5.5 投资银行理财产品技巧

投资者在选择银行理财产品时，对自己要有一个清醒的认识。由于银行理财产品分为保本型和非保本型，所以投资者应该对自己的风险承受能力和资产状况作出清晰地评估，合理选择理财产品。

136 投资前应做的准备工作

在投资之前做好准备工作是非常有必要的，而综合评估与分析能够更好地将你的投资风险降到最低。但是很多人都比较缺乏理财意识，只想着把钱放在银行里面获得一点点利息，其实就算是储蓄也是有方法的。总而言之，在开始理财之前，投资者要做好资金、知识和心理三方面的准备工作。

1．资金准备

投资者进行投资前，要明确自己的理财目标以及资金可投资的期限。一般来讲，一个家庭至少要保留3个月到6个月的紧急备用金在存款账户或投资于货币市场基金，以备不时之需。建议以投资者扣除了紧急备用金和家庭固定支出（如房贷、车贷等必要支出）后的净收入作为基础，投资理财产品占比不超过50%。其余可投资资金，根据分散投资的原则，可投资于保险、资本市场、债券市场、黄金等渠道。

2．知识准备

在投资前，投资者应该熟悉和掌握理财投资基本知识和基本操作技能，最重要的就是详细了解各个方面的有利信息和不利信息，并进行综合评估与分析，力争将风险降到最低。这就需要知晓一些投资理财的知识和及时获取理财产品的信息。

3．心理准备

投资市场人来人往、潮起潮落，是纷纭嘈杂世界的缩影。所有的理财交易都有买有卖，有盈有亏，既给你失败的烦恼，又带来成功的喜悦。因此，想要笑傲投资市场，除了应该掌握经济金融、操作分析等学术知识，还要做些相应的常识上和心理上的准备，锻炼自己不惧风险、知足常乐的心境。

137 选择合适的理财产品

常言道：鞋大鞋小，只有自己的脚知道。当前理财观念深入人心，很多人都希望通过购买银行理财产品实现财产保值增值。那么，投资者该如何选择合适的理财产品？

1．了解自己

个人投资者在购买理财产品前要首先了解自己的财务状况、风险偏好、风险承受能力和收益、流动性的需求等。一般来讲，财务实力雄厚、有较高的风险偏好并且风险承受能力较强的个人客户可以购买风险较高的理财产品，同时可以追求较高理财收益；而财务实力较弱、风险偏好弱（甚至厌恶风险）并且风险承受能力较差的客户比较适合于购买低风险产品。

2．了解产品

完成“了解自己”的步骤后，投资者还需要了解理财产品的特性。市场规律表明，投资品的预期收益一般与风险成正比，也与期限成正比。即在其他条件相同的情况下，高风险的产品一般会提供较高的预期收益，低风险产品提供的预期收益往往较低；同时，在其他条件相同的情况下，期限长的产品提供的预期收益要高于期限短的产品，以弥补投资者的流动性损失。

3．精准匹配

在做好“了解自己”和“了解产品”两个步骤后，投资者最后需要做的就是精确匹配自身的理财需求和合适的理财产品。投资者购买产品前，可向银行的客户经理详细询问产品的相关特性，并接受银行提供的风险承受能力测评，根据测评结果更好地了解自身的风险承受能力，并选择适合自己的理财产品。

138 按生命周期选择产品

生命周期理论认为投资人处在不同的生命周期，会持有不同的投资理念和投资策略。一般来讲，年轻人的投资理念相对比较激进，随着年龄的增长，投资人的理念会越来越保守。

如表5-1所示为不同年龄阶段适合的理财产品选择。

139 银行柜台购买

银行柜台购买的步骤如下。

（1）预约理财经理并携带相应的证件：客户需持本人有效身份证原件、理财资金，由他人代办的，代办人需持本人及代理人有效身份证件和委托授权书。

（2）进行风险属性测评，并与理财经理沟通投资意愿：在理财经理的指导下，完成风险属性测评问卷，计算出自己的风险承受能力，并充分与理财经理沟通自己的投资背景、投资意向，理财经理将根据客户的实际情况制订合理化方案。

（3）详细了解所推荐理财产品的收益、结构和风险：客户要仔细阅读产品说明书，并请理财经理做进一步的解释，确保明白产品的结构、提前终止要求、保本水平、收益实现条件、面临的风险、产品信息的查询途径及其他各项要素。对于风险评级较高的产品，要完成针对此产品设计的适合度问卷，再次测试投资者对此产品重要信息的知晓程度和适合度。

（4）签署产品说明及协议书，完善/更新联系方式：在确认充分了解产品的各项信息后，按照监管部门要求，客户需抄录知晓产品风险的声明，并对产品说明书及协议书签字确认。

客户在购买理财产品前，应尽可能准确和全面地留下联系方式。老客户在个人信息发生变更后，也要主动提醒理财经理为投资者做更新。

（5）办理相关业务，并对回单上的信息进行再次确认：客户需持本人签字的产品说明书（两份）、协议书（一式三联）及身份证原件、理财资金到柜台办理购买手续，并对柜员返回的产品说明书和协议书等回单上的信息进行再次确认，确保返回文件盖章完整、份数齐全且信息无误后，再离开网点。

140 网银购买

购买网银理财产品主要有以下三个步骤如下。

（1）签约：投资者购买理财产品，首先需要在柜面进行签约开通网上银行渠道，之后需要登录网上银行开通网银渠道。

（2）认购和申购：投资者在理财产品募集期间，尚未完成建仓前购买理财产品称为认购；申购则是在理财产品募集完成、封闭期结束以后（即开放期）买入。

（3）赎回与撤单：理财产品赎回是对已经认购或申购的产品进行赎回操作；撤销是指对当天已经提交的申购、认购、赎回操作进行撤单处理。

141 银行理财存在的风险

银行理财产品的风险包括汇率风险、系统风险和人为风险等多个方面。

1．汇率风险

以银行保本浮动收益型产品为例，此类产品宣传点是保证本金、风险自担，运作方式是将大部分资金投入债权或者存款，小部分投入股票或者基金或者黄金期货进行炒卖，股票市场这两年来整体走势震荡，投资难度加大，这也就意味着，投资该产品也存在很大的风险。如果提前赎回此类产品，还会亏损本金。同时，这种类型的产品投资币种除了人民币外，还有外币。假如投资期间，外币对人民币的汇率降低，投资者不但得不到收益，还会面临亏损本金的风险。

2．系统风险

银行系统扮演的角色较为主动，因此银行的经验、技能、判断力、执行力等都可能对产品的运作及管理造成一定影响，并因此影响客户收益水平。银行客观上有调节特定时段理财产品收益率的空间，银行只要确保付给投资者的加权平均收益率不要高过资金池的加权平均收益率。假设银行给投资者是3%，但运作下来可能是5%，剩下的两点就都进入银行口袋了。

3．人为风险

从理财的角度来说，任何机构或个人对市场走势的判断是不可能百分之百准确的，理财产品会有一定的可能性实现零收益或者负收益。

142 银行理财产品常见误区

相对于证券市场和银行储蓄而言，银行理财产品具有收益和风险适中、保值能力强的特点。但是，要实现利益最大化，投资者就应在购买银行理财产品时避免以下几个误区。

1．被高收益所吸引

市面上绝大多数理财产品的收益情况与投资对象的市场表现直接挂钩，理财产品说明书上的利率实际只是预期收益，即是预测投资该产品在一定期限内可能得到的回报收益，并非一定能得到该高额的收益。

2．银行理财肯定是合法的

面对千差万别的理财产品，投资者必须明晰高收益理财产品背后的法律风险。尤其是针对高收益的理财产品，投资者更应当了解清楚银行的投资范围和对象等，否则一旦银行资金投向违规，被监管部门处罚，投资者权益也必然受损。

3．新兴渠道收益更高

短信、微信、微博正在成为理财产品销售的新兴渠道。值得投资者注意的是，通过这些交流平台，仔细了解销售人员强调的高收益率，对于亏损风险要有明确提问，请对方说明。其中，收益率为浮动区间的理财产品时，请重点了解“年化收益”“最高收益”等重要描述。并注意这些“承诺”是否落实在理财合同中，对于双方是否产生法律约束力。