第二节 风险管理

一、风险管理的概念

风险管理是一个系统程序，即个体和商家通过对其所面临风险的识别、估测，继而选择适当的风险管理技术和方法，最终实施有效的控制并妥善处理风险所致损失的后果，期望达到以最少的成本获得最大安全保障的目标。

【例1.6】（　）是风险管理的基本目标。

A．消灭风险

B．以最小成本获得最大安全保障

C．减少风险及损失的危害程度

D．以最经济、最合理的方法预防潜在损失的发生

【答案】B

【解析】风险管理是指经济主体通过对其所面临风险的识别、估测，继而选择适当的风险管理技术和方法，最终实施有效的控制并妥善处理风险所致损失的后果，期望达到以最少的成本获得最大安全保障的目标。

二、风险管理的分类

为了便于对风险进行管理，人们对风险管理进行了分类。按照不同的划分方式，风险管理有不同的分类。

1．按照发生风险的标的

按照发生风险的标的不同划分，风险管理可分为财产风险管理、人身风险管理、信用风险管理和责任风险管理。

2．按照传统的逻辑方法

按照传统的逻辑方法对特定的风险来源划分，风险管理可划分为：

①财务风险管理。是指如何降低一个组织的外汇交易、信贷、利率以及其他具有波动性的财务风险，进而考虑是否进行套期保值等。

②自然风险管理。是指分析传统的致损事件，决定是否投资于风险管理项目，或者购买多少责任保险。

【例1.7】财务风险管理是指如何降低一个组织的（　）以及其他具有波动性的财务风险。

A．外汇交易

B．生产

C．信贷

D．利率

E．销售

【答案】ACD

【解析】财务风险管理是指如何降低一个组织的外汇交易、信贷、利率以及其他具有波动性的财务风险，考虑是否进行套期保值等等。

3．按照风险管理的实施范围

按照风险管理的实施范围划分，风险管理可划分为：

①企业风险管理。又可分为生产风险管理、销售风险管理、人事风险管理、技术风险管理等。

②家庭风险管理。包括家庭财务风险管理、家庭财产风险管理等。

③个人风险管理。包括个人资产风险管理、个人人身风险管理等。

4．按照风险的性质

按照风险的性质划分，风险管理可划分为纯粹风险管理和投机风险管理。

三、风险管理的目标

1．风险管理的目标

风险管理的基本目标是以最小的经济成本获得最大的安全保障，进而确保经济单位生产经营活动的稳定、持续和发展，实现经济单位价值的最大化。

这里的成本，是指在风险管理过程中，经济单位投入的各项经济资源，其中包括人力、物力和财力，甚至放弃一定的收益机会。

2．风险管理目标的构成

（1）损失发生前的风险管理目标

是避免或减少风险事故形成的机会，包括节约经营成本、减少忧虑心理。

（2）损失发生后的风险管理目标

是努力使损失的标的恢复到损失前的状态，包括维持企业的继续生存、稳定的收入、生产的持续增长、生产服务的持续、社会责任。

由于风险管理既不能消灭风险，又难以完全避免损失，因而，经济单位不仅应事先确定风险事故发生前要达到的目标，还应确定风险事故发生后要达到的目标。

【例1.8】企业进行风险管理的损后目标包括（　）。[2008年真题]

A．减少风险事故的发生机会

B．稳定收入

C．以最经济的方法预防潜在的损失

D．采取各种措施避免风险

【答案】B

【解析】企业组织风险管理目标包括损前目标和损后目标，其中损后目标包括企业生存、保持企业经营的连续性、收入稳定、和社会责任。

四、风险管理的基本程序

1．风险识别

风险识别是指对企业面临的现时和潜在的风险进行判断、归类和鉴定风险性质的过程，是风险管理的第一步。

识别风险主要内容有两个方面：感知风险和分析风险。

2．风险估测

风险估测是指在风险识别的基础上，通过对收集的大量损失资料进行分析，运用数理统计和概率论的方法，估计和预测风险发生的概率和损失程度。

3．风险评价

风险评价是指在风险识别和风险估测的基础上，把风险发生的概率、损失严重程度以及其他因素结合起来综合考虑，得出系统发生风险的可能性及其危害程度，并与公认的安全指标比较，确定系统的危险等级，然后根据系统的危险等级，决定是否需要采取控制措施，以及控制措施采取到什么程度。

4．选择风险管理技术

为实现风险管理目标，根据风险评价的结果，选择与实施最佳风险管理技术。这是风险管理中最为重要的环节。风险管理技术分为控制型技术和财务型技术两大类。

（1）控制型风险管理

控制型风险管理的重点是改变引起意外事故和扩大损失的各种条件，目的是避免、消除和减少意外事故发生的机会。

控制型风险管理方式主要有四种方法：

①风险回避。风险回避是指放弃某项具有风险的活动或拒绝承担某种风险以避免风险损失的一种风险处理方法。

②风险预防。风险预防是指在风险损失发生前为了消除或减少可能引发损失的各种因素而采取的处理风险的具体措施，其目的是通过消除或减少风险因素而达到降低损失发生的概率。如果损失发生频率高且损失程度低时，经济组织通常采用风险预防的方法来减少损失。

③风险分摊。风险分摊是指风险单位企业或个人将风险的标的不集中在一起，使其共同发生风险的概率降低，以减少损失。

④风险抑制。风险抑制是指在损失发生时或之后为缩小损失程度而采取的各项措施。它可以有效的处理风险，例如，安装自动喷淋系统或火灾报警系统。

（2）财务型风险管理

财务型风险管理是在实施控制技术后，对无法控制的风险所做的财务安排。

财务型风险管理方式主要有：

①风险自留。风险自留是指自己理性或非理性地主动承担风险，而不是回避风险。

②风险转移。风险转移是通过合同或非合同的方式将风险转嫁给另外一个人或单位的一种风险处理方式。一般来说，风险转移的方式又可以分为非保险转移和保险转移。

a．非保险转移。是指通过订立经济合同，将风险以及与风险有关的财务结果转移给其他个人或企业。在经济生活中，常见的非保险风险转移有租赁、出让、互助保证等。

b．保险转移。是指通过订立保险合同，将风险转移给保险公司（保险人）。个人或企业可以通过向保险人交纳一定的保险费，将特定的风险转移，以减少损失。

【例1.9】如果公司采用财务型风险管理技术处理车祸风险，则可以采取的方法有（　）。

A．自留风险

B．投保机动车保险

C．定期车检

D．减少所有车辆的营运次数

【答案】AB

【解析】财务型风险管理技术包括风险自留和风险转移。保险转移是指通过订立保险合同，将风险转移给保险公司（保险人）。个人或企业可以通过向保险人交纳一定的保险费，将特定的风险转移。

5．风险管理效果评价

（1）指标

在一定时期内，风险处理方案是否为最佳，需要采用科学的方法加以评估。常用的风险评估公式为：

（2）风险管理效果评价标准

①若效益比值小于1，则该项风险处理方案不可取；

②若效益比值大于1，则该项风险处理方案可取。效益比值达到最大的风险处理方案为最佳方案。

五、风险管理的职能

1．计划职能

风险管理的计划职能是指通过对企业风险识别、估测、评价，设计管理方案，选择处理风险的手段，并制订风险处理的实施计划。

2．组织职能

风险管理的组织职能是指根据风险管理计划，分配各种风险处理技术的业务份额，下放权限，调整组织职务等。

4．指导职能

风险管理的指导职能是指对风险处理计划进行判断、解释、传达，交流信息和指挥活动，即组织该机构的成员去实现风险管理计划。

4．管制职能

风险管理的管制职能是指对风险处理计划执行情况进行监督、检查、分析和评价，也就是根据事先设计的标准，分析、测定和评价计划的执行情况，纠正计划与实际的不符之处。

【例1.10】风险管理的基本职能主要包括（　）。

A．鉴定职能

B．组织职能

C．计划职能

D．指导职能

E．管制职能

【答案】BCDE

【解析】风险管理的职能是由风险管理的本质所决定的，是其本质的具体体现。风险管理的基本职能主要包括：计划职能、组织职能、指导职能以及管制职能。