第四节 建材行业

一、市场供给

2022年，面对世界变局加速演变、新冠疫情冲击、俄乌冲突等多重考验，建材行业高效统筹疫情防控和经济社会发展，努力应对超预期因素冲击，全年生产总体稳定，为建筑材料行业运行环境总体平稳提供了坚实保障。但受到市场需求持续偏弱等因素影响，呈现稳中趋降的态势，主要产品产量下降，市场存在高度不确定性。

从水泥行业看，2022年全球水泥产量41.6亿吨，同比下降4.2%，各国水泥需求变化不一。中国依然是全球水泥产量最大的国家，2022年水泥产量21.3亿吨，同比减少10.5%；其次为印度3.8亿吨，由于受房地产拉动，2022年印度水泥产量同比增长10.3%；越南以1.2亿吨位居第三，同比增长16.2%；美国1.0亿吨排名第四，同比增长3.3%；土耳其0.7亿吨排名第五，同比降低7.5%。从2022年全球水泥上市公司市值30强榜单看，中国企业上榜9家，位列榜单前三名的分别是爱尔兰老城堡、瑞士拉法基豪瑞和印度超科水泥，中国企业海螺水泥紧随其后排名第四，天山股份排名第五。另外上榜的7家中国企业分别是台湾水泥、中国建材、亚洲水泥、华新水泥、华润水泥、冀东水泥和金隅集团。从具体国家看，美国和波多黎各1—3月的硅酸盐和复合水泥出货量为2270万吨，同比增长6%，熟料产量为1650万吨，同比增长5.4%，水泥和熟料进口量为520万吨，同比增长17%。越南1—5月的水泥销量稳定在2641万吨，出口量1568万吨，同比下降14%，其中熟料出口量为859万吨，同比下降25%，水泥出口量为709万吨，同比增长6%。

从平板玻璃行业看，全球平板玻璃市场主要由亚太地区、欧洲和北美三大地区占据，其中，亚太地区占据了最大的市场份额，特别是中国、印度和韩国是主要市场，市场份额占全球市场的50%以上，其次是欧洲、北美地区，市场份额分别占比约20%、15%。从分类看，平板玻璃、建筑玻璃市场竞争格局整体较为稳定，市场也趋于饱和，光伏玻璃、电子显示玻璃、超薄玻璃等特种玻璃产品发展速度较快。2022年全球光伏玻璃市场需求量约1330万吨，在光伏发电成本下降、光伏装机量快速增长的发展趋势之下，将会带动全球光伏玻璃行业迅速发展，预计未来随着双面双玻组件的市占率逐步提高，光伏玻璃的市场需求量将会持续增加。

从建筑陶瓷行业看，2022年，我国出口卫生陶瓷1.1亿件，创出口额94.4亿美元，出口平均单价为88.5美元/件，三项数据均呈现同比小幅下滑。在原材料、能源、人力、物流等成本不断上涨的背景下，卫生陶瓷产品出口单价不升反降，在出口量本身已经受到挤压的情况下，企业盈利水平受到严峻考验。按出口量统计，2022年我国卫生陶瓷出口前十大目的国依次为美国、韩国、菲律宾、越南、尼日利亚、澳大利亚、英国、印度、加拿大和马来西亚，出口这十国的卫生陶瓷占我国出口总量的63%。从出口省份来看，2022年我国出口的卫生陶瓷主要来自广东省、河北省、福建省、山东省、浙江省，这五省合计占全国出口总量的77%。

二、价格行情

受地产需求疲软及疫情影响，2022年以来玻璃均价同比下滑明显。以玻璃期货价格为例（见图1-8），具体看截至一季度末，全国玻璃期货价格为2125元/吨，2022年第一季度全国玻璃期货均价为2025元/吨。第二季度，全国玻璃期货均价降低到1833元/吨，第三季度的均价继续下降至1507元/吨，第四季度的均价跌至1459元/吨，较第一季度下降28%。

图1-8 2022年玻璃期货价格走势

（数据来源：Wind数据库，2023年4月）