前言

习近平总书记在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上宣布：深化“新三板”改革，设立北京证券交易所（以下简称“北交所”），打造服务创新型中小企业主阵地。北交所是中国资本市场的重要组成部分。北交所的设立，意味着时隔30年，继沪、深两大交易所后又迎来一个全国性证券交易所，是深化新三板和资本市场改革的又一重大举措。

北交所的定位是服务于创新型中小企业，尤其为“专精特新”中小企业提供了更为专业的直接融资平台，完善了服务“专精特新”中小企业创新发展的全链条资本市场体系，有助于缓解中小企业融资难、融资贵的问题，以资本助力“专精特新”中小企业快速迭代壮大，对我国推进科技创新与产业升级、促进经济结构调整起到了积极作用。

近年来，针对国际上不断出现的贸易摩擦和技术壁垒，核心竞争力已成为未来发展不可回避的话题。技术革命与创新创造能力不断改变着生活方式和经济结构，国家持续加大对创新型中小企业的支持力度，使这些企业能够以在北交所上市为目标，集中精力关注企业自身发展和科研创新问题，不断提升全球竞争力。北交所的设立，就是为了重点关注创新型中小企业，培育出一批专精特新“小巨人”企业，绕开被国外技术“卡脖子”的问题，发挥科技创新在制造大国中的作用。截至2022年8月，北交所上市公司已超过100家，总市值约2000亿元。随着北交所的进一步扩容，未来上市公司数量仍将不断增长，甚至会带动新三板市场的再次繁荣。

证券交易所对优秀企业的培育与促进有积极的作用。对于企业而言，上市是一项系统工程。无论是国有企业，还是民营企业，无论是行业龙头，还是新兴企业，都应遵循企业发展的规律，尊重市场规则，在企业发展到一定阶段时，需要通过融资的方式促进企业进入发展的快车道。企业上市的过程，就是从封闭型公司转变为开放型公司，从非公众公司转变为公众公司的过程，随着公司性质的变化，股东数量将会大幅度增加，公司的事情就不再是几个创始股东自己的事，而是关系到广大公众投资者乃至全社会的利益，因此必须建立起与公众相匹配的现代企业治理结构和制度，合规经营，规范财务，保护中小股权的合法权益，按照真实、准确、完整、及时的原则对影响投资者决策或公司股票价格的信息进行公开披露，并承担与上市公司地位相适应的社会责任。

为此，我们一直在思考，如何让广大的企业经营者了解上市规则，早做规划，不再认为企业上市是遥不可及的，而是可以通过长期的发展规划来实现的。在这个过程中，我们可以提前从上市审核的角度进行分析，判断企业自身存在哪些问题，其他企业上市过程中会遇到哪些障碍，从而为企业自身发展提供可借鉴的参考依据。因此，我们编写了《北交所案例解析》一书，主要从案例的角度对企业在北交所上市过程中遇到的问题进行分析。本书结合北交所申报案例，既包括成功案例，也包括失败案例，从正反两方面看待上市过程中的反馈与回复，从而更加全面地认识上市、了解上市。本书有助于帮助读者朋友了解进入资本市场过程中可能遇到的问题，并探讨解决办法。

需要说明的是，每个企业发展历程不尽相同，这里我们仅对一些共性的问题进行剖析，而无法解决每个企业个性化的问题。若读者朋友有更多的问题或者希望与作者面对面交流，欢迎与我们联系。我们将竭诚提供支持与服务。最后，由于本书编写时间和水平所限，难免存在疏漏和不足之处，敬请读者朋友提出宝贵的意见和建议，未来我们将做得更好。