一、“平成流浪汉”与阶层下流

2012年，日本厚生省做过一个关于流浪汉的调查。9676名流浪汉平均年龄约59.3岁，三成以上流浪超过10年，五成以上流浪超过5年。

10年前，也就是2002年，正好是日本泡沫经济破灭后的第12个年头。再往前推12年，即1990年（平成二年），是日本泡沫经济开始破灭的元年，这些流浪汉中的主体，正是当年40～50岁的中年人，因此我给这个群体取了一个名字，叫“平成流浪汉”。

流浪汉哪里都有，那为什么要单独给这个群体取这样一个名字呢？因为这群高龄流浪汉与传统上大家想象的流浪汉——没读过书、没干成过事、失败者、社会弃儿这些标签不同，他们中有70%左右的人在流浪前都曾是正式职员，其中有将近10%的人曾是企业管理层或企业主。

这些高龄流浪汉的流浪原因，60%以上是因为破产、失业、收入减少等。纪实作家增田明利写过一本书《今天，我变成了无家可归者》，描述了15个从白领变成流浪汉的例子。在日本经济腾飞的“昭和奇迹”时代，中产家庭收入快速增加，财富飞快增值，借款买房子、买股票、炒外汇，这些都是当年中产家庭的标配。20世纪90年代开始的泡沫破裂，破裂的不光是房价、股价，还有收入增加的速度。收入开始减少，而借钱买的资产还在以对折、三折、两折甚至一折的价格不断贬值，不能及时改弦更张的中产家庭，面临的就是家庭财务破产。为了切割债务，确保家人还有个地方住、有口饭吃，这些“昭和男儿”们只好净身出户，成了“平成流浪汉”。

在经济高速增长期热衷于投资，方法过于激进，没有底线，是导致他们成为“平成流浪汉”的主要原因。“平成流浪汉”，特指这些因平成时代的经济泡沫破灭而成为社会弃儿的前中产群体们。

中产家庭在泡沫破灭中沦落为流浪汉的毕竟是少数，但整个中产群体的阶层下流、财务状况恶化，却是泡沫破裂中的常例。2005年，日本出版了一本年度畅销书叫《下流社会》，描写的是20世纪90年代泡沫经济破裂后，日本的中产家庭面临收入下滑、失业等危机。作家三浦展在这本书里说，日本的中产阶层因为收入下滑等原因已经崩溃，中产群体整体在“向下流动”。

中产家庭整体的“阶层下流”，成因却与“平成流浪汉”们截然不同。前者是过于激进，后者是过于保守。泡沫经济破灭后，惨烈的资产价格“大打折”吓怕了中产家庭，他们不敢买房、不敢投资，甚至连消费都大打折扣，陷入“低欲望社会”的怪圈。在随后的30年里，他们的经济状况徘徊不前，收入又没什么增加，结果导致中产家庭在整个社会财富的分配占比越来越低。

据统计显示，2000—2020年日本两人以上家庭的日常支出要占到可支配收入的90.00%以上（如图1-1所示）:

图1-1　2000—2020年日本家庭日常支出占比

投资不行，不投资也不行，中产家庭陷入尴尬境地。

其实，这个命运的破解并不难:别做没底线的高风险投资，但必须做好理财。日子好过的时候别嘚瑟，选择有底线的、妥当的理财方式；日子不好过的时候别灰心，也要选择有底线的、妥当的理财方式。

在本书的开篇就写这么一个悲惨的故事，不是为了哗众取宠，而是因为历史往往是相似的，我们要从历史中借鉴经验、吸取教训。