1.1 股票概述
一切事物的变化都离不开事物的基础和本质，对股票基础知识的理解，是每一个股民必须经历的过程，一旦股民明白了投资对象和投资市场的本质，就可以对股市和股票的流通存在较为客观的认识，并在大局上把握分寸，赢得先机。
1.1.1 什么是股票
股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。
提醒：
1.证券是多种经济权益凭证的统称，用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
2.有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人或证券指定的特定主体拥有所有权或债权的凭证。钞票、邮票、印花税票、股票、债券、国库券、商业本票、承兑汇票、银行定期存单等，都是有价证券。
下面举例来说明一下股票。
例如，你和两位朋友一起开了一家公司，你出20万元，他俩各出10万元。这样公司总投资就是40万元，你就享有50％的股权，他俩各持有25％的股权。你们公司共有3个股东。
所谓股权，就是某人在企业中所占股份的权利。这个权利包括决策权和分红权。决策权，就是他说话的分量，占股份多的决策权大。分红权就是按照股份比例分配利润的权利。股份大的分红多。
如果把上述的股份情况用一张纸印刷成一个证书，上面印有：某某人，在某公司占有百分之几的股份，这个证书就称为股票。
所以股票只是股权的一个表现形式。就像你被工作单位录用了，给你发一张工作证，证明你是该单位的职工一样，如果给你一张股票，就证明你是该公司的股东了。
1.1.2 股票对上市公司的作用
股票对上市公司和投资者具有不同的作用，如图1.1所示。
图1.1 股票的作用
股票对上市公司的作用有4点，具体如下。
1.股票是筹集资金的有效手段
股票最原始的作用就是筹集资金。通过发行股票，股份公司可广泛地吸引社会暂时闲置的资金，在短时间内把社会上分散的资金集中成巨大的生产资本，组成一个“社会企业”，即股份有限公司。而通过二级市场的流通，又能将短期资金通过股票转让的形式衔接为长期资金。
正是基于这个特点，现今世界上许多国家特别是西方一些发达国家，都是通过发行股票的形式来组织股份有限公司，以经营工业、农业、运输业、金融保险业等大企业。我国一些股份公司发行股票的主要目的也是筹集企业进一步发展所需的资金。
2.通过发行股票来分散投资风险
发行股票的第二个作用就是分散投资风险。无论是什么企业都会有经营风险存在，特别是一些高新技术产业，由于产品的市场前景并不明朗，技术工艺尚待成熟和稳定，在经营过程中风险更大。
对这一些前景难以预测的企业，当发起人难以或不愿意承担所面临的风险时，他们总会想方设法地将风险转嫁或分摊给他人，而通过发行股票来组成股份公司就是分散投资风险的一个好方法。即使投资失败，各个股东所承受的损失也非常有限。
3.通过发行股票来实现创业资本的增值
在股票发行市场上，股票的发行价总是和企业的经营业绩挂钩。当一家业绩优良的企业发行股票时，其发行价都要高出其每股净资产许多，若遇到二级市场的火爆行情，其溢价往往能达到每股净资产的2～3倍或者更多，而股票的溢价发行使股份公司发起人的创业资本得到增值。
例如，我国上市公司中国家股都是由等量的净资产折价入股的，其一元面值的股票对应的就是其原来一元的净资产。而通过高溢价发行股票后，股份公司每股净资产能提高30％甚至更多。
4.通过股票的发行上市起到广告宣传的作用
由于有众多的社会公众参与股票投资，股市就成为舆论宣传的一个热点，各种媒介每天都在反复传播股市信息，这就在无形之中提高了上市公司的知名度，起到了宣传广告的作用。
1.1.3 股票对投资者的作用
股票对投资者的作用有3点，具体如下。
1.股票具有收益性
由于股票具有收益性，所以股票投资成为大众投资的一种工具。人们总是希望钱能生钱，而除了银行存款、购买债券及亲自创办经济实体以外，通过购买股票也可取得收益，实现资本的增值。
2.通过购买股票来实现生产要素的组合
通过购买股票，投资者可非常方便地实现参股投资或控股及购买、兼并股份公司的目的，从而实现生产要素的组合，以提高企业的经营效益。
例如，美国和日本的大型企业通过购买我国江西的江铃汽车股票、北京的北旅汽车股票来参与这两家上市公司的经营管理，将西方先进的技术和管理方式引进这两家企业，从而实现生产要素的组合，达到提高经营效益的目的。
3.通过购买股票进行投机
由于受众多因素的影响，股票价格具有较强的波动性，因而人们可通过股票来进行投机活动，从买进卖出中赚取股票的差价，这也是股票市场吸引众多投资者的原因之一。
而由于股票价格特别是其短期趋势难以预测，股民投资股票时并不做基本的行情分析研究，就是进行详细的行情分析也不一定有必胜的把握，所以许多股民往往都抱着一赌而决胜负的心理进行股票投资，故股票有时也成为某些股民变相赌博的一种工具。
1.1.4 股票的特征
股票作为一种有价证券，具有4项基本特征，如图1.2所示。
图1.2 股票的特征
1.稳定性
股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入，只要股票发行公司存在，任何股票的持有者都不能退股，即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样，股票持有者的股东身份和股东权益也不能改变，但他可以通过股票交易市场将股票卖出，将股票转让给其他投资者，以收回自己原来的投资。
2.风险性
任何一种投资都是有风险的，股票投资也不例外。投资者能否获得预期的回报，首先取决于企业的盈利情况，利大多分，利小少分，公司破产时则可能血本无归；其次，股票作为交易对象，就如同商品一样，有着自己的价格。而股票的价格除了和企业的经营状况有关外，还受经济、政治、社会甚至人为等诸多因素的影响，处于不断变化的状态之中，大起大落的现象也时有发生。股票市场上股票价格的波动虽然不会影响上市公司的经营业绩，但股票的贬值还是会使投资者蒙受部分损失。因此，欲入市投资一定要小心谨慎。
3.责权性
股票持有者具有参与股份公司盈利分配和承担有限责任的权利和义务。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）的规定，股票的持有者就是股份有限公司的股东，他有权或通过其代理人出席股东大会、选举董事会并参与公司的经营决策。股东权力的大小，取决于占有股票的多少。
持有股票的股东一般有参加公司股东大会的权力，具有投票权，在某种意义上亦可看作是参与经营权；股东亦有参与公司的盈利分配的权力，可称为利益分配权。股东可凭其持有的股份向股份公司领取股息和索偿权、责任权。在公司解散或破产时，股东需向公司承担有限责任，股东要按其所持有的股份比例对债权人承担清偿债务的有限责任。在债权人的债务清偿后，优先股和普通股的股东对剩余资产亦可按其所持有股份的比例向公司请求清偿（索偿），但优先股股东要优先于普通股，普通股只有在优先股索偿后仍有资产剩余时，才具有追索清偿的权利。
4.流通性
股票可以在股票市场上随时转让，进行买卖，也可以继承、赠与、抵押，但不能退股。所以股票亦是一种具有颇强流通性的流动资产。无记名股票的转让只要把股票交付给受让人，即可达到转让的法律效果；记名股票转让则要在卖出人签章背书后才可转让。正是由于股票具有较强的流通性，才使股票成为一种重要的融资工具而不断发展。