第6章 股票(3)

投资者要注意的是，牛市的起涨是有前兆的，首先就是要把握住起涨前和起涨时的市场特征，其表现主要是：（1）当股指大幅下跌很长时间，无论是绝对点数、相对幅度还是持续时间都已经跌到了一定的程度，例如，在半年甚至是更久的时间里，大盘下跌的绝对点数已经达到1000点以上，对应的相对幅度也有50%，此时往往就意味着牛市即将到来。（2）股价的缩水程度也是判断的一个标准，很多新股或是次新股几乎已经跌到或是接近发行价，而那些老股的价格只有最高点的一半甚至还不到的时候也是牛市到来的预兆。（3）市场不够活跃，成交量一直处于较低的水平，不但大盘股不活跃，而且小盘在较长的一段时间里没有成交的笔数或者成交的很少，而且股数也不多的状态。（4）真正在触底反弹的前期都会有一个现象，就是个股上涨的幅度往往要比指数上涨的幅度要大，无论是不同的板块之间，还是不同的个股之间，都会表现出先是普遍上涨，然后是单独的轮番上涨，还有后续的补涨，这种市场格局往往意味着牛市的到来。（5）无论是大盘还是个股，某一时间都相对麻木，无论是上涨还是下跌都不明显且持续的时间短。牛市起涨阶段的操作要点重在把握仓位、品种和心态等方面，在实际买卖中根据起涨阶段的市场特征，采取针对性的操作策略，才能真正获利。熊市不能犯的错误熊市是很多投资者的噩梦，在熊市中前行，每一步都要格外小心，稍不留神，如果犯了新的错误，很可能就会带来更大的损失。有老股民总结出了在熊市绝不能犯的错误：（1）追求反弹反而深受其害。每每到了熊市，投资者为了有机会可以把亏了的钱追回来，都妄想要抢反弹，但反弹就像是昙花一现，是可遇而不可求的。很多时候，往往我们自以为有了反弹的机会，殊不知其实这只不过是更大的下跌前的平静而已，所以盲目地抢反弹是要不得的。（2）不停地补仓是自杀的表现。在熊市盲目地补仓是无济于事的，一次次补仓相当于自己把自己逼上了绝路，后果就是被套死。（3）在熊市没有所谓的逆市股票。有的投资者偏好在熊市追求逆市股票，这些偶尔表现较好的股票只不过是回光返照而已，最终总是会追随大盘的步伐下跌。（4）凭自己的猜测寻底。在漫长的熊市，投资者都期待着底部的到来，常常会有人自以为是地想“已经跌了很多了，不会再跌了吧”，可事实往往是残酷的。要知道熊市的拐点不会轻易地到来，没有对应的宏观经济，连续性的拐点是不会出现的，所以在熊市不要轻易地寻底。（5）盲目地将策底与市场底重合。熊市有时也会有一些利好面出现，但是策底很少与市场底重合，通常都是多个策底之后才有可能巧遇市场底。在熊市被套牢是有很大的实际风险的，很多人都会积极地想要解套。但是，解套不是容易的事，最好不要轻举妄动，毕竟摘牌或退市只是可能存在的危险，但是一旦操作错误就很难翻身了。用对方法，熊市也能赚钱在我们普遍的观念里，牛市是赚钱的绝佳时机，而熊市往往只是意味着赔钱。其实，只要在熊市里把握好机会，也是可以赚到钱的。第一，选择入市的时机。在熊市的时候，偶尔出现一次的收盘价高于开盘价，这并不是入市的好时机。如果连续出现三次以上连续的收盘价低于开盘价的情况时，可以考虑入市，选择合适的点位清仓，不要等最高点。第二，选好股票。一般来说，我们常说的热门股、概念股、低价股等都是比较适合熊市投资的股票，因为熊市选股最主要的不是关心其业绩的好坏，而是要选择那些适合做短线操作的股票，在反弹中赚钱。第三，耐住性子，等待时机。熊市被套牢的话，如果没有很好的操作技巧，或者没有好的应对策略，最好不要轻易出手，可以选择耐心等待，打持久战，毕竟股市中没有只跌不涨的股票，也没有只涨不跌的股票。第四，克服急躁，不要追涨。熊市中也有反弹的机会，往往连续大跌后有反弹，出现利好传言有反弹，出现市场热点有反弹等，但要记住：那只是反弹，不是反转，反弹行情只有一天，一般不超过两天，因此要切忌追涨。第五，提前做好计划。在熊市投资，只想进去，没有思考清楚什么时候出来、发生预料之外的事情如何操作，就不能考虑抢反弹。入市之前要有一个预案，考虑能不能获利？把握有多大？若主力反手做空自己怎么办？在熊市入市，最关键的是出货要坚决，毕竟是短线投资，所以不能斤斤计较，更不要幻想自己的股票会是黑马，只有果断地出货才有赚钱的可能。行情下跌时的投资禁忌股市有涨有跌，遇到行情下跌的时候，很多新手容易乱了手脚，不知道应该怎么操作，常常会判断错误，反而使得损失更大。每到行情下跌时要注意以下几点：（1）不要过于急躁和恐慌。遇到股市暴跌的行情时，新手经常会被负面情绪影响，很容易出现赌气式的操作，造成了资金的巨额亏损，很难弥补。产生负面情绪是难免的，要在潜意识里鼓励自己股市是不会一直跌下去的，这个时候应该认真地学习研究，做好迎接股市上涨的准备。（2）不要着急挽回损失。股市暴跌的时候，投资者们就会被套牢，最明显的就是账面损失严重，很多人这时就会着急挽回损失，增加操作频率或投入更多的资金。这种做法往往是徒劳无功的，甚至反而会造成更严重的亏损。其实，这个时候，投资者最好减少操作，静心等待，直到趋势明朗后再介入比较安全。（3）不要不计成本的止损或是斩仓。止损应该是在投资者被套牢的程度还不深或是日后的市场上涨的空间不大时进行的操作，但是当股市已经处于暴跌的状态时，盲目地杀跌是不合适的，应该等待其出现反弹行情时再选择时机卖出。（4）不要着急想要抢反弹。投资者永远都要牢记当股市还处于下跌的趋势时，不要为了一点蝇头小利而着急抢反弹，这样是很危险的，结果会被深套，得不偿失。遇到暴跌的行情，很多投资者都会陷入连续操作失误的“诅咒”中，其实这正是心态不平衡造成的。这时需要的是吸取教训，争取在以后的投资中少犯错，千万不要过于自责。解套有绝招“咱家的钱到底去哪里啦？套啦！我怎么割也割不了它？套的牢啊……”这是在股市中很流行的一首民谣，道出了股民无奈的心情。因此有人说：“想要真正地学会炒股，就一定要会解套。”那么解套有什么好方法吗？目前来看，比较实用的有以下几种：第一招，止损解套。止损的关键是要把握好时机，所以这招主要适用于熊市出现的初期，投资者要对大势及个股有正确的判断，最重要的是出手要果断。否则当断不断只能反受其乱，一旦错过止损的时机，最好就不要在低价位的时候操作。当然，如果投资者已经有了亏损的决心，那就另当别论了，否则一旦在操作时发现了严重的错误就要果断地卖出。第二招，换股解套。所谓的换股就是投资者通过卖出手头的股票买进新的强势股，从而达到追逐利润的目的。使用这招一定要对股票有充分的判断，可以做到用买进的新股票抵消卖出旧股票造成的损失。通常在换股的时候，投资者可以用冷门来换取热门，将弱势股更换为强势股。换股不可盲目，如果对股票的把握不到位就不要轻易出手。第三招，波段解套。投资者手中的股票被套牢时，可以利用股价的上下波动的机会来解套，通常在行情出现震荡时利用低买高卖，逐步降低成本的手段达到减少亏损的目的。但是这种解套的方法要操作得当，否则会造成成本压力，甚至是更大的亏损。如果持有的是绩优成长股，在牛市期间或熊市末期满仓套牢时，既不能割舍，也无力补仓，可以选择耐心地持有，等待股价上涨。把握复利的奥秘周小姐跟朋友们说：“今天我赚了5个涨停板！”朋友们听后，都觉得她在说谎，这根本是不可能的事。周小姐对朋友说：“但这就是事实。我去年的时候用10元钱的价格买了一只股票，一只持有到今天，它现在的股价超过了60元，一天该股股涨停板，相当于当初的本金升值了50%，这不就是一天赚了5个涨停板嘛！”其中一个朋友恍然大悟地说：“其实你说的是复利增长吧！”的确，周小姐所说的就是复利增长的奥秘。要想在股市中像周小姐一样实现复利增长有两种方法，第一种是短线投机性操作。但是这种方法并不适合所有人，尤其是涉“市”未深的新手，因为短线投机性操作的难度很大，需要有极其丰富的经验、灵敏的反应能力、超强的精力以及对大量信息的处理能力，要求投资者必须做到在极短的时间内，大概是一周或是一个月，赚的一定要比亏的多。另一种方法就是选择一只有价值的成长型股票，然后长期持有这只股票。对这个方法来说，我们首先要先挑选一只正在上涨的股票，一定是能够长期上涨的成长股，而不是大波段起落的垃圾股。其次，就是要有耐心，能够长期持有。在挑选的时候可以遵循这样的原则：具有不可替代或者难以复制的核心竞争力；产品有一定的市场垄断地位；行业独特，符合国家产业政策；最近三年净利润持续增长；具有被持续消费的需求。挑选长期上涨潜力股要遵守两个要点——价值和成长，价值是基础，成长是股价上涨的动力。如何区分庄家的洗盘和出货绝大多数的投资者都分不清什么时候是庄家在洗盘，什么时候是庄家在出货，常常错把洗盘当出货，把出货当洗盘，结果卖出的股票一路狂升，拼命留住的股票却一跌再跌，最后深度被套，造成了经济上的损失。所以，学会判断洗盘与出货的区别，对投资者来说尤为重要。要知道二者的区别，就要先知道，庄家洗盘和出货的目的是什么？简单地说，庄家在洗盘的时候为的是甩掉跟风的投资者，而出货则是为了能够吸引更多的追随者，其目的正好相反。具体的区别有：（1）通过卖盘来判断庄家是在出货还是在洗盘。当卖盘上有大的卖单时往往是洗盘的表现，这些大卖单也多是假象，庄家出货时通常是不会挂大卖单的。（2）利用关键价位的涨跌来判断。通过上面的介绍，我们已经明确庄家出货的目的是要卖出手中的股票，所以他不会太看重关键价位，但是庄家在洗盘时则会守住关键价位不让其跌穿。（3）从图表上判断。因为洗盘与出货追求的目的不同，所以庄家为了达到自己的要求会在图表上下工夫，如果图表做得比较难看，大多数都是庄家在洗盘的表现，目的是不让投资者买到便宜货；相反，如果图表做得好看却又是重心下移的趋势则是出货的象征。如果庄家对倒下挫时是分不清是洗盘还是出货的，但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却成交速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，这种情况多为洗盘。空头陷阱如何识别什么是空头陷阱？当股市处于长时间的下跌状态，盘面表现得也不够坚挺，市场上的主流资金都在做空，这时投资者就会由于恐慌而大量地抛售股票，这就是空头陷阱。此时，各种利空的消息满天飞，市场会出现沉重的套牢盘，也正因为如此，整个股市的人气就会变得越来越低迷。而主力资金却还在利用各种宣传手段来刻意营造出做空的氛围，各种不利的消息占据主导位置，然而在暗处，主流资金却蠢蠢欲动，计划着如何建仓。每当股市呈现出这样的状态时，往往说明真正的底部已经不远了，正是投资者加以利用的好时机。我们可以通过对宏观基本面的把握，以及对消息、资金及技术等各方面的综合分析，从而抓住机会。从成交量来看，当出现空头陷阱时，成交量都会处于委靡不振的状态，随着股价不断地下跌，会给投资者一种跌势遥遥无期，市场连续阴霾的印象，同时也正因为如此，才给了我们轻松逢低建仓的可能。从宏观基本面来看，如果在股市政策背景方面没有特别的实质性做空因素，而股价却持续性地暴跌，这时就比较容易形成空头陷阱。从技术形态上来看，当出现不止一两种指标有背离的现象，而是多种指标、多重周期同时有背离的现象，很可能就是由空头陷阱而引发的技术形态故意破位，因为这样会令投资者误以为下跌的大势已经到来，而纷纷地抛售股票，而主力资金则可以趁机大量买进廉价的股票。市场人气低迷是空头陷阱的一种表现，此时说明股市离真正的底部已经不远了，过度看空后市，难免会陷入新的空头陷阱中。加仓是一种投资方式当你购买了某只股票后，对它的行情长期看好，就可以在该股票上涨的过程中继续追加购买，这就是加仓。加仓的基础是在投资者购买能力允许的范围内，在原有股票的基础上再次买入这只股票。之所以会加仓，主要是因为投资者原本只是看对了方向，而当行情得到确认后，投资者就比较肯定该股票继续上涨的趋势，因而决定再次购买。并不是所有的投资者都适合加仓，主要是投资者通过图表、基本面、政策等各种因素的研究，对未来一周甚至更久的行情方向可以做出判断，这时才能加仓。另外，加仓比较适合中短线的投资者以及资金较为充足的投资者。满足条件的投资者，在加仓的过程中应注意：①在加仓之前一定要对该股票的规律以及各个阶段的变化都十分熟悉；②对所要加仓股票的研究至少要有一个由涨转跌或由跌转涨的过程；③只有当基本面支持该品种走出单边势的时候，才可以加仓；④如果是震荡时或正在反转时使用加仓，往往会得不偿失。那么具体如何使用加仓这种方法呢？通常来说，加仓都是采用逐次递减的方法，例如，最初买进的是100手，那么下次再买进的时候就是80手，再买进就是60手，以此类推，就像金字塔越往上越小一样，所以也被称为“金字塔法”。这样，在低价位时买进的股票数总是多于高价位的，这样就能保证自己的持仓成本低于市场平均价。加仓是一种操作技巧，目的是赢利，一定要遵循金字塔的原则，这样才能保证自己的成本低于市场。波段操作的买卖技巧1波段操作买入的技巧买入时，关键要寻找阶段性的底部区域。所谓的底部区域并不一定是某一个特定的价位或是转折点，确切地说其实是一段中心区域，是指数上涨急速后又重新回落的区域。其实，追求所谓的最低价位或是转折点在实际操作中是很难把握的，但是对投资者来说，无论是在下跌的末段还是在上涨的初期购买，都是一个相对低的价位，都是成功操作的代表。利用波段操作选择股票时，那些已经经历了很长一段时间的深度下调，且其价格也与近一个月的平均线偏离较大的股票可以列入目标股考虑。2波段操作卖出的技巧想要在波段操作中成功获利，除了会买，更要会卖，因为卖出最终决定操作的成功与否。我们可以参考以下技巧：（1）有时市场会有突发性的利好消息出台，此时大盘会在瞬间有个上冲的时机，此时是逢高卖出的好机会。对相对比较保守的投资者来说，也可以进一步综合分析市场的背景及环境，从而做出下一步操作的判断，但是一定要及时把握好机会。（2）投资者在进行波段操作时不要把赢利目标定得过高，这毕竟属于短线操作的一种。所以一旦达到获利的目的就要及时卖出，而达到止损的标准时也要果断地售出。（3）当大盘迅速上升时会使反弹的行情一步到位，此时就要立即卖出，否则一旦冲高结束，没有持续支撑的上涨力量，大盘和个股都会滞涨或回落。在波段操作过程中，要注意参考移动成本分布，一旦大盘和个股止跌企稳后，可以在符合选股标准的个股中逢低建仓。网上炒股的注意事项网上炒股方便快捷，受到绝大多数投资者的青睐，但是想要在网上炒股，首先要分别开立深圳证券账户卡和上海证券账户卡。投资者可以带着本人的有效证件到当地的证券营业部或证券登记机构办理，然后下载一个券商要求的交易软件就可以了。此外，网上炒股涉及很多操作及安全问题，投资者需要注意。（1）在输入网上买入或卖出信息时，一定要仔细核对你所输入的各种交易信息，无论是股票的代码还是价位，都要仔细核对。因为在输入时造成的各种损失，券商是不需要承担任何责任的。（2）对网上炒股者来说，必须高度重视网上交易密码的保管，这个密码就像是我们在办理储蓄时的存折密码一样，一旦被他人得知就可以轻松地登录你的账户，做出影响投资者资金安全的行为。（3）投资者在网上炒股的时候对每项完成的委托操作都要检查，因为有时候网络运行不够稳定，例如你明明已经在网上进行了委托交易，而券商的服务器也接受了你的委托，但是由于你的电脑显示委托交易没有成功，如果此时你再次发出指令，就会造成买卖重复。检查委托交易是否成功的方法很简单，投资者每次发出指令后，可以点击“查询”选项来确认刚才的操作，券商是否已经成功地接收了。（4）网上炒股业务减少了券商的工作量，所以券商和网络公司有时会组织各种优惠活动，投资者可以关注这些信息，并以此作为选择券商和网络公司的条件之一。在网上炒股，安全性非常重要，因此，每次操作完后一定要退出交易系统，同时为你的电脑安装必要的防黑、防毒软件。