四大传承工具比较分析

家族财富传承的本质，是通过一种法律手段去实现传承者的意志。因此，传承要考虑财富本身的增值与保值，以及“人”（继承人）的成长与保值问题。从财产的直接传承角度来说，赠与、遗嘱、保险优于家族信托，因为信托在传承过程中存在负收益的风险，而赠与、遗嘱、保险的风险主要是财产因为离婚或者其他纠纷而被分割、追索。从这个层面上说，保险更为稳健。但是在对“人”的安排上，要避免继承人肆意挥霍或者损害财产，发挥培育后代的功能，家族信托则是更好的选择。

除赠与外，遗嘱继承、保险、家族信托均有很好的保密性。其中保险的保密性最强，家族信托次之，两者都无须公布于外界，可避免不必要的家族纠纷。

正如上述所言，赠与、遗嘱继承的主要功能在于抗击风险；保险相对于上述两者，有一定的增值作用，但其最大的功能还是在于财富保全；家族信托可以实现财富的保值增值，但是依赖于受托人的专业知识与专业能力，具有一定的风险。

从税费成本来看，赠与、遗嘱继承对于税费和债务都无法完全免除；节税是保险、家族信托相对于赠与、遗嘱继承所具有的重要能效，现代信托方式中甚至出现了将保险金与信托结合的“保险金信托”，即保险人同时投保与设立信托，将信托受托人也就是信托公司作为保险金的受益人，由信托公司管理、支配这部分保险金，并将所得收益按照信托文件归属于信托受益人，也就是委托人的子孙后代。这一模式将在后面章节中详细谈论。

表1-2对四种方式予以简单的比较。

表1-2　四种传承方式比较