第3章 行业数据分析
3.1 网络借贷平台基本概况
3.1.1 平台基本信息
1．注册资本
2017年新上线的P2P网贷平台超过150家（不含停业及问题平台），这些平台平均注册资金约为人民币4978.3万元，相对于2016年的6270万元，同比下降约20.6%。2017年新上线平台的注册资金介于1000万～5000万元的占比最高，为52.26%；其次是5000万～1亿元的，占比达到21.29%；注册资本在1亿元及以上的占比相对2016有所下降，为12.26%，如图3-1所示。随着监管政策的落地与合规备案的不断推进，未来新平台的入场将越来越少。
图3-1 2017年新上线平台注册资本分布
资料来源：网贷之家。
2．平台员工人数
具有不同业务模式及规模的P2P网贷平台，其公司的员工人数也有很大差别。我们统计了深圳的30家P2P网贷平台员工数目，统计对象为该公司缴纳社保的员工人数，可能与实际人数有差异，详见表3-1。
表3-1 深圳市部分P2P网贷平台人数
资料来源：网贷之家、深圳信用网
。
结果显示，这些P2P网贷平台的员工人数从几个人到上百人不等，也有部分平台员工是挂在关联公司旗下，而平台运营公司名下无员工。P2P网贷平台大部分员工人数在百人以内，可见深圳的P2P网贷平台基本上是轻资产型的公司。
另外，我们也注意到，2017年部分P2P网贷平台的员工参保人数相比2016年，有大幅度的减少。其中，1号钱庄员工参保人数同比减少81.08%，红岭创投以及珠宝贷员工参保人数减少幅度都在20%左右。当然，有些P2P网贷平台的员工参保人数也大幅度增长，比如友金所、投哪网、人人聚财等。
3．平台员工职能
我们选取18家2017年进行实地考察的P2P网贷平台进行统计，结果如图3-2显示，平台人员构成中以IT技术人员居首位，占比为22.56%。由于P2P网贷平台需要大量人员维护平台系统及各类功能，因此技术人员群体占比最多。IT技术人员的提升有助于保证出借人的资金安全，提升用户体验，已成为许多P2P网贷平台关注的重点。其次是风控/审核/催收人员，占比为19.8%。是否拥有良好的风控水平，将坏账率控制在一定范围内，直接决定了平台能否持续运营。运营人员占比为12.37%，市场业务类人员占比为12.32%。对于一个寻求可持续发展的平台，完善的运营团队不可或缺，是平台人员结构中的重要一环。由于本次样本平台较少存在线下业务团队，在市场业务方面的人员占比较低。在一些多地设有分支机构并拥有多处资产端业务团队的大型平台中，其业务拓展员工人数甚至超越IT技术人员，成为所有职能种类的员工人数之首。
图3-2 P2P网贷平台员工职能配置
资料来源：网贷之家。
3.1.2 平台运营指标
1．平台费用
如表3-2所示，P2P网贷平台作为出借人和借款人交易的中介，在提供交易服务的同时，也分别对出借人和借款人收取一定的费用。对于不同的借款产品，P2P网贷平台收取的费用也不大一样。对于出借人来说，目前P2P网贷平台费用项目有利息管理费、充值费、提现费、VIP费、债权转让费等。对于借款人来说，收费项目有借款管理费、审核费、VIP费等。另外，还有一些平台可能还会有逾期催收费、担保费、实地考察费等。
表3-2 部分P2P网贷平台主要费用收取情况
资料来源：网贷之家。
借款管理费是平台对成功满标的借款人收取的服务费用，不同平台的定义标准不同。有些平台借款管理费中同时包含担保费、实地考察费、风险管理费等，是P2P网贷平台的显性营业收入的最主要来源，占比最大。
利息管理费是在借款管理费之外平台的第二大收入来源，因为该费用来源于出借人，所以与VIP管理费用类似。为了争取客户资源，多数平台消减了利息管理费，或在上线初期暂免利息管理费，目前明确收取利息管理费的平台占比较小，但较2016年有所上升。
债权转让费是针对推出债权转让功能的P2P网贷平台，若债权转让成功，平台将对债权转让方收取一定的服务费用。
2．平台营业收入及利润
P2P网贷平台的营业收入及利润不仅是从业者所关注的焦点，也是出借人选择P2P网贷平台的重要考虑因素。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》定位P2P网贷平台为信息中介，平台具有金融脱媒属性，收入主要来源于借款管理费、利息管理费、债权转让费等，有些P2P网贷平台为提高平台流量，现免征利息管理费。而平台的成本，主要是获客成本、风控成本、人力成本等。随着监管整治密集出台和合规备案的陆续验收，P2P网贷平台不仅在转型业务上面临大额开支，而且在第三方会计师事务所、律师事务所出具的报告方面需要大量支出。此外，由于物理场所的宣传受到限制，2017年不少平台选择了热门影视剧植入，大量的广告开销也使得运营成本不断上升。
中国互联网金融协会于2017年6月上线了互联网金融登记披露服务平台，截至2017年12月底，共有115家平台接入了信披系统。我们统计汇总了系统中盈利TOP 30家平台的财务情况，如表3-3所示。
表3-3 平台盈利情况TOP 30 单位：万元
资料来源：中国互联网金融协会、网贷之家。
根据协会信披系统披露的2016年度财务数据，除了一家尚未公布财务数据的平台，其他盈利亏损各半，相比2015年大幅好转。2015年，多数P2P网贷平台仍处于烧钱状态，能实现盈利的平台较少。而从2016年开始，经过一系列前置合规成本的支出和一些头部平台的精耕细作，P2P网贷平台逐渐走出盈利困境，2017年多家P2P网贷平台掀起一股上市热潮便是最好的佐证。未来，随着P2P网贷平台合规备案的逐步落地，P2P网贷平台的合规成本将进一步得到稳固，盈利情况也即将迎来更加乐观的局面。