三、家族财富管理的目标

每个人做一件事情都要有目标，无论是短期还是长期目标。家族财富管理也一样，没有目标就容易就迷失方向。同时，我们设定的目标都是为了在某一件事情上取得成功。如何定义一个家族的长期成功？一位家族长辈曾经这样定义过，他认为家族的长期成功就是：在几十年甚至上百年后他的家人后代团圆和气、人丁兴旺、人才辈出；家族企业持续发展，物质财富充足。虽然这并不一定是每个人的想法，但这样的期望具有一定的代表性。

要达到这样的期望，家族首先必须有家族成员的强烈认同感，通过感情维系家族的整体性；同时家族资产要能够长期保值、增值。家族基业长青，虽然看起来是一个很虚的概念，但落到具体的目标上是实在的。

我们需要怎么做才能实现家族的长期成功？美国家族办公室分享平台（Family Office Exchange，FOX）在2006年组织调研了500多个大家族，总结出来四个决定家族的长期成功的因素（见图1-2）。

图1-2 决定家族的长期成功的因素

（1）识别分享共同的目标和愿景，在精神和价值观方面统一家族成员的思想。

（2）对人力、社会和金融资本再投资，也就是对家族的各种不同各类型财富进行有效的管理。

（3）识别和减少家族的潜在风险，风险管理实际上是对家族财富的一种保护。

（4）长期延续，需要很好的传承规划。

实践中，我们一般把家族财富管理的目标具体化为三个方面：家族财富的保全、家族财富的管理、家族财富的传承（见图1-3）。三个目标中的任意一个对于保证一个家族的长期成功都至关重要。如果我们必须要进行一个先后排序的话，哪一个目标最重要？

理论上，财富的系统性安全是最重要的。因为没有了财富的安全，谈何财富的管理？没有保全好财富，又谈何财富的传承？所以，在较短的时间内，家族财富的安全问题是一个基础性问题；“保全”诉求是一个根本性的诉求，这是在考虑家族财富管理方案时一定要明确的。这也是大多数家族寻求专业机构的财富管理服务的基础和适合它们的解决方案的出发点。在此基础上，我们才能开始考虑有效地管理和传承财富。

图1-3 家族财富管理的目标

财富保全的本质是通过各种手段防范对家族财富造成重大影响的风险，这些手段既包括金融工具，又包括法律工具或其他工具的使用。私人财产保护相关法律的方方面面形成家族财富管理的重要板块。

当一个家族做好了财富的保全，把防火墙建立起来之后，下一步要考虑的是如何“管理”好财富，使得其保值、增值。要维持一个家族的长期传承，很难想象仅靠一代人创造的财富就可以代代享受荣华富贵。所谓“富不过三代”，不仅仅指的是面对无法预测风险的冲击，还包括在经济周期和金融市场的动荡、通货膨胀的侵蚀、成员数量不断地增长等完全可以预测但难以规避的“风险”中，家族财富在长期不可避免地被侵蚀，最后缩水。

所以，“管理”的意义是在财富与潜在风险进行有效隔离之后，通过管理效率换取财富长期不断稳步地增长。当然，财富管理不仅仅是管理物质（企业或金融）财富，我们还需要考虑其他财富的管理。一个健康延续的家族不仅需要有物质财富的传承，同时还需要有获得物质财富能力的传承。第二种类型的传承可以通过对于家族人力、文化资本的管理，将每一代家族成员的创业精神和创业能力发扬光大而获得。

虽然短期的目标是保全和管理好财富，从更长的一个时间窗口来看，财富最终会在家族的后代中绵延流传。家族财富管理的终极目标是构建一个健康有序的家族生态系统。在这个生态系统里，家族的各类资本形成一个强大且平衡的集合体。具体说，家族财富和企业持续生存、持续增值，子女后代成才、香火永续，延续家族好的文化、好的精神。

既然家族财富管理的工作是要达到这样的短期和长期目标，在这过程当中，中国的企业家会面临什么样的挑战？从微观的层面看，每个人面临工作和生活中的挑战不尽相同。但从一个宏观的层面看，处于同一个时代、受到同一大宏观环境影响的中国企业家面临的挑战具有一些共性。