债权人的请求一般会得到法院的支持。

5．按信托的撤销权分类

根据委托人在设立信托时是否保留了撤销权，可将家族信托区分为可撤销信托和不可撤销信托。可撤销信托（revocable trust）是指委托人为保留家族财产的控制权或调整家族信托关系，在信托文件中保留了随时可以终止信托、变更修改信托条款、或随时增减信托财产的权利。由于委托人依然是信托财产的实际拥有或控制人，为保护其债权人的合法权益，该类信托可能被法院认定为债务追偿财产，无法实现破产隔离功能。不可撤销信托（irrevocable trust）是指家族信托的委托人在设立信托的文件中未附有撤销条款，且不保留对于信托文件的变更权利，在信托财产上通常允许进行财产的追加，但不能减少，也即信托的终止已经脱离委托人的控制，能够实现资产与委托人其他财产的破产隔离效果。