第二节 概念、数据与方法

一 资本集成的内涵

由于研究资本集成的目标在于研究经济中的生产行为，故理想的资本集成应度量生产性投入（Holz, 2006a）。严格地说，本书的资本集成就是指某年首次投入使用的生产性资本（Productive Capital Formation）。

理想的资本集成数据应包括：①该年内由当年的投资支出转化而来的生产性资本；②由过去年份的投资支出转化而来的生产性资本。但是实际上，这两部分均没有现成的统计资料，因此我们无法直接估算理想的资本集成额。

为了估算比较理想的资本集成额，本书按照与《我国资本构成之初步估计（1931～1936）》以及《中国大陆经济：国民收入和经济发展（1933～1959）》相同的方法，转向估计另一相近变量。我们首先计算当年的资本品产出，再假定这些产出全部转化成固定资本，并全部投入当年新的生产过程，最终将这些投入生产的固定资本价值计入资本集成。

必须注意到，本书中资本集成实际估算值与资本集成的理想值有所差别。从中国1952年以后的数据来看，虽然前者通常略大于后者，但是两者之间差别较小。

关于资本集成的内涵，还有两个问题，需要在此说明。

问题一：修理价值应当计入资本集成额吗？这个问题在文献中存在争议。本书认为，由于修理延长了资本品的使用寿命，对生产有直接的贡献，因此修理价值应计为资本集成额。

问题二：安装费用应当计入资本集成额吗？在商品流通法中，一般不考虑安装费用，而只考虑运输费用（Transportation Margin）以及交易费用（Trade Margin）。但是本书将安装费用计算在内，是因为它可能会增加实际投入生产固定资产的价值。比方说，建筑成本中人工安装费用就占很大比例，将其忽略很不合理。

二 数据

在估计1933年资本集成时，有五项材料可用：

（1）刘大钧所著《中国工业调查报告》；

（2）巫宝三等根据《中国工业调查报告》，补充并整理后形成由巫宝三主编的《中国国民所得，一九三三》，以下简称《所得》；

（3）吴承明基于《中国工业调查报告》与《所得》，所作的《我国资本构成之初步估计（1931～1936）》，以下简称《资本构成》。

（4）巫宝三在《所得》的基础上，进一步补充修订后所著《〈中国国民所得，一九三三〉修正》，以下简称《所得修正》;

（5）刘大中与叶孔嘉依据《中国工业调查报告》与《所得》，补充与修订后合著的《中国大陆经济：国民收入和经济发展（1933～1959）》，下文简称《中国大陆经济》。

其中，最后两项材料，即《所得修正》与《中国大陆经济》较为翔实，但是它们之间存在两个较大的差别。

差别一：两项材料对于工厂和手工业的划分标准不同。《所得修正》要求工厂使用机械动力且雇工在30人以上。而《中国大陆经济》只要求工厂使用机械动力，但对雇工人数不作限定（Yeh & Liu, 1965）。这导致《中国大陆经济》对资本集成的估值，相比于《所得修正》，工厂部门的较大，而手工业部门的较小。

差别二：两者所用的外商数据来源有别。《所得修正》的外商数据由汪敬虞修订。材料取自：《日本の对支投资》、《诸外国之对支投资》和《满洲工场名簿：昭和8年末现在》（1933版）。数据包含每一家外商的情况，且没有遗漏大厂。而《中国大陆经济》所用外商资料主要是《满洲工场名簿：昭和8年末现在》（1933年版）。其中1933年版遗漏的数据，由1934年版按比例推算。由于1934年东北的投资较1933年急剧扩张，这导致《中国大陆经济》的估值与本书利用《所得修正》推算的估值相比偏大。

由上述差别可见，《所得修正》的数据较《中国大陆经济》有不少优势。因此本书采用《所得修正》中的数据作为主要数据来源。除此之外，我们也部分取用了吴承明在《资本构成》中的估计。吴承明在关内华商和修理价值方面的统计数据有许多独到之处，本书也加以利用，详细内容见下文各小节。

三 方法

本书采用商品流量法（Commodity Flow Method），即根据资本品的产出推算资本集成。

具体分三步：第一步，估算各业的资本品毛产出（包含非资本品部分）；第二步，从毛产出中扣除非资本品部分，得到资本品的生产者价值（Capital At Producer's Price）；第三步，用资本品生产者价值加上它的运输、交易以及安装费用，从而计算资本品使用者价值（Capital At Purchaser's Price），也即资本集成。在商品流量法中，“各业”包括四个部门——工厂、手工业、建筑业以及净进口。

除商品流量法，文献中还有两类替代方法。第一类方法是根据相关变量推算资本集成额，代表性研究有：谷春帆根据出口额推算资本集成额（谷春帆，1947）。罗斯基根据钢铁、水泥和机械的消费量推算面向近代化的资本集成额。第二类方法是依据资本存量推算资本集成，如吴承明依据1897年、1911/1914年、1936年以及1946年末的工业资本存量推算这些时点之间的年均资本集成额（Rawski, 1989；许涤新、吴承明，2007）。

上述两类替代方法所需数据少，且能估算出时间上连续的资本集成序列，具有很大的便利性。但正因为它们所用的数据少，所以其结果的可靠性难以保证。相比之下，商品流量法所依据的资料更翔实，结果更可靠。虽然商品流量法的估值需要大量的数据，目前只能应用于1933年资本集成的研究，但是它既是近代其他年份资本集成估计的基础，又可以作为参照点，用于检验其他方法的可靠性。