第24章　生活费用的衡量

一、概念题

1．消费物价指数（consumer price index，CPI）

答：消费物价指数也称零售物价指数和生活费用指数，指普通消费者购买的物品与劳务总费用的衡量指标，一般用加权平均法来编制。它根据若干种主要日用消费品的零售价格以及服务费用而编制，用公式来表示即为：

消费物价指数的优点是能及时反映消费品供给与需求的对比关系，资料容易搜集，能够迅速直接地反映影响居民生活的价格趋势。其缺点是范围较窄，只包括社会最终产品中的居民消费品这一部分，因而不足以说明全面的情况。例如，品质的改善可能带来一部分消费品价格而非商品劳务价格总水平的提高，但消费价格指数不能准确地表明这一点，因而有夸大物价上涨幅度的可能。消费价格指数是用来衡量通货膨胀和通货紧缩程度的指标之一。

2．通货膨胀率（inflation rate）

答：通货膨胀率指报告期物价总水平同基期物价总水平的比率，用以衡量通货膨胀的程度。通货膨胀率的计算一般采用以下三种物价指数：①消费物价指数，反映生活消费物品和劳务价格水平变动程度的相对数，通常根据具有代表性的消费品和服务项目的价格编制而成。在中国主要有两种，即社会消费品零售价格指数和消费价格指数；②批发物价指数，是反映商品批发价格水平变动的指标，根据制成品和原材料的批发价格编制而成；③国民经济平减指数，即按当年价格计算的国内生产总值（国民生产总值）与按可比价格计算的国内生产总值（国民生产总值）的比率。考察一段时期内平均每年（月）通货膨胀率，可根据相应时期的物价指数用几何平均法计算。

3．生产物价指数（producer price index）

答：生产物价指数指企业购买的一篮子物品与劳务的费用的衡量指标。它等于企业购买的固定一篮子物品与劳务的价值与基年一篮子价值的比率再乘100。由于企业最终要把它们的费用以更高消费价格的形式转移给消费者，所以通常认为生产物价指数的变动在预测消费物价指数的变动中是有用的。

4．指数化（indexation）

答：指数化指定期地根据物价指数来调整有关的名义经济指标（如名义收入、名义工资等），使其实际价值保持不变的一种做法。通货膨胀时期，名义收入增加并不代表实际收入等量增加；特别是在累进税制下，可支配的实际收入反而因通货膨胀上升而减少。指数化是用来对付通货膨胀对收入增长的负面影响的一项政策。其目的在于消除通货膨胀对收入分配的影响，避免一些人由于通货膨胀而受到过多损失。指数化在短期内是有效的，但是长期内就可能将收入和物价上涨的关系固定下来，从而导致一种体制性的通货膨胀。

5．名义利率（nominal interest rate）

答：名义利率指通常公布的，未根据通货膨胀的影响校正的利率。通俗地讲，就是票面利率、银行挂牌利率等。

名义利率是相对于真实利率而言的概念。名义利率＝真实利率＋通货膨胀率。给定实际利息率，通货膨胀率提高，名义利率也跟着提高。当名义利率不变时，物价变动率的变化会影响到真实利率的水平；而当物价变动率发生变动，为保持一定水平的真实利率，就需要对名义利率水平进行相应的调整。名义利率有一个下限，就是不能低于零，否则没有人会将钱存入银行体系。

6．真实利率（real interest rate）

答：真实利率是与名义利率相对称的概念，指根据通货膨胀校正的利率。名义利率扣除了物价上涨因素即为真实利率，它是以实物为标准进行计算的利率。真实利率为正值时有利于吸收储蓄，有助于降低通货膨胀率；为负值时，则会减少储蓄，刺激金融投机，恶化通货膨胀。其计算公式为：

一般可以将该公式简化为：真实利率＝名义利率－通货膨胀率。

二、复习题

1．你认为下列哪一项对消费物价指数影响大：鸡肉价格上升10％，还是鱼子酱价格上升10％？为什么？

答：鸡肉价格上升10％对消费物价指数影响大。原因如下：

（1）消费物价指数也称零售物价指数和生活费用指数，指普通消费者购买的物品与劳务总费用的衡量指标，一般用加权平均法来编制。它根据若干种主要日用消费品的零售价格以及服务费用而编制。

（2）当鸡肉和鱼子酱的价格都上升10％时，哪一项对消费物价指数的影响大要看哪一项在消费物价指数中的权数大些，权数大的商品价格上升对消费物价指数影响大。因为在一般消费者的“一篮子”物品中，鸡肉的比重比鱼子酱大，所以，鸡肉价格上升10％比鱼子酱价格上升10％对消费物价指数影响更大。

2．描述使消费物价指数成为生活费用的一个不完美衡量指标的三个问题。

答：消费物价指数的目的是衡量生活费用的变动，但消费物价指数并不是生活费用的完美衡量指标。这个指数有三个广泛承认但又难以解决的问题。

（1）替代倾向。当价格年复一年地变动时，它们并不都是同比例变动的，一些价格上升得比另一些高。消费者对这种不同价格变动的反应是少购买价格上升大的物品，多购买价格上升少或者甚至下降的物品。也就是说，消费者把那些变得昂贵的物品替代掉。但计算消费物价指数时假设一篮子物品是固定不变的。由于没有考虑到消费者替代的可能性，所以消费物价指数高估了从某一年到下一年生活费用的增加。

（2）新产品的引进。当引进了一种新产品时，消费者有了更多的选择。更多的选择又使单位货币更值钱，因此，消费者为了维持任何一种既定生活水平所需要的钱少了。但由于消费物价指数是根据固定不变的一篮子物品来计算，所以，消费物价指数并没有反映货币购买力的这种变动。

（3）无法衡量质量的变动。如果从某一年到下一年一种物品的质量变差了，那么，即使该物品的价格仍然不变，单位货币的价值也下降了。同样，如果从某一年到下一年一种物品的质量上升了，单位货币的价值也上升了。当“篮子”里一种物品的质量变动时，统计部门就要根据质量变动来调整物品的价格。实际上这是力图计算一篮子质量不变物品的价格。然而，质量变动仍然是一个问题，因为质量是很难衡量的。

3．如果进口的法国红酒的价格上升了，对消费物价指数影响大，还是对GDP平减指数影响大？为什么？

答：如果进口的法国红酒价格上升了，对消费物价指数影响不大，这是因为酒精饮料只占CPI篮子的1％。但GDP平减指数不受任何影响，因为进口的法国红酒不是国产的，不包括在GDP中。

4．在长期中，糖果的价格从0.2美元上升到1.2美元。在同一时期中，消费物价指数从150上升到300。根据整体通货膨胀进行调整后，糖果的价格变动了多少？

答：由于消费物价指数上涨到原来的2倍，糖果的价格上涨到原来的6倍（从0.2美元上升到1.2美元），因此，根据整体通货膨胀进行调整后，糖果的价格上涨到原来的3倍。

5．解释名义利率与真实利率的含义。它们如何相关？

答：（1）名义利率指通常公布的，未根据通货膨胀的影响校正的利率。通俗地讲，就是票面利率、银行挂牌利率等。真实利率是与名义利率相对称的概念，指根据通货膨胀校正的利率。

（2）名义利率与真实利率的相关性

可以把名义利率与真实利率的相关性写为下式：

真实利率＝名义利率－通货膨胀率

真实利率是名义利率和通货膨胀率之间的差额。名义利率告诉人们，随着时间的变动，银行账户中的货币数额的变动有多快。真实利率告诉人们，随着时间的变动，银行账户中的购买力提高有多快。

当名义利率高于通货膨胀率时，真实利率为正利率；正利率会刺激居民储蓄。当名义利率低于通货膨胀率时，真实利率为负利率；负利率对经济不利，它扭曲了借贷关系。

三、快速单选

1．消费物价指数可与（　　）近似地衡量相同的经济现象。

a．名义GDP

b．真实GDP

c．GDP平减指数

d．失业率

【答案】c

【解析】GDP平减指数反映了相对于基年物价水平的现期物价水平。消费物价指数是普通消费者所购买的物品与服务的总费用的衡量指标。这两个统计数字说明了相似的情况，都可以近似地衡量物价总水平的变动。

2．用于计算CPI的一篮子物品与服务中最大的组成部分是（　  ）。

a．食物和饮料

b．住房

c．医疗

d．服装

【答案】b

【解析】在编制消费物价指数时，要根据消费者购买的每种物品的多少来对这些物品与服务进行加权。根据调查，消费者在主要物品与服务项目上的支出中，最大的项目是住房，其次是交通，再次是食物和饮料，然后是医疗、休闲活动、教育和通信，最后是服装。因此，用于计算CPI的一篮子物品与服务中最大的组成部分是住房。

3．如果宾西法尼亚州的枪支生产商提高了他们卖给美国军队的步枪的价格，则它的价格上升会（　　）。

a．提高CPI和GDP平减指数

b．CPI和GDP平减指数都不提高

c．CPI上升，但GDP平减指数不上升

d．GDP平减指数上升，但CPI不上升

【答案】d

【解析】GDP平减指数反映国内生产的所有物品与服务的价格，而消费物价指数反映消费者购买的所有物品与服务的价格。宾西法尼亚州的枪支生产商提高了价格，则GDP平减指数上升。但是枪支是卖给美国军队的而不是宾西法尼亚州消费者的，因此CPI不变。

4．由于消费者可以用便宜的物品替代价格上升的物品，因而（　  ）。

a．CPI高估了通货膨胀

b．CPI低估了通货膨胀

c．GDP平减指数高估了通货膨胀

d．GDP平减指数低估了通货膨胀

【答案】a

【解析】当价格年复一年地变动时，它们并不都是同比例变动的：一些物品的价格上升得比另一些快。消费者对此的反应是少购买价格上升相对较快的物品，多购买价格上升较慢甚或价格下降的物品。这就是说，消费者倾向于用那些变得不太昂贵的物品来替代。CPI计算消费物价指数时假设一篮子物品是固定不变的，忽略了消费者替代的可能性，从而高估了从某一年到下一年生活费用的增加。因此CPI高估了通货膨胀。

5．如果1980年的消费物价指数是200，而今天的是300，那么，1980年的600美元和今天的（　　）美元购买力相同。

a．400

b．500

c．700

d．900

【答案】d

【解析】通货膨胀率＝（300－200）／200×100％＝50％。因此，1980年的600美元相当于今天的600×（1＋50％）＝900（美元），即1980年的600美元和今天的900美元购买力相同。

6．你在你的储蓄账户上存入2000美元，一年后你得到2100美元，同时，消费物价指数从200上升到204。在这种情况下，名义利率是______，而真实利率是______。（　　）

a．1％；5％

b．3％；5％

c．5％；1％

d．5％；3％

【答案】d

【解析】名义利率＝（2100－2000）／2000×100％＝5％；通货膨胀率＝（204－200）／200×100％＝2％；真实利率＝名义利率－通货膨胀率＝5％－2％＝3％。

四、问题与应用

1．假设在你出生的那一年，有人为你的出生买了100美元的物品与服务。你猜猜今天买等量的物品与服务要花多少钱？现在寻找消费物价指数的数据，并根据这些数据进行计算。（你可以在http：／／www．bls．gov／data／inflation_calculator．htm上找出劳工统计局的通货膨胀计算器）。

答：略。

2．假设一个素食国家的居民把他们的全部收入用于购买菜花、西兰花和胡萝卜。在2013年，他们用200美元买了100个菜花、75美元买了50个西兰花，50美元买了500个胡萝卜。2014年，他们用225美元买了75个菜花，120美元买了80个西兰花，100美元买了500个胡萝卜。

a．计算每年每种蔬菜的价格。

b．把2013年作为基年，计算每年的CPI。

c．2014年的通货膨胀率是多少？

解：（1）每年每种蔬菜的价格如下表所示：

（2）把2013年作为基年，用来计算CPI的一篮子物品包括100个菜花，50个西兰花，500个胡萝卜。

计算各年一篮子物品的价格

2013年：100×2＋50×1.50＋500×0.10＝325（美元）

2014年：100×3＋50×1.50＋500×0.20＝475（美元）

把2013年作为基年来计算每年的CPI：

2013年：325／325×100＝100

2014年：475／325×100＝146

（3）可以利用CPI计算2014通货膨胀率：

（146－100）／100×100％＝46％

因此，2014年的通货膨胀率为46％。

3．假设人们只消费三种物品，如下表所示：

a．这三种物品每一种价格变动的百分比是多少？

b．用类似于消费物价指数的方法，计算整个物价水平变动的百分比。

c．如果你知道从2014年到2015“佳得乐”饮料的容量增加了，这个信息会影响你通货膨胀率的计算吗？如果影响的话，怎样影响？

d．如果你知道2015年“佳得乐”饮料引进了新口味，这个信息会影响你通货膨胀率的计算吗？如果影响的话，怎样影响？

解：a．网球价格变动为：（2－2）／2×100％＝0％；

高尔夫球价格变动百分比为：（6－4）／4×100％＝50％；

“佳得乐”饮料价格变动百分比是（2－1）／1×100％＝100％。

b．2014年该市场“篮子”的价格：100×2＋100×4＋200×1＝800（美元）

2015年：100×2＋100×6＋200×2＝1200（美元）

从2014到2015年该市场“篮子”的价格变动百分比为：

（1200－800）／800×100％＝50％

c．这个信息影响对通货膨胀率的计算，计算的通货膨胀率会比原来低些，这是因为每瓶“佳得乐”饮料的容量增加了，而对通货膨胀率的计算应该在相同的每单位的基础上进行。

d．这个信息影响对通货膨胀率的计算，计算的通货膨胀率会比原来低些，这是因为“佳得乐”饮料口味的增加增进了消费者的福利，可以认为是产品质量的改善。

4．登录劳工统计局的网站（http：／／www．bls．gov），并找出消费物价指数。包括所有东西的指数在过去一年上升了多少？哪一个支出类别的物价上升得最快？哪一个最慢？哪个类别经历了物价下降？你能解释这些事实吗？

答：略。

5．一个十个人的小国把电视上播出的《美国偶像》。他们都生产并消费卡拉OK机和CD，如下表所示：

a．用类似于消费物价指数的方法，计算物价总水平变动的百分比。把2014年作为基年，而且固定的一篮子是1台卡拉OK机和3张CD。

b．用类似于GDP平减指数的方法，计算物价总水平变动的百分比，也把2014年作为基年。

c．用两种方法计算的2015年通货膨胀率相同吗？解释原因。

解： a．2014年“市场篮子”的总价值为：1×40＋3×10＝70（美元）。

以2014年作为基年，2015年市场篮子的总价值为：1×60＋3×12＝96（美元）。

因此，2014年的CPI为：70÷70×100＝100；2015年的CPI为：96÷70×100≈137.14。

用CPI衡量的物价总水平变动的百分比为：（137.14－100）÷100×100％＝37.14％。

b．2014年的名义GDP为：10×40＋30×10＝700（美元）；

2014年的真实GDP为：10×40＋30×10＝700（美元）；

2015年的名义GDP为：12×60＋50×12＝1320（美元）；

2015年的真实GDP为：12×40＋50×10＝980（美元）。

2014年的GDP平减指数为：700÷700×100＝100；

2015年的GDP平减指数为：1320÷980×100≈134.69。

因此，用GDP平减指数衡量的物价总水平变动的百分比为：（134.69－100）÷100×100％＝34.69％。

c．用这两种方法计算的通货膨胀率不同，因为用CPI计算的通货膨胀率保持了产品与服务篮子不变；而GDP平减指数计算的通货膨胀率允许产品与服务篮子发生变化。

6．用以下每一种情况说明在编制CPI中会出现什么问题。解释之。

a．手机的发明。

b．汽车气囊的引进。

c．个人电脑价格下降致使购买量增加。

d．每包早餐麦片的分量增加了。

e．在汽油价格上升后更多地使用节油型车。

答：a．新产品的引入。当手机发明出来后，消费者可以随时随地收听音乐。这种新产品扩大了消费者的选择。更多的选择又使单位货币更值钱。因此，消费者为了维持任何一种既定生活水平所需要的钱少了，但由于CPI根据固定不变的一篮子物品计算，因此并没有反映货币购买力的这种变动。

b．新产品的引入。当汽车气囊引进时，消费者又多了一种可供选择的物品，更多的选择使单位货币更值钱，但是由于CPI是根据固定不变的一篮子物品计算的，因此CPI无法反映货币购买力的这种变化。

c．替代倾向。消费者对个人电脑价格下降的反应是增加购买量，但在计算CPI时，是用固定的一篮子物品，实际上是假设消费者仍然购买和以前同样数量而现在变得便宜的个人电脑。由于这个原因，消费物价指数所衡量的生活费用的下降少于消费者实际感觉到的。

d．无法衡量质量的变动。如果每包早餐麦片的价格未变而分量增加了，说明每包早餐麦片的质量变好了，并且单位货币的价值也上升了。尽管劳工统计局想尽其最大努力来考虑早餐麦片的质量变动，但是仍然难以衡量质量。

e．替代倾向。消费者对汽油价格上升的反应自然是更多地用节油型汽车，因为这可以降低生活费用。但劳工统计局在计算CPI时用固定的一篮子物品，实际上CPI所衡量的生活费用的增加就大于消费者实际感觉到的。

7．在1970年每份《纽约时报》是0.15美元，而2011年是2美元。在1970年制造业平均工资是每小时3.36美元，2011年是23.09美元。

a．报纸价格上升的百分比是多少？

b．工资上升的百分比是多少？

c．在每个年份中，工人分别工作多少分钟赚的钱够买一份报纸？

d．从报纸来看，工人的购买力上升了，还是下降了？

解：a．报纸价格上升了：（2－0.15）／0.15×100％＝1233％。

b．工资上升了：（23.09－3.36）／3.36×100％＝587％。

c．1970年：0.15／（3.36／60）＝2.7（分钟）；

2011年：2／（23.09／60）＝5.2（分钟）。

所以，在1970年工人工作2.7分钟能买一份报纸，但在2011年工人需要工作5.2分钟才能买一份报纸。

d．从报纸来看，工人的购买力下降了。

8．本章说明了尽管大多数经济学家认为CPI高估了实际的通货膨胀，但每年的社会保障补助仍然与CPI同比例增加。

a．如果老年人和其他人消费同样的市场物品与服务篮子，社会保障会使老年人的生活水平每年都有提高吗？解释之。

b．实际上，老年人消费的医疗比年轻人多，而且医疗费用的增加快于整体通货膨胀。你根据什么确定老年人的实际状况是否一年比一年好？

答：a．社会保障会使老年人的生活水平每年都有提高。因为每年的社会保障津贴是与CPI上升同比例增加的，而大多数的研究表明，CPI每年高估了0.5％～2.0％的通货膨胀，所以社会保障津贴就高于老年人因CPI上升而增加的实际生活费用支出。

b．由于老年人的医疗费用要比年轻人多，而且医疗费用的增加快于整体通货膨胀，老年人的实际状况可能会变糟糕。为了验证，需要为老年人设定一个市场篮子，在这个篮子中医疗所占的权重较大，然后把老年人的市场篮子花费与普通大众市场篮子的花费相比较来确定CPI。

9．假设债务人和债权人一致同意按名义利率来支付贷款，结果通货膨胀率高于他们双方的预期。

a．这笔贷款的真实利率高于还是低于预期的水平？

b．债权人从这种未预期到的高通货膨胀中获益还是受损？债务人获益还是受损？

c．20世纪70年代的通货膨胀比这十年开始时大多数人预期的要高得多。这会如何影响那些在20世纪60年代期间得到固定利率住房抵押贷款的房主？它如何影响发放这种贷款的银行？

答：a．当通货膨胀高于他们双方的预期时，这笔贷款的真实利率低于预期的水平。因为实际利率＝名义利率－通货膨胀率。

b．由于这笔贷款的实际利率低于预期的水平，因而，债权人从这种未预期到的高通货膨胀中受损，债务人从这种未预期到的高通货膨胀中获益。

c．因为70年代的通货膨胀比这十年开始时大多数人预期的要高得多，那些在60年代期间得到固定利率住房抵押贷款的房主的实际偿债金额下降了，所以借款人从高通货膨胀中得益，而发放这种贷款的银行则会由于收回贷款本利金额的实际购买力下降而受损。