二、项目决策的概念和原则

（一）决策的含义

按照现代决策理论，决策是为达到某一目标，对两个或多个预选方案进行分析、比较，从中选择一个较优方案的分析判断和抉择的过程。具体说，决策是指人们为了实现特定目标，在掌握大量有关信息的基础上，运用科学的理论和方法，系统地分析主客观条件，提出若干预选方案，分析各种方案的优缺点，并从中选定较优方案的过程。决策过程可以分为信息收集、方案构造设计、方案评价、方案抉择四个相互联系的阶段。这四个阶段相互交织、往复循环，贯穿于整个决策过程。

决策有诸多分类方法。根据决策对象的不同，可分为投资决策、融资决策、营销决策等；根据决策目标的数量，可分为单目标决策和多目标决策；根据决策问题面临条件的不同，可分为确定型决策、风险型决策和不确定型决策。

（二）投资项目决策

投资项目决策是指最终作出是否投资某个工程项目，选择何种建设方案，以及如何组织实施的决定。投资决策包括定项目、定建设方案、定建设时序，一般称“三定”。

2004年国务院颁发《国务院关于投资体制改革的决定》（国发〔2004〕20号），对不同投资主体、不同资金来源的建设项目实行分类管理。凡使用政府资金的项目一律实行审批管理；对于不使用政府性资金由企业投资建设的项目，一律不再实行审批管理，依据国务院颁发的《政府核准的投资项目目录（2016年本）》，区别不同投资项目的资金使用性质、类别、事权等情况分别实施核准制或备案制等相应的项目策划与决策程序。2016年7月《中共中央、国务院关于深化投融资体制改革的意见》创造性地提出“投资核准范围最小化”　、“推行投资项目审批首问责任制”　、“多评合一、统一评审”　、“编制三年滚动政府投资计划”　、“试点金融机构依法持有企业股权”　、“建设投资项目在线审批监管平台”　等一系列投融资体制改革新模式、新举措。根据上述两个文件，从项目不同决策者的角度，投资项目决策可分为三类：

（1）企业投资项目决策。企业（包括国有企业和民营企业投资或混合型合作企业）投资项目决策，是指企业根据总体发展战略，自身资源条件、在市场竞争中的地位以及项目产品所处生命周期中的作用，按照资源整合的需要，以获得经济、社会效益和提升持续发展能力为目标，作出是否投资建设项目的决定。坚持企业投资核准范围最小化，原则上由企业依法依规自主决策投资行为。

（2）政府投资项目决策。政府投资项目决策，是指政府有关投资管理部门根据经济社会发展的需要，以实现经济调节、满足国家经济安全和社会公共需求、促进经济社会可持续发展，按照符合政府投资的范围和政府投资的目标，作出是否投资建设项目的决定。

（3）金融机构贷款决策。金融机构贷款决策，是指银行等金融机构遵循“独立审贷、自主决策、自担风险”　的原则，依据申请贷款的项目法人单位信用水平、经营管理能力和还贷能力以及项目盈利能力，作出是否贷款的决定。

在投资项目决策过程中，应主要遵循以下原则：

1.科学原则

（1）方法科学。投资项目决策要以科学的精神，采用经验判断、数学分析和试验等方法，运用先进的技术经济手段和多种专业知识，通过定性分析与定量分析相结合，实事求是地研究客观情况，采用多种可验证的方法得出科学结论。

（2）依据充分。投资项目决策必须全面准确地掌握有关资料信息，符合国家和项目所在地的经济和社会发展规划以及产业、土地、环保、资源利用、能源节约、税收、投资等政策，符合有关技术、经济、工程方面的规范、标准、定额等要求。

（3）数据可靠。投资项目决策要坚持实事求是，一切从实际出发，尊重事实，在调查研究的基础上，甄别数据合理性，保证数据来源可靠、计算口径一致和评价指标可比，保证分析结论真实可靠。

2.民主原则

（1）专家论证。为了提高决策的水平和质量，无论是企业投资项目还是政府投资项目，在决策过程中需聘请项目相关领域的专家进行分析论证，以优化和完善建设方案。

（2）独立咨询。投资决策机构在决策过程中，一般委托咨询机构对投资项目进行独立的调查、分析、研究和评价，提出咨询意见和建议，以帮助决策者正确决策。探索建立多评合一、统一评审的新模式。

（3）公众参与。对于政府投资项目和企业投资的重大项目，特别是关系社会公共利益的建设项目，在项目决策过程中采取多种公众参与形式，广泛征求各个方面的意见和建议，以使策划和决策符合社会公众的利益诉求。

3.效益原则

对于企业投资项目，必须遵循市场经济规律，提高投资效益，这是企业投资经营性项目决策的基本原则，以提高企业市场经济竞争能力，经济效益，并创造社会效益；对于政府投资的非经营性项目，社会效益和生态环境效益是决策优先考虑的目标，主要满足社会需求和社会公共利益。

4.风险责任原则

按照“谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险”　的要求，健全政府投资责任追究制度。对于采用直接投资和资本金注入等方式的政府投资项目，政府依据委托有资质的咨询机构编制的策划报告进行决策；对于企业投资项目，企业可自行决策，也可委托有资质的咨询机构策划，由企业自主决策。政府仅对极少数关系国家安全和生态安全、涉及全国重大生产力布局、战略性资源开发和重大公共利益等项目，从维护社会公共利益角度进行审查把关。

5.可持续发展原则

为确保投资项目建设和经营的持续增长发展，必须牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，贯彻落实建设资源节约型、环境友好型社会的基本国策，要求项目建设不能超越当地或区域范围内的资源和环境的承载力。

在企业投资项目核准和政府投资项目审批中，可持续发展原则已成为投资主管部门项目审批、核准的前置条件，遵循行业准入制度要求，办理项目选址、土地预审、环境保护等方面的行政许可手续。