3.2 课后习题详解

1．存款对银行经营为什么很重要？银行主要有哪些存款服务？它们的特点是什么？

答：（1）存款之所以对银行经营很重要，是因为存款是银行进行各种业务基础。有了存款才能进行贷款，银行才能去做基金、黄金等其他业务继续来支付存款客户的利息。存款是银行负债项目资金来源的重要渠道，它对于维持银行资产的增长率、保持银行的流动性具有重要的意义。

（2）银行的存款服务只要包括：

①交易账户

所谓交易账户是私人和企业为了交易目的而开立的支票账户客户可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等提款或对第三者支付款项。

第一，活期存款。活期存款是指顾客不需预先通知即可随时提取或支付的存款，也称为支票存款，是商业银行创造存款货币的基础。活期存款存取自由，便于结算，客户还有可能以此获得银行贷款。活期存款从传统上说是不付息的，有的甚至还要收取一定的手续费。

第二，可转让支付命令账户。可转让支付命令是一种对个人、非营利机构开立的，计算利息的支票账户，也称付息的活期存款。可转让支付命令账户的特点是：其一，转账或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令，这种支付命令在票面上没有支票字样，但实质上与支票无异，可以用来提款，经背书也可以转让；其二，可以按其平均余额支付利息。

第三，货币市场存款账户。其性质介于储蓄存款和活期存款之间。

第四，自动转账制度。该账户与可转让支付命令账户类似，都属于转账账户，银行需交存款准备金，对于银行提供的转账服务，存户要支付一定的服务费。

②非交易账户（储蓄账户）

第一，储蓄存款。储蓄存款一般是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款不使用支票，而是用存折或存单，手续比较简单。储蓄存款确活期和定期两种。活期储蓄存款无一定期限，只凭存折便可提现。存折一般不能转让流通，存户不能透支款项。定期储蓄存款类似于定期存款，须先约定期限利率较高。

第二，定期存款。定期存款是一种由存户预先约定存储期限的存款。利率随着期限的长短而高低不等，但总是高于活期存款利率。定期存款存期固定，而且期限较长。定期存款不能像支票一样转让流通，但可以作为动产抵押品取得银行贷款。

2．存款定价与银行经营目标是什么关系？实践中主要使用哪些定价方法？

答：（1）银行的经营目标是追求盈利的增长。利用存款定价可以稳定客户，保证存款规模的增加。但是，存款定价的变化不仅影响银行存贷利率差，而且会影响到顾客对存款余额和存款组合的决定，进而影响到银行利润。因此，存款定价要保护银行的盈利能力，而不能单纯地追求扩大市场份额，靠不合理的存款定价吸引存款导致银行利润下降是不可取的。

存款定价与银行经营目标之间的关系如下图所示。

（2）实践中使用的定价方法有：

①成本加利润存款定价法

为吸收存款，银行向顾客提供更多的服务使顾客的收益增加，这就是银行提供存款服务的成本与向顾客收取费用之间的差额。这意味着，存款服务必须有适当的定价，以弥补提供这种服务引起的成本。因此，存款定价以成本加利润的方式决审，即：

成本加利润定价法要求精确地计算每种存款服务的成本。一种普遍的方法是以银行资金成本为基础制定价格。要求银行计算：每种资金来源的成本比率；每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。

②存款的边际成本定价法

存款边际成本定价法要求首先计算投资新存款的边际收益，计算公式如下：

然后利用边际成本选择存款利率。

存款的边际成本定价从某种意义上说可能要优于加权平均成本定价，因为在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。如果利率下降，筹集新资金的边际成本低于平均成本，某些贷款和投资根据平均成本看起来是不盈利的，但以更低的边际成本计算则是相当盈利的。相反，如果利率上升，筹集新资金的边际成本大于平均成本，按照平均成本看应提供贷款，但按更高的边际成本看则可能是完全不盈利的。

③存款的其他定价方法

第一，为不同的客户制定不同的价格。银行为了吸引顾客，按照顾客在银行存款的平均余额以及客户对其存款运用的情况安排不同的价格。这种存款定价制度实际上是鼓励大额存户和存款使用频率低的客户，也为存款人自由选择存款组成提供了参考。

第二，根据客户与银行的关系定价。一家银行为了吸引客户购买其多项存款服务，就要在存款定价上给予一定的优惠。银行会对那些购买其两项以上服务的客户在提供服务时收取较低的费用甚至免费提供服务，这一方面增强了客户对银行的依赖，另一方面提高了银行存款的稳定性。

3．近年来为什么银行的非存款负债规模在增加？非存款负债的获取方式是什么？

答：（1）分存款负债规模增大的原因

非存款负债指的是商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。虽然存款构成银行主要的资金来源，但仍有可能存款无法满足贷款和投资增长的需求，此时，银行便需要寻求存款以外的其他资金来源。而且，非存款负债则是银行的主动负债，它属于银行经营的卖方市场。银行是否借人资金主要取决于银行经营的需要和银行经营者的主观决策。因而对银行经营者来说，非存款负债比存款负债具有更大的主动性、灵活性和稳定性。所以，近年来，银行的非存款负债在增加。

（2）非存款负债的获取方式有：

①同业拆借

银行间的同业拆借是银行获取短期资金的简便方法。通常，同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成。银行间同业拆借的主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性。同业拆借的利率一般是由拆出行和拆人行共同协商确定的。

②从中央银行的贴现借款

商业银行为满足资金需求，还可以从中央银行取得贴现借款。此时，商业银行需持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，而这一利率恰是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一。

③证券回购

近一个时期以来，银行持有政府短期债券的规模越来越大，作为流动性强、安全性高的优质资产，商业银行可以用签订回购协议的方式融资。回购协议可以是隔夜回购，也可以是较长时期。利用回购协议进行资金融通，可以使银行充分利用这些优质资产，以较低的利率获得更高的盈利

④国际金融市场融资

商业银行利用国际金融市场也可以获取所需的资金，最典型的是欧洲货币存款市场。国际金融市场融资利率有固定的，也有浮动的。近年来，浮动利率广泛应用，尤其是中长期融资，参考的是伦敦同业拆借利率。

⑤发行中长期债券

发行中长期债券是指商业银行以发行人身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举借债务的融资方式。银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，好处是保证银行资金的稳定。

4．银行负债成本的概念你是否都了解？它们的区别在哪里？

答：银行在进行负债成本管理时，经常使用的成本概念主要有利息成本、营业成本、资金成本和可用资金成本等。

（1）利息成本

利息成本是商业银行以货币的形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬，利息成本的高低依期限的不同而不同。利息成本的计息方式有两种：一是以不变利率计息，二是按可变利率计息。若以固定利率计息，在市场利率下降时，银行负债成本过高，会遭受损失，在市场利率上升时，银行则会受益。以可变利率计息的负债则可降低银行负债的利率风险，但又给银行成本预测和管理带来困难。

（2）营业成本

营业成本是指花费在吸收负债上的除利息之外的一切开支，包括广告宣传费用、银行职员的工资和薪金、设备折旧应摊提额、办公费用及其他为存款客户提供服务所需的开支等。近年来，西方商业银行在面临巨大的竞争压力下，越来越重视利息之外或非利息的报酬形式——服务，因此尽可能地将服务成本和利息成本区分开来，以便更加灵活地开展竞争。

（3）资金成本

资金成本是包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支．即利息成本和营业成本之和。它反映银行为取得负债而付出的代价。用资金成本除以吸收的资金数额，可得：

资金成本率是一个重要的成本分析指标，既可以用来比较银行不同年份的吸收负债成本，考察其发展趋势，也可以在银行同业，尤其是规模相同、条件相近的银行之间进行比较，从而明确其在目前竞争中的地位。

（4）可用资金成本

所谓可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，它是银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。可用资金成本是指相对于可用资金而言的银行资金成本。将资金成本与可用资金数额相比可得到可用资金成本率。这个比率既可以用于各种存款之阔的对比，分析为得到各种可用资金所要付出的代价，也可在总体上分析银行可用资金成本的历史变化情况及比较本行与其他银行可用资金成本的高低。

（5）有关成本

有关成本是指与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本。主要有两种：风险成本和连锁反应成本。

5．对银行负债成本的分析方法有哪些？

答：对银行负债的成本分析方法有：

（1）历史加权平均成本法

当银行使用加权平均成本法时，其计算公式为：

式中，f表示各类存款或资金来源的数量，X表示每种存款的单位成本，表示银行全体资金来源的单位加权平均成本。其中，每种存款的单位成本包括利息成本和其他成本，计算时可将这两种成本加起来再乘以存款数量，也可以分别相乘后加总，即：

加权平均法主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。历史成本法的主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。不过，在评价银行过去的经营状况时，历史平均成本是一个很好的工具。而且，与同等规模的银行的平均借入成本和资产收益率相比较，更容易说明银行的支出和利润为什么不同于其他银行。

（2）边际成本法

边际成本是指银行增加一个单位的资金所支付的成本。银行在确定资产价格时，只有使新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银行才能获得适当的利润。边际成本也可反映各种负债的相对成本，以确定新增负债的最低费用目标。

某种资金的边际成本计算公式为：

如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：

由于银行资金来源不可能只有一种，各项资金来源的风险也不相同，因此，采用平均边际成本更能反映银行总体新增资金的成本情况。

上述银行资金成本的分析方法各有其特点：历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；而单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本分析法则能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。因此，银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。

6．试对我国商业银行的负债结构进行分析和解释。

答：（1）我国商业银行存款的构成

商业银行负债经营的核心大都在存款上，我国的商业银行尤其如此。

①我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银行系统的统计和国有商业银行系统的统计相差不大，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的；

②占存款比重第二位的是活期存款，而定期存款比重则较低；

③我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象。

（2）我国商业银行的负债结构

综观我国商业银行的负债结构可以清晰地看到：

①各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要的来源，我国商业银行负债结构尚未从依赖被动负债转向主动负债，在这种局面下，商业银行之间的竞争从某种意义上说就是存款的竞争，只有争取到存款，才能维持资产的运营；

②我国商业银行体系内存在储蓄存款的垄断性特征；

③商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果，资金来源渠道单一使商业银行的资金结构无法实现多元化，不利于商业银行提高抗风险能力，一旦存款发生流失，商业银行可能面临较大的流动性风险，同时，商业银行也无法根据资产结构的调整和客户资金需求的改变而主动调整负债结构；

④近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有商业银行垄断程度已明显降低，我国非国有银行体系在迅速壮大，这对我国银行业效率的提高是有利的。