第一章 现金在企业中的地位和作用

本书对现金的定义不同于常见定义。本书的定义：现金是指一个企业为了开展经济活动而储备在手里的钱，包括现金、现金等价物和作为现金储备的金融资产。

企业创造价值的能力，体现为创造现金的能力。为什么同一行业相同规模的上市公司市盈率、市净率等相对指标不同？这是因为不同企业创造现金的能力不同。

所有的商业模式，用财务语言来描述，起点都是现金，终点是更多的现金，终点比起点多出的现金就是企业创造的增加价值。

现金池是企业经济活动的心脏，企业从外部获取现金后，在经济活动中，有现金流出，也有现金流入。当现金流入小于现金流出的时候，企业需要使用现金池储备或者进行外部筹资，才能维持其经济活动；当现金流入等于现金流出的时候，企业的现金池保持不变；当现金流入大于现金流出的时候，企业的现金池会增加储备，增加的现金可以用于企业的扩张或者给股东现金分红。企业通过非筹资活动创造的现金流入大于现金流出的时候，就是在增加价值，反之，则在毁损价值。

从会计学科发展的角度，最初没有财务会计、管理会计和公司理财这些现在分得很细的会计学科——算账是合在一起的，随着企业发展才逐渐分设不同学科，未来这些学科或许会实现融合，形成“合—分—合”的结果。