第二节 孔雀东南飞？——投资地点的选择

由于世界各国和一国内各地社会经济发展存在不平衡，与之适应的税法必然也存在差异。这种税收待遇的地域性差异使得企业设立时注册地点的税收筹划成为可能。

就税种而言，增值税、消费税、营业税等税种在全国适用统一税率，而城镇土地使用税、城市维护建设税等部分税种根据各地情况的不同，适用的税率存在差异。但城镇土地使用税、城市维护建设税等税种往往税额较小，在企业税收总额中占比不高，不具有重要意义。因此，本节仅论述企业所得税涉及的投资地点选择的税收筹划问题。

一言以蔽之，从全球范围来讲，跨国企业可以选择在国际避税地、避税国设立公司；就国内投资来讲，企业可以选择在所得税税率相对较低的地区设立公司。

一、境内投资地点选择

为扶持贫困落后地区发展，我国政府制定了不同地区税负差别化的税收政策与税收优惠待遇。

在其他投资条件相同的情况下，一般考虑在税负低的地区设立企业。

（一）利用西部大开发的税收优惠政策

西部大开发政策适用的范围包括重庆市、四川省、贵州省、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、宁夏回族自治区、青海省、新疆维吾尔自治区、新疆生产建设兵团、内蒙古自治区和广西壮族自治区，以及湖南省湘西土家族苗族自治州、湖北省恩施土家族苗族自治州、吉林省延边朝鲜族自治州，自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在上述地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。

（二）利用新疆困难地区新办企业所得税优惠政策

为支持新疆经济社会发展，2010年1月1日至2020年12月31日，政府对在新疆困难地区新办的属于《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录》范围内的企业给予税收优惠政策，自其取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。

（三）利用经济特区和上海浦东新区高新技术企业的税收优惠政策

为促进经济特区和上海浦东新区新设立的国家需要重点扶持的高新技术企业的发展，对经济特区和上海浦东新区内在2008年1月1日（含）之后完成登记注册的国家需要重点扶持的高新技术企业，在经济特区和上海浦东新区内取得的所得，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。

（四）利用民族自治地方的优惠政策

《企业所得税法》规定，民族自治地方的自治机关对民族自治地方的企业应缴纳的企业所得税中属于地方分享的部分，可以决定减征或者免征。

（五）利用地方政府税收优惠政策

在实践中，部分地方政府为招商引资、争夺税源，采用先征后返的方式，用财政支出的手段变相减、免税，这也实际上成为企业享受的优惠，降低了企业税负。

但必须要注意的是，企业投资地点的选择需要充分考虑基础设施、金融环境等非税因素，而这些因素才真正起决定性作用。在其他条件相同的情况下，企业一般的做法是在低税区创办企业，即利用低税地区的各种优惠政策，其业务活动自然也可以扩大到非低税区；或在低税区设置关联机构，将更多利润留在低税区，以降低总体税负。

二、境外投资地点选择

如果进行跨国投资，仅从税收角度出发，一要考虑宏观税负的高低；二要考虑所涉及的主要税种及其税负的高低；三要考虑税收结构；四要考虑居住国与投资地所在国关于避免双重征税的政策规定。

从国外的情况看，有的国家或地区不征收企业所得税，有的国家所得税率高于或者低于我国。因此，投资地点不同，税收负担会有所差别，最终影响到投资收益。对于跨国投资者，还应考虑有关国家同时实行居民管辖权和收入来源地管辖权而导致对同一项所得的双重征税，以及为避免国际双重征税的双边税收协定中有关税收抵免的具体规定，以进行投资国或地区的选择。

企业所得税是世界上开征相当普遍的一个税种。根据对220个国家和地区的最新跟踪检索，截至2010年上半年，世界各国企业所得税制的基本状况是：普遍征收企业所得税的国家和地区有203个，没有开征企业所得税或者适用所得税零税率的国家和地区仅为17个。

企业所得税以比例税率为主，实行累进税率的国家和地区日趋减少。2010年实行不同形式累进税率的国家和地区只有13个：法属波利尼西亚（按成本利润率实行累进税制）；利比亚（15%～40%六级超额累进税率）；列支敦士登（按资本利润率实行累进税制）；澳门（0%～12%三级超额累进税率）；缅甸（外币所得5%～40%十五级超额累进税率）；叙利亚（10%～28%五级超额累进税率）；塔吉克斯坦（按销售利润率25%、13%、8%实行三级超率累退税率）；委内瑞拉（15%～34%三级超额累进税率）；美国以及美属萨摩亚、美属维尔京群岛、关岛、北马里亚纳群岛，它们与美国实行相同的15%～35%八级超额累进累退混合税率；北马里亚纳群岛另征的毛收入税实行1.5%～5%六级超额累进税率。还有一些国家和地区对中小企业在规定的所得限额内实行优惠税率，从而实质上形成两级或多级超额累进税率，主要如亚美尼亚、比利时、福克兰群岛、匈牙利、日本、基里巴斯、韩国、立陶宛、马来西亚、蒙古、荷兰、新喀利多尼亚、葡萄牙、塞舌尔、南非、西班牙、泰国和英国等。此外，波多黎各虽然对普通公司所得税按20%比例税率征税，但开征的附加税实行5%～19%六级超额累进税率。

企业所得税综合税率存在持续下降的趋势：2010年220个国家和地区企业所得税综合平均税率约为24.6%，比2006年的26.9%下降了2.3个百分点，平均每年下降约0.57个百分点。2010年降低企业所得税税率的国家和地区至少有21个。自从美国1986年实行以降低税率、拓宽税基为基调的税制改革以来，世界上企业所得税税率普遍呈下降趋势。而且，近几年企业所得税税率的这种下降趋势并没有减弱，甚至有加强的迹象。从220个国家和地区企业所得税综合税率（未开征企业所得税的国家和地区按零税率计算）的统计信息来看，2006年至2010年综合平均税率分别为26.9%、26.5%、25.6%、25.1%和24.6%，4年下降了约2.3个百分点，平均每年约下降0.57个百分点。

从综合税率水平的排序和分布状况看，2010年企业所得税综合税率在25%～35%的国家和地区比较集中，有104个。企业所得税综合税率除普通公司所得税率外，还包括公司缴纳的附加税、特别所得税、地方所得税等其他各项所得税的税率。在计算综合税率时，作了一些统一的技术处理：如与企业所得税具有替代性质的最低税、只对部分企业征收的所得税等不予考虑；实行累进税率的，按最高有效税率或最高边际税率计算；征收毛收入税的，统一按15%毛利率折算；对于所得附加税、特别所得税、地方所得税，虽然其税基与公司所得税不一定一致，但我们假定其为一致进行估算，不过对于附加税、地方税等允许在普通公司税前扣除的部分在计算时予以调整。

此外，不少国家的地方所得税各地税率不一，如美国、日本、德国、瑞士、意大利等，有的差别还比较大，对此按以下方式处理：有全国平均税率的，按平均税率计算；没有平均税率，但有多数地方采用的主流税率的，按主流税率计算；否则，根据地方税率的两极计算其平均值。研究发现，达到30%但不超过35%这一税率段的国家和地区最多，有56个，其中税率为30%的国家和地区就有37个；达到25%但不超过30%这一税率段的国家和地区次之，有48个，其中税率为25%的国家和地区就有31个，两者相加有104个，占203个国家的一半还多。2010年提高企业所得税税率的国家只有3个。它们是：冰岛（从15%提高到18%）；洪都拉斯（附加税性质的团结税税率从5%提高到7%）；墨西哥（从28%临时提高到30%，2014年恢复到28%）。

企业进行投资时，应充分利用不同地区的税制差别或区域性税收倾斜政策，选择整体税负较轻的地区进行投资，提高投资收益率。下面给出亚太地区主要国家（或地区）企业所得税税率一览表（如表2-2所示）。