为什么必须了解自己的财务状况

认识金融从未像现在这样重要，这其中有两个主要原因：通货膨胀和政府养老金供应不足。

真实的通货膨胀的故事

今天的实际通货膨胀率远高于你的想象，它正在破坏你致富的能力。我稍后会更详细地解释这一点，但现在有一点你必须牢记，许多政府提供的通胀数据具有高度误导性，这对你的财富来说是个坏消息。

许多人自认为他们了解什么是通货膨胀，但很少有人真正了解通货膨胀的真实状况，通胀对自己的财富将产生多大的负面影响，以及CPI（消费价格指数）和RPI（零售物价指数）等数据有多大的误导性。

2019年，全球几乎所有主要股票市场指数都处于或接近历史最高点，众多房地产市场也是如此，如伦敦、纽约、悉尼、温哥华等。尽管其中一些地区开始显露失去动力的迹象，但它们都处于或接近历史最高点——这种现象对我在本书中提出的观点来说至关重要。

众多股票和房地产市场在过去几年中都上涨了数十个百分点，在某些情况下甚至上涨了数百个百分点，但政府公布的通胀数据一直低至个位数，媒体不断谈论“低通胀”的话题。

图1.1是一个说明政府公布的通胀数据与现实相差甚远的例子。图中显示了2010年一些大宗商品价格上涨的情况。

重要的是，图1.1中的消费价格指数是政府官方公布的通胀相关数据。当其他大宗商品价格都增加很多时，它怎么可能只有1.1%？我承认这张图是10多年前的数据，从那以后许多大宗商品的价格都出现了下跌，但这并不影响我的判断，也不会改变我的观点：实际的物价上涨水平与应该公允反映商品价格变化的通胀数据之间，存在巨大差异。

我承认，许多商品的价格非常不稳定，通常不会直线上涨，但过去几十年的总体上升趋势是非常明显的。尽管股票和房地产市场以及大多数消费品的价格大幅上涨，但大西洋两岸各国政府的通胀数据仍然保持在较低的个位数。这些官方数据可能足以摧毁人们的财富，但实际情况比这还要糟糕。为什么会出现这种情况？为什么许多金融分析师、记者和政治家似乎并不了解真实的通胀水平？

事实上，除了极少数的消费品（如消费电子产品），几乎所有生活中实际需要的东西，如食物、燃料、住房、医疗、保险、教育等，价格都在高速上涨，而且远远超过大西洋两岸各国政府所公布的通胀数据（CPI或RPI）所暗示的水平。

就世界各国大多数货币而言，金融市场和居民消费变得越来越贵，这意味着，除非你的薪水保持同水平上涨或者你能从投资中赚钱，否则你每天都比前一天更穷。

而且，情况只会变得更糟，你所有的财富都在逐渐被摧毁。如果你在银行里有存款，那么你每天都在失去真正的财富，而且实际损失比你想象的更多。这就是人们感到自己无缘无故变得越来越穷的原因之一。

除去英美最富有的1%的人，剩下99%的人实际上在近40年里一直在变穷。在美国，平均工资在1973年已经达到顶峰，随之而来的是不断下降的趋势，英国也不例外。今天，美国最富有的1%人口的财富总和已经超过底层90%人口的财富总和。这就是目前有超过4 500万美国人靠食品券生活的原因之一，这种情况实际上比大萧条时期还要糟糕。在英国，估计目前有超过100万人需要依靠食物银行[1]来满足食物方面的需求（这两个数据是截至2015年的数据，但对于今天仍然有参考价值）。

全球多国养老金面临破产

这是一个有争议的话题，但符合事实。除了少数国家（如挪威和澳大利亚），大多数国家的居民在退休后都很难依靠政府养老金过上高质量的生活。国家的养老金供应不足，但这是大多数人退休后赖以为生的资金来源。

几乎每个西方政府的财政都濒临破产，其中也将包括英美，以及最近经常被提及的热门国家，如希腊、爱尔兰、西班牙、意大利和葡萄牙（2012年美国的人均债务为44 215美元，而希腊的人均债务为39 937美元。现在美国的债务情况更糟了，但美国的媒体常常忽视这一现实）。

这些国家很可能完全没有能力为未来几十年即将退休的数亿人支付养老金和医疗保险。这是数学上的必然性，而不是一些存在争议的灰色地带。这些国家的国债现在如此之高，以致许多政府不印钞票就无法支付利息，更不用说偿还全部债务了。一旦走到这一步，政府偿还债务的唯一方法就是凭空创造货币（有时被称为“量化宽松”）。但是当政府发行货币时，就会导致通货膨胀，这正是前文所描述的。

西方政府管理不善，以致无法为退休人员提供保障，但与此同时，人们自己的个人养老保障也完全不足。在英国，超过50%的成年人根本没有建立起有效的个人养老金，他们完全依赖正供应不足的国家养老金体系。可悲的是，剩下50%的成年人中许多人连政府养老金都没有，他们退休后的生活水平可能远低于工作期间的水平，特别是考虑到实际的通货膨胀水平。令人惊讶的是，这个群体也包括一些富人。虽然不同统计机构预测的数据有差异，但目前英国至少有150名前职业足球运动员入狱。在他们的职业生涯中，至少有几年每周能赚取数万甚至数十万英镑，但这些球员并没有为退出足坛后的生活做出任何财务上的准备，导致他们在职业生涯结束后走向犯罪，犯罪类型通常是毒品交易。这些事件真是非常可悲，因为只要一些非常简单的信息就可以帮助这些球员，至少从财务上变得更加自律。这个案例可以说明，人们贫穷的原因通常不是收入，而是对理财一无所知。

英国许多人，甚至是相当比例的前英超足球运动员，过着非常贫困的退休生活。英国成年人平均拥有约50 000英镑的退休储蓄［根据英国养老金保险公司全球保险集团（AEGON）的数据，女性约为25 000英镑，男性约为73 000英镑］。以英国近年来的年金利率计算，这种规模的退休储蓄可以获得每年约2 500英镑的养老金收入，每月收入超过200英镑。在生命的最后30或40年里，大多数英国人一定希望每月拥有远远高于200英镑的生活费。

大家可以想象，这种灾难性的事实带来的后果非常可怕。历史一次又一次地告诉我们，贫困人口是不稳定的因素。近年来，我们已经看到这种悲剧在北非和中东上演，在希腊、西班牙甚至加拿大等国也时有发生。

我由衷希望这种情况最终不会出现。我认为，有效处理这些问题的唯一方法便是，人们从现在开始对自己的财务状况承担起责任。这本书将帮助你实现这个目标。