1.4　基金为什么值得选择

市场中有股票、期货、外汇、债券和银行理财产品等多种多样的投资方式，为什么基金是最适合普通大众，或者说使用人群最广泛的投资方式呢？基金为什么值得投资者选择呢？

基金与期货、外汇的对比

与基金相比，期货和外汇的风险都要大很多，除了价格波动巨大以外，杠杆交易也是加大风险的原因之一。而基金的风险总体来看要小很多，且基金价格的波动要小很多，也不存在杠杆交易。期货与外汇的具体意义如下所示。

◆　期货：指以某种大宗商品或金融资产为标的物的标准化可交易合约。这个标的物可以是某种商品（黄金、原油和农产品等），也可以是某种金融工具（股票、债券等）。

◆　外汇：指货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券和长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。

期货与外汇这两种理财产品风险很大，需要专业的投资知识和丰富的投资经验，普通投资者不适合参与其中。因为期货和外汇都采取保证金交易机制，只需缴纳一定的保证金就能买卖数倍的金融资产，形成杠杆交易。而基金投资相当于投资者雇佣了一批专业的人士帮自己进行投资，只需要支付一定的相关费用即可。

比较基金与股票、债券

股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权，每只股票背后都有一家上市公司。同时，每家上市公司都会发行股票。

债券是政府、金融机构和工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

投资者直接进行股票投资，投资的范围是极为狭隘的，可能最多购买几只股票。而基金是以股票为投资对象的理财产品，一只基金可以购买几十只股票，增加了获取收益的概率。

如果投资者手中的几只股票中有一只出现了大跌，那么投资者就会面临巨大亏损。而基金一共持有了几十只股票，一只股票的涨跌，对投资者收益的影响是有限的。两者区别主要有以下三点。

◆　反映的经济关系不同，股票反映的是所有权关系，基金反映的是信托关系。

◆　股票属于直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，基金属于间接投资工具，其筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

◆　风险水平不同，股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，风险较大，基金主要投资于有价证券，其收益可能高于债券，投资风险可能小于股票。

理财产品收益与风险对比

投资者在进行任何投资之前，必须要形成一个观念——“风险与收益成正比”，高收益必然隐藏着高风险。下面就市场中参与投资者数量居前的几种理财产品，进行收益与风险的对比，如表1-1所示。

通过对各种理财产品风险与收益的比较，在同等的风险下，比较投资理财产品的收益。另外，在同等的收益中，通过比较风险来选择投资理财风险低的产品。只有将投资理财产品的收益和风险都作为重要的参考因素，才能够获得投资理财的成功。

投资理财用户，通过对投资理财产品的了解，在掌握了比较好的理财资讯后，才能在各种理财产品中轻松选择。

在进入2016年后，投资者在自己的投资理财规划中，也要不断进行各种理财产品比较，然后再进行投资理财产品的购买，通过对投资理财产品的了解，进行风险管理工作，最大程度提高投资理财产品的收益。