1.5 股市中的投资理念与常见风险

股市是一个充满机遇与风险的地方，但人们往往会夸大股市里的机遇，将其视为一夜暴富的梦幻之地，或放大其中的风险，将其视为洪水猛兽，无法将两者平衡地看待。对于投资新手，只有充分了解风险、认识风险，才能控制风险。

接下来，我们将介绍股市常见风险和误区，并分享股票投资中的七个要点，这些要点将帮助投资者在风险与机会之间找到平衡，以实现稳健的投资回报。从投资理念的树立到风险管理，从组合投资计划的制定到资金安全保障，我们将逐一解析这些关键要素。通过深入了解这些要点，可逐步建立起一套适合自己的投资体系，为未来的投资之路奠定坚实的基础。

1.5.1 股市中的常见风险和误区

在股市中，投资者面临着各种风险和误区。了解这些风险和误区对于投资者制定明智的决策至关重要。以下为投资者在股市中常见的风险和误区。

1.常见的股市风险

（1）市场风险：指因整体经济环境、政治因素或重大事件等导致市场波动而引发的风险。股市的价格会受到宏观经济变化、利率波动、通货膨胀，以及政策调整等因素的影响。

（2）行业风险：指特定行业面临的风险，由于技术进步、需求变化、法规政策变化等，某些行业可能会遭遇竞争加剧、产品过时等问题，这可能导致相关公司的股价下跌。

（3）公司风险：指与个别公司相关的风险，包括管理不善、财务状况恶化、商业模式失效等。公司可能面临的风险因素包括运营风险、法律风险、品牌声誉风险等。

（4）金融风险：指涉及金融市场的系统性风险，如利率风险、信用风险、流动性风险等。金融风险可能在整个市场中产生连锁反应，引发系统性风险。

（5）通货膨胀风险：通货膨胀会削弱货币的购买力，对股市产生负面影响。价格上涨可能导致公司成本上升、利润减少，从而影响股价表现。

（6）不确定性风险：指与政治事件、自然灾害等不可预测的因素相关的风险。这些事件可能引发市场恐慌情绪，导致股市剧烈波动。

（7）市场流动性风险：指在市场中买卖股票时遇到的流动性不足的风险。当市场流动性减弱时，投资者可能难以及时买入或卖出股票，从而增加交易成本和风险。

（8）操作风险：由于投资者的错误判断、错误决策或过度交易等引发的风险。操作风险可能导致投资者损失资金，或影响其投资组合的表现。

2.常见的股票操作误区

（1）追涨杀跌：在股价上涨时买入，而在股价下跌时恐慌性卖出。这种行为可能导致错失买入机会或在市场低点卖出，从而蒙受损失。

（2）盲目追求短期利润：过于关注短期利润，频繁交易，而忽视了长期投资价值。频繁交易会产生高额的交易成本，并且无法获得持续稳定的回报。

（3）缺乏计划和纪律性：没有制订明确的投资计划，执行时缺乏纪律性。投资者应该有清晰的目标、适当的风险承受能力和退出策略，并坚持自己的决策。

（4）盲目跟风：听信他人的投资建议或盲目跟随市场热点，而没有进行充分的研究和分析。盲目跟风可能导致买进被高估的股票或错失真正的投资机会。

（5）依赖技术分析：过度依赖技术分析指标进行投资决策，而忽视了基本面因素和公司的真实价值。技术分析只是一种参考工具，应该与其他分析方法结合使用。

（6）情绪驱动交易：投资决策受到恐惧、贪婪等的影响，而非基于充分的分析和判断。情绪驱动可能导致违背理性的行为，并带来损失。

（7）过度杠杆操作：过度借款进行投资，增加了投资风险。杠杆操作可能导致亏损扩大，甚至引发严重的财务危机。

（8）忽视多样化：将所有投资集中于某一个行业或个股，缺乏投资的多样性。这样可能使投资者过度暴露于某一特定风险中。

投资者应该认识到这些操作误区，避免犯这些错误。建立明确的投资计划，坚守纪律，进行充分的研究和分析，并保持冷静和理性的投资态度，有助于避免这些操作误区带来的风险和损失。

1.5.2 股票投资中的七个要点

在股票市场中，投资者们追求的不仅仅是短期的收益，还有长期的、可持续的投资回报。为了实现这一目标，投资者需要掌握一套科学的、系统的投资方法，以规避投资风险，减小犯错误的可能性。下面介绍总结自前人的七个投资要点，希望能对投资者有所帮助。

1.要点一：树立正确的投资理念

投资理念是投资者在市场中的行动指南，它决定了投资者看待市场的方式和行为模式。因此，树立正确的投资理念对于成功的股票投资至关重要。以下这些理念，是同花顺一向倡导并积极主张的，希望能帮助投资者树立正确的投资理念。

（1）价值投资：投资股票的本质是买卖上市公司的股权，买股票就是买公司，投资者要以踏踏实实的心态投资，投资者应该寻找被低估的、具有长期投资价值的优质公司，并通过长期持有来获取稳健的投资回报。价值投资实际上也是一种寻找被低估的股票的投资策略。投资者应该注重基本面分析，关注公司的盈利能力、财务状况、管理层素质等方面，选择具有低估值和高成长潜力的股票进行投资。

（2）分散投资：不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。通过分散投资，投资者可以降低单一资产的风险，避免过度依赖某一只股票或某一个行业。

（3）风险控制：股票市场具有一定的风险性，投资者应该根据自己的风险承受能力和投资目标，合理配置资产，避免盲目追求高收益而忽视风险。

（4）独立思考：盲目跟风和听信小道消息是投资的大忌。投资者应该培养独立思考的能力，基于自己的判断和分析做出决策，同时保持开放的心态，不断学习和进步。

2.要点二：理性看待投资风险

在股票市场中，风险是不可避免的。投资者应该理性看待投资风险，并采取相应的措施来控制风险，避免因过度追求收益而忽视了潜在的风险。

（1）了解风险：投资者应该了解股票市场的风险，包括市场风险、行业风险、公司风险等。了解风险可以帮助投资者更好地评估投资决策的风险和收益，从而做出更加明智的决策。

（2）评估风险：在做出投资决策之前，投资者应该对投资对象进行全面的风险评估，包括评估公司的财务状况、业务模式、行业地位，以及市场走势、政策变化等因素对投资的影响。通过评估风险，投资者可以更好地了解投资的风险水平，避免盲目追求高收益。

（3）定期回顾和调整：投资者应该定期回顾自己的投资组合，检查投资对象的基本面和市场走势，及时调整投资策略和资产配置。通过定期回顾和调整，投资者可以及时发现潜在的风险，采取相应的措施进行控制。

3.要点三：制订合理的投资计划

投资计划是投资者在股票市场中行动的指南，它基于投资者的目标、风险承受能力和市场环境，为投资者提供了一种系统性的投资方法。下面是制订合理的投资计划的一些基本步骤。

（1）明确投资目标：在制订投资计划之前，投资者需要明确自己的投资目标，例如长期资本增值、短期收益等。明确的目标有助于投资者制订与目标相匹配的投资计划。

（2）评估风险承受能力：了解自己的风险承受能力是制订投资计划的重要前提。投资者可以通过风险评估工具（如风险问卷或风险矩阵），来确定自己的风险偏好和风险容忍度。这将有助于投资者在制订投资计划时做出更加明智的决策。

（3）配置资产：配置资产就是根据投资目标和风险承受能力，将资金分配到不同的资产类别、行业和股票中。投资者应该根据自己的风险承受能力和市场环境，制定合理的资产配置方案，以实现投资目标并控制风险。

（4）监控和评估：投资者应该持续监控投资组合的表现，并定期评估投资计划的执行情况。通过监控和评估，投资者可以及时发现潜在的风险和机会，并采取相应的措施进行调整和优化。

4.要点四：保障资金安全

资金安全是股票投资中首要的考虑因素。在股票市场中，投资者应始终将资金安全放在首位，“尽量避免风险，保住本金”（沃伦·巴菲特语）。以下是一些保障资金安全的具体方法。

（1）确定止损点：止损点对应的是投资者能够接受的最大的损失。在买入股票前，投资者应该设定明确的止损点，一旦股价跌破止损点，应及时卖出股票以控制损失。通过设定止损点，投资者可以控制风险，避免损失过大。

（2）分批买入：分批买入是一种降低风险的策略。投资者可以将资金分成若干份，分批买入股票，避免一次性买入带来的风险。同时，在股价下跌时，投资者可以继续买入摊平成本，降低亏损的风险。

（3）控制仓位：控制仓位是保障资金安全的关键。投资者应根据自己的风险承受能力和投资目标，合理分配资产，控制仓位，避免集中投资于某一只股票或某一个行业，从而降低单一资产的风险。

（4）保持谨慎：在股票市场中，投资者应保持谨慎的心态，不盲目追涨杀跌。在市场波动较大时，投资者应冷静分析市场走势，避免因情绪影响而做出错误的决策。

（5）定期评估和调整：投资者应定期评估自己的投资组合，根据市场走势和自身情况调整仓位和投资策略。通过定期评估和调整，可以更好地控制风险，保障资金安全。

Tips 安全边际原则是价值投资中的一个重要概念，由“证券分析之父”本杰明·格雷厄姆提出，其核心思想是在进行投资时，应寻求在内在价值远高于市场价值或市场价值远低于内在价值的股票进行投资，从而为投资提供“保险”。安全边际原则认为，只有当资产的价值被低估时，安全边际才为正值，投资者才应该考虑购买。当价值与价格相当或价值被高估时，安全边际不存在或为负值。

5.要点五：全面了解，兼听则明

在股票市场中，信息的全面性和准确性至关重要。投资者应该通过多渠道获取信息，全面了解投资对象的基本面和市场动态，以便做出更加明智的决策。

（1）深入研究公司基本面：投资者应该深入研究投资对象的基本面，包括公司的财务状况、业务模式、行业地位、管理层素质等方面。通过阅读公司的财务报表、行业报告和新闻，以及与公司管理层交流等，投资者可以更全面地了解公司的经营状况和发展前景。

（2）关注市场动态：投资者应该关注市场动态，了解宏观经济、政策变化、国际市场等对股票市场的影响，同时，关注行业动态和公司新闻，及时掌握市场最新信息。

（3）多种信息渠道：投资者应该利用多种信息渠道来获取信息，包括但不限于证券研究报告、新闻媒体、社交媒体等。通过多渠道获取信息，投资者可以更加全面地了解市场和投资对象的情况。

（4）独立思考和判断：投资者应该培养独立思考和判断的能力，不盲目跟风或听信小道消息。在获取信息的基础上，投资者应结合自己的投资经验和知识，进行独立的判断和分析，避免被误导或产生过度反应。

（5）保持开放心态：股票市场是复杂多变的，投资者应该保持开放的心态，不断学习，不断更新自己的知识，同时，与他人交流和分享经验，取长补短，提高自己的投资水平。

6.要点六：买入应谨慎，卖出应果断

在股票市场中，买入和卖出是投资者决策的关键。正确的买入和卖出决策能够帮助投资者在风险可控的情况下实现收益最大化。

（1）买入应谨慎：在决定买入股票时，投资者应谨慎分析投资对象的基本面和市场走势，充分了解投资的风险和机会。同时，根据自身的投资目标和风险承受能力，制订合理的买入计划，避免盲目跟风或冲动交易。

（2）止损应及时：在买入股票时，投资者应设置止损点，明确自己愿意接受的最大的亏损幅度。一旦股价跌破止损点，投资者应及时卖出股票，控制风险。

（3）卖出应果断：在决定卖出股票时，投资者应果断行动，不受情绪或外界因素的影响。卖出决策应基于自身的投资目标、风险承受能力和市场走势等因素进行综合考量。同时，投资者应遵循预先制订的卖出计划，避免过于“留恋”或犹豫不决。

Tips 止损是控制风险的必要手段，如何用好止损工具，投资者各有风格。

止损点的设置有多种方法，包括但不限于以下几种。

定额止损法：将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。

这种方法适用于刚入市的投资者或风险较高的市场中的投资者。

技术支撑位止损法：在盘整市中，以技术支撑位作为参考止损点。当个股或大盘形成特定的技术形态后，一旦跌破技术支撑位，就触发止损。

移动止损法：在建仓后，根据市场的活跃性、自身的损失承受能力以及价格的压力位或支持位情况，设立原始止损位。如果价格向期望的方向移动，就尽快将止损位移至平衡点（建仓价格）。

均线止损法：以均线指标作为止损信号，当股价跌破某一均线时触发止损。

7.要点七：被套牢不要硬扛

在股票市场中，投资者有时会面临被套牢的情况，即买入的股价下跌，导致账面出现亏损。在这种情况下，硬抗并不是明智的选择。在被套牢时，以下几点会帮助投资者做出正确的决策。

（1）理性分析：在面临被套牢的情况时，投资者应首先进行理性分析，评估股票的基本面和市场走势。了解公司的财务状况、业务模式和行业前景，以及市场环境的因素，有助于投资者做出更明智的决策。

（2）重新审视投资目标：投资目标能在投资决策中起到指引作用，但在被套牢时，投资者应重新审视自己的投资目标，考虑是否需要调整。如果投资目标与市场走势不符，可考虑调整投资策略和资产配置。

（3）制定应对策略：根据理性分析和重新审视投资目标的结果，投资者应制定应对策略，这可能包括设定止损点、分批卖出、调整仓位、做T（含义见13.1节）等措施。制定应对策略有助于投资者控制风险，避免损失扩大。

（4）不要硬抗：有些投资者在被套牢时会选择硬抗，即持有股票等待市场反弹。然而，硬抗可能会使亏损进一步扩大，增加投资风险。在制定应对策略时，投资者应考虑适时卖出股票，锁定亏损或减少损失。

（5）保持心态平衡：面对被套牢的情况，投资者应保持心态平衡，避免情绪化决策。认识到投资亏损是股票市场中常见的情况，以此调整心态并保持冷静，投资者能够更好地应对挑战并做出明智的决策。

股票投资是一门学问。大家想在股市中赚钱，应牢记以上七个要点，树立正确的、合适的投资理念，并以此制订良好的投资计划。

同花顺炒股小妙招：投资者的练手利器——模拟炒股

对于投资新手来说，了解开户、股票交易规则、交易品种等可以在正式炒股之前打好认知基础，提升投资的理论水平。不过，“纸上得来终觉浅”，炒股需要实践，只有真正进入股票市场，才能感受炒股的魅力，提升炒股的能力，并最终获得炒股带来的财富。

但真正的投资毕竟需要真金白银，新手如果从来没有炒过股，那么一旦盲目进入股市，轻则只是交了一些学费，重则有可能“一夜回到解放前”，损失惨重。如何既能在真实环境中锻炼投资能力、提升投资水平，又能避免真金白银的损失呢？利用同花顺推出的“模拟炒股”功能，就可以做到这一点。

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登录后，用户可以进入模拟炒股账户的委托交易页面，如图1-12所示。对于每一位用户，同花顺都提供了20万元虚拟资金，用户可以使用这笔资金模拟炒股。

当前有很多投资新手习惯使用手机进行投资，因此在同花顺App中，也设置了“模拟炒股”的功能，进入方式如下。

打开同花顺App，点击下方的“交易”菜单，在交易页面中最上方点击“模拟”按钮，即可进入同花顺App的模拟练习区，如图1-13所示。

同花顺App的模拟练习区同样为每一位用户提供了20万元虚拟资金。值得注意的是，虚拟资金可以重置，但每月限一次，用户需要答题并达到一定的正确率方能使用重置功能，且重置需要一个工作日后生效。此外，同花顺提供的工具箱中，还有“持仓AI分析”“K线训练营”等功能，帮助用户在模拟炒股阶段提升股票的投资能力，如图1-14所示。

同花顺还提供了“模拟大赛”功能，用户点击进入该板块后，不仅可以自己创建模拟大赛并对大赛进行管理，还可以参加官方组织的模拟大赛（见图1-15），在比赛中感受炒股的刺激与乐趣，提升炒股水平，还有机会赢得官方提供的丰厚奖品。

需要说明的是，由于模拟炒股没有真实资金亏损风险，无法让人感受到真实投资操作时的压力，因此对于用户来说，使用模拟炒股可能在心态锻炼上会有所欠缺。所以，用户在进行模拟炒股操作时，更应该从以下几个方面来锻炼自己、积累经验。

首先是多多熟悉股市交易规则、操作流程、交易工具，最好做到烂熟于心、理解透彻。对交易规则、操作流程、交易工具的熟悉和理解，有助于提升交易水平。

其次是多多尝试不同的投资策略和投资方法，并且一开始就认真对待，从而培养出良好的投资习惯，建立适合自己的投资体系和方法，并不断进行调整和优化。这也是我们克服人性弱点和心态影响的关键。

再次是多多尝试不同风险的股票品种或交易方法，了解不同情况下市场的反应和风险，进而锻炼自己选股能力和识别并规避风险的能力。

最后是在模拟实战中将所学知识加以运用，并对理论知识进行验证，从而快速提升自己的股票投资水平和投资思维。

模拟炒股对于新手来说是一种非常有效的感受市场氛围、积累炒股经验、熟悉炒股技巧、提升趋势识别水平和培养科学投资策略的工具，希望广大投资者能多多使用、多多练习。