第7章 基金(1)
女人理财从
基金定投开始现代女性在做好自己的本职工作获得报酬的同时，更加青睐于通过投资获取更多的收益。基金如今成为最受女性欢迎的投资手段之一，它不仅可以带来较高的回报，而且也不会占用太多的时间，可供选择的投资品种也很多，可以满足不同年龄、身份的女性不同的投资要求。
基金投资原则大家都说：“你不理财，财不理你。”毫不夸张地说，作为现代女性，不会理财相当于没有基本的生存能力。这个道理，林小姐当然也明白，所以当周围的很多朋友选择通过投资基金来理财时，林小姐也想购买基金。基金与股票相比，投资风险比较小，而且操作起来也没有那么难，收益虽然比不上股票，但是要比储蓄高。但是，对从来没有任何投资经验的林小姐来说，她比较担心自己不懂基金的投资规则而操作错误。那么，对像林小姐这样的投资新手来说，购买基金有什么原则呢？（1）投资者要首先明确自己投资的目的。基金并不是稳赚不赔的，所有的投资品种都是有风险的，所以女性在投资之前一定要根据自己的年龄、收入、家庭状况及承担风险的能力来选择投资的方向及投资目标。（2）投资基金所用的钱必须是闲钱。考虑到基金具有的风险，投资者购买基金所用的资金一定是在满足日常生活后剩下的闲钱，至少也是在保留了6个月左右的生活费后，剩下来的钱用于投资，这样才能平衡收益与风险之间的关系。（3）投资者一定要选择适合自己的基金品种。基金公司所推出的基金品种有很多，投资者在购买基金之前一定要先选择适合自己的投资品种。虽然基金是看重投资目标的长期投资品种，但是也能够做短线和中线投资，投资者可以以组合的方式选购基金，在注重其长期收益的同时，也要关注其短期收益。对刚刚开始投资的新手来说，最好选择风险相对较小、流动性较好但收益也比较低的基金品种。基金投资常见的误区投资基金虽然与股票、外汇相比风险要小很多，但是因为投资者在购买基金的时候有一些选择性的误区，人为地加大了投资基金的危险性，所以，在购买基金之前要避免踏入这些陷阱。第一，过度分散投资。因为专家会建议投资者选择分散投资从而降低投资风险，所以有些“听话”的投资者手里握着十几只基金，投资太过分散不但没有达到分担风险的作用，反而因为购买的基金品种太多，自己都搞混了。其实，分散投资是投资者根据自己的能力所选择的，通常购买3～5只最适宜。第二，所有的品种都用于长线投资。基金虽然是适合长线投资的品种，但并不是所有的基金都适合长线投资，有些投资者没有意识到这点，错过了高位减仓的机会，反而获利变小。其实，投资基金应该长线持有与阶段性投资相结合，适时地减仓或是调换可以很好地规避风险。第三，新基金的收益并不一定比老基金好。因为新基金的宣传力度比较大，投资者了解的渠道也比较多，所以有些投资者就会误解新基金比老基金的收益更好。要知道，新基金并不一定等于原始股，它存在建仓期和封闭期，如果大盘上涨，其收益反而会落后于老基金。第四，基金净值高低和收益率没有太大关系。基金净值是历史业绩的累积，净值高是业绩好或者分红少的结果，并不影响基金未来的业绩。基金投资的收益是时点和品种的综合表现，所以选择基金品种不能只考虑其单边市场的好坏，单纯依据绝对收益来判断基金的优劣是比较狭隘的，很有可能因此错过良机。如何防范基金投资风险投资基金主要有这样几方面的风险：①因为市场不断波动从而给投资者带来的风险；②利率的上升或下跌产生的风险；③投资者没有选择好的基金从而产生的投资风险；⑤通货膨胀。那么，对投资者来说应该如何防范这些风险呢？首先，尽可能多地学习与基金投资相关的知识，从而树立一个正确、健康的投资观念。了解和掌握证券投资基金的基本知识以及我国有关投资基金的主要法律法规。例如，基金的种类和特点，对于不同类型的基金应该如何买卖，基金分析和评价的主要方法，买卖基金涉及的相关的费用情况以及有关法律等。这样，投资者就能树立正确的投资理念，立足于长期投资，避免频繁地短线进出调换基金，造成一些不必要的损失。其次，投资者要根据自身的特点选择基金。例如，风险偏好较高的投资者可以选择投资股票型基金、混合型基金等高风险基金，风险偏好较低的投资者可以选择投资保本基金、债券型基金等低风险产品。再次，投资者应该通过指定证券报刊或网站认真阅读基金公告，全面了解基金的情况。最后，要及时关注基金业绩水平的变化和相关信息。通常基金的净值公告或者年报，甚至是临时的信息公告都可以帮助投资者及时掌握基金的具体运作情况，以利于下一步的投资决策。投资者无论投资哪种基金都应该密切关注基金净值的变化，不应该因为分红、拆分、暂停申购等基金日常业务与基金份额净值产生较大的偏差。选择基金：擦亮双眼基金从字面意思上可以理解为集合资金，其实质也是集中投资者的资金，然后委托专人也就是基金管理人来投资，因为它兼具理财与专业管理的特点，所以通常专家都会建议以组合投资的方式来操作基金，从而帮助我们分担风险。基金的优点很多，但是想要真正获得较好的收益，首先就要选择一只好的基金。但是基金的种类很多，例如，按照基金能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金；根据投资基金的投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等。那么如何选择基金呢？首先，投资者应该考虑自己属于哪一类型的投资者，如果是风险承受力比较强的，可以选择将大部分的资金投资于股票型或指数型基金，将少部分用于投资资金流动性较好的货币基金品种；如果可以将大部分的资金投资于债券型或货币型的基金，将小部分的资金投资于股票型的基金，这样不仅可以降低投资风险，也能保障资金的流动性，同时还能保证一定的收益。其次，要选择一家好点的基金公司及值得信赖的基金经理，好的基金公司是保证投资者资产安全的前提，而选择一个成熟的基金管理团队是资产获利的保障。最后，投资者在已经挑选出的备选基金里，必须要查看每一个基金从设立到现在的获利情况和资金投资比例等数值，从而挑出最适合自己投资的品种。基金具有分散投资的优势，所以投资者在挑选基金时可以考虑投资于一个或几个相关行业，而不仅仅是将目光放在一个或几个公司上。根据自身的风险承受能力选择基金不同类型的基金所具有的投资风险是不同的，当然投资者所能承担的风险程度也不一样，所以投资者要根据自己的风险承担能力来选择不同类型的基金。其实，说到风险承担能力，一个判断标准是心理因素，另外一个判断标准是家庭的资产比例。心理因素我们都能够理解，那么什么是家庭资产呢？这个概念更简单，就是你或者你的整个家庭所用的现金以及任何可以变现的存款、股票、基金等。通常，我们可以把家庭资产分为经营性资产和非经营性资产。能够帮助你获利的各种资产都是经营性资产，我们日常生活的大部分非必要的资金供给往往都来自这部分；其余的资产就可以笼统地划分为非经营性资产。而可以提供给我们用以购买基金的资金有多少，主要看的就是这些经营性资产占据家庭总资产的比重。投资者可以根据这部分资金的多少来选择可以投资的方式，一般而言，这部分资金所占比重较大的投资者可采用较积极的投资组合，投资组合中可以选择较高比例的投资风险偏高的资产；反之，投资者在投资组合中应选择以风险较低、风格稳健的资产为主，如债券型基金和货币型基金等。当然，如果投资者不满意现有经营性资产的收益水平，也可以根据自己对于长期或是短期投资所具有的不同的风险承担能力或是不同的获利目标来调整投资品种的比重，从而制订新的投资计划。对资金较为充足，但是承受风险能力较低的投资者来说，如果想要增加收益最好还是选择组合式投资方式，例如同时投资股票型基金和债券型基金。不同身份的女性打造不同的基金计划在一座三层旧公寓里，住着三个不同类型的现代女性。住在一楼的是一位“月光女”，每个月的工资都用在了衣、食、住、行和休闲娱乐上，常常是上半月过得很精彩，但是到了下半月就要开始节衣缩食了，每个月的钱最好的状态就是刚刚够花，别说是积蓄了，连结余都少有。住在二楼的是一位“SOHO女”，作为自由职业者，她有固定的客户，虽然每个月的收入有高有低，但是都能保证有一定的收入，好的时候收入颇丰，即便是工作量最少的月份的收入也绝对能应付日常生活的各种开销。住在三楼的是一位公司白领，收入比较高，每个月除了固定的工资外，还有一些奖金一类的额外收入，但是因为工作比较忙，平时没有什么业余时间，所以绝大多数的钱都是存在银行里。这三位女性都有通过购买基金来理财的想法，但是她们有不同的生活方式及收支情况，所以要根据自己的需求来选择不同的投资方式。对“月光女”来说，最好选择比较稳健的债券型基金，而且是自己定投的方式。例如，每个月在花销之前先拿出800元来做基金定投，这样，长期坚持下来的收益是非常可观的。对“SOHO女”来说，因为收入不错而且自己的时间比较多，比较适合选择投资股票型基金。白领女性最好选择组合式基金投资方式，收益与风险二者兼顾。无论是哪种类型的女性，在投资基金时都要预先设定自身的赎回标准，建立长期投资的理念。另外，在组合投资时选择的基金数目不要过多。基金不同，投资策略不同1股票型基金的投资策略股票型基金主要投资上市公司的股票，主要收益为股票红利，股票上涨的赢利，其投资股票的基金资产一般不低于总资金的60%，它是当前基金市场上最大的一个类别。选择股票型基金，投资者最好对股票市场的发展有一个大致的了解，如果认为股票市场赢利空间大，可以选择投资股票型或是偏股票型基金。股票型基金的收益过分依赖股票市场的表现，所以其投资风险也比较大，这就要求投资者必须要有一定的风险承担能力。2债券型基金的投资策略投资国债、企业债和可转债都属于此类基金，它是以两年定期存款税后利率作为业绩基准，往往可以兼具控制风险和获得收益的双重优势。在挑选这类基金时，投资者可以以其公告的历史净值、最近30日的年化净值增长率等指标为参考依据。3货币型基金的投资策略货币型基金通常也会被看成是储蓄的一种替代品，因此具有储蓄的很多优点，例如流动性好、风险低，相当于是用活期存款的方式拿定期存款的收益，特别适合中小投资者。但是，央行的利率调整和市场的利率波动都会对货币型基金造成影响，从而导致投资受损。所以，当基金整体市场存在较多投资风险时，可以暂时将资金放在货币型基金上；当其他基金市场有较好的投资机会时，可以转换为其他投资方式增加收益，然后再回到货币型基金上。对股票型基金来说，基金对于成分股票的投资数量完全是按照相关成分股票在具体指数中所占的权重来进行的，目前ETF是比较好的投资品种。如何进行基金定投基金定投被很多人戏称为“懒人理财”，其主要原则就是“定额定投”，投资起点低、方式简单，而且通过分批买入的方式，克服了只选择在一个时间点进行买卖操作时造成的缺陷，从而平均了投资的成本，分散了风险，这就有点像是储蓄存款中的零存整取，比较适合进行长期投资。基金定投应该如何进行呢？首先，选择适合进行定投的基金。基金定投想要收益更多，最好选择波动性比较大的基金，如股票型基金，且在市场处于低迷阶段时开始定投。这样才能在低成本区域累积较多的基数，在上涨时获得更多的收益。其次，时刻留意市场行情。基金定投不是一味地每个月按时投钱就可以了，在到达年限之前都可以放着不管了，而是要时刻关注自己所选择的基金，根据市场行情来调整定投的方式及基金种类等。最后，基金定投要考虑赎回的条件。当投资者选择了基金定投后，每两三年就要审视一下自己的投资收益，一旦定投回报率超过了50%，就应该要考虑赎回了。因为，就目前的市场行情来说，市场在三到五年就可能会出现一次大的循环，当你的定投报酬率超过50%，那就意味着市场基本上应该有一倍的涨幅了，这时投资者就应该意识到市场的风险也要到来了，所以将基金赎回最安全。投资者在震荡的市场中可以通过基金定投的方式购买基金，定投的策略有效性在于将买入总成本控制在价格均线的水平，从而用投资纪律规避择时风险。基金定投的技巧1选择定投的日期通常，投资者选择定投方式的时候都是一个月一次，但是，不少基金公司推出的定投除了按月外，还有按周或按日来进行定投的。投资者在选择定投的日期时，可以根据自己的实际情况来决定。2定期转账操作方法选择定投基金的投资者往往会把富余的资金存放在货币基金之中，以便在定投执行日前赎回，这样可以保证有足够的资金进行定投。但是这个操作方法比较麻烦，而且还会因为货币基金赎回和定投之间的时间差而损失一部分的收益。所以，投资者可以选择定期转换功能，设定为每个月将若干金额的货币市场基金定期转换为预计定投的基金上，因为可以当日成交，避免了资金的闲置。但是，定期转账的两个基金必须是同一家公司的。3高波段的基金更适合定投基金定投属于等分额投资法，最大的优点就是在比较高的价位时买入较少的份额，而在较低的价位时买入更多的份额，这样两者平均就能降低成本。所以，对于波段性越高的基金，选择定投的效果越好，不但能减少风险，还能扩大收益。4封闭式基金的定投开放型基金通常都会选择定期定投的方式，但是，只要在二级市场上操作，封闭型基金也可以进行定投。当溢价率超过30%以上时，可以加大封闭型基金定投，在溢价率过小的时候减持部分封闭型基金。通常基金定投都是针对某一只或是某一类基金，其实投资者可以将资产配置与基金定投相结合，利用价值平均的方法实现低买高卖，加强定投。基金定投千万别陷入误区基金定投因为可以平均成本，分担风险而受到很多投资者的欢迎，但是其实很多投资者对定投的认识还是有误区的，这些误区很有可能影响你的投资计划及策略。投资者可以比对下面容易产生的误区，有则改之，无则加勉。误区一：基金定投只适合长线投资，不适合波段式投资。基金定投通常都是长线投资，但是对于像指数基金这一类波段性投资的产品到底适不适合呢？其实，波动越大越适合做基金定投，可以真正地体现出定投分担风险、平均成本的优点，坚持长期投资收益会更高。但是，投资者一定要挑选那些波动性高且长期业绩较好的基金进行定投，例如指数基金、中小盘基金、成长基金等品种都是较好的选择。误区二：基金定投的风险比较低，所以随时都可以赎回。虽然基金定投的风险比较低，被称为“懒人投资”，但是不代表它没有风险，尤其是没有跨越牛市和熊市周期的定投，由于无法有效地平摊成本，其收益很大程度上取决于短期市场表现。因此，如果不是急需用钱，在弱市里切莫选择赎回定投基金，最好等到市场回暖时再择机赎回。误区三：基金定投具备利滚利的超额收益能力。基金定投主要是一种稳定的财富投资渠道，想要获得高的定投年均复利并不容易，所以想要依靠基金定投发大财的可能性不大，但它却是应付通货膨胀的好工具。基金定投是许多普通家庭的资产保值、增值的帮手，它的收益率在很大程度上取决于持有时间和赎回时点的市场情况，不同的赎回期会带来不同的收益，值得投资者注意。保本基金真的“保本”吗保本基金用最简单的话来解释就是可以保证本金安全的一种基金类型。我们通常都有这样的观念，基金作为投资方式中的一种，在获得较高收益的同时也必定承担着较大的风险，也就是说其本金随时都有可能因为市场的风云变化而缩水。然而，如果有这样能够像储蓄一样保证本金不变而又能获得较大收益的基金，自然会受到投资者的欢迎。保本基金最大的卖点就是风险小，但也不是完全没有风险的，它毕竟不像储蓄那样安全，当市场出现巨幅波动、相关机构履行保本义务出现困难等极端情况下时，其实保本基金也是存在着本金损失的风险。所以，如果投资者将未来需要应急的钱投入保本基金，还是需要考虑其中的风险的。其实，保本基金所谓的“保本金”是有十分严苛的适用条件的，只有在基金发行期间内购买并持有到期的基金份额才适用保本条款。另外，保本基金的止损点是通过配置保本资产和收益资产的比例而得出的，但是如果大市突然下挫，这个止损点就很可能设置不当，会使基金净值跌破面值，也就是本金受损。