四、两端挤压，未来堪忧
1.国内收入差距在拉大
从前面所述的现状中，我们可以看到中产家庭的财富现状并不乐观，未来可能更为堪忧。一方面，收入的第一次分配差距在拉大，社会越来越依赖于资本、资源来分配财富，而不是依靠中产人群所擅长的技能、专业知识来分配。所以，在第一次财富分配中，中产家庭分到的越来越少。而在保障社会公平的二次分配中，中产家庭又不够“穷”，所以二次分配会更多地向底层倾斜，中产家庭同样也是分不到什么的那个群体。“姥姥不疼舅舅不爱”的尴尬境地，大概就是中产家庭在未来财富分配中最真实的写照。
目前，中国的收入分化情况是比较严重的。根据国际惯例，基尼系数越接近0表明收入分配越是趋向平等，这个数值越大代表越不公平（如表1-1所示）。
表1-1 基尼系数值区间及代表收入情况
中国的基尼系数在2008年达到顶点，之后略微下滑，但自2015年之后又开始上行。总体上，在过去20年间，中国的基尼系数持续处于0.4～0.5，属于收入差距较大的国家之一（如图1-20所示）。而且，我们千万不要忘记，总体情况中，包含了一次分配和二次分配的结果，在这个趋势中，中产家庭是属于最吃亏的那个群体。
图1-20 2003—2019年全国居民收入基尼系数
目前，高收入群体占据的社会财富越来越多。根据招商银行私人财富报告中的内容显示，可投资资产超过1000万元人民币的个人被定义为高净值人士，这部分人群持有的可投资资产目前占比高达32%，且有不断上涨的趋势。据统计，这部分高净值人群数量的占比仅为0.14%。也就是说，国内的大部分财富掌握在非常少数的顶端层级手中，资源分配非常不合理。
注:可投资资产包括个人的金融资产和投资性房产。其中金融资产包括现金、存款、股票（指上市公司流通股和非流通股）、债券、基金、保险、银行理财产品、境外投资和其他境内投资（包括信托、私募股权、阳光私募、黄金和期货等）等；不包括自住房产、非通过私募投资持有的非上市公司股权及耐用消费品等资产。
图1-21 高净值人群持有可投资资产规模占比（%）
2.中产家庭遭受来自两端的挤压
社会进步的标志是低收入人群的保障水平。中国为低收入人群提供的保障水平正在以肉眼可见的速度增加，低收入群体获得的社会保障也越来越多。
民政部的统计数据显示，截至2019年底，城市和农村低保人口数量约为4316万人，占比4%左右，获得财政支出1600亿元左右，且呈现逐年上涨趋势（如图1-22、图1-23所示）。其余低收入群体也受到国家不同程度的保障优待，包括税收政策、医疗保险、养老保险等方面的倾斜或者直接补助。救助弱势、低保、特困人群，实施兜底保障脱贫攻坚政策始终是国家的政策重心，未来国家也势必将投入更多资金来提高低收入群体的生活质量。
图1-22 2007—2019年低保人口占总人口比例（%）
图1-23 2007—2019年低保财政支出（单位：元）
两端都在增加，在总数大体不变的情况下，减少的部分来自哪里？
依据收入划分不同阶层后，剔除高收入、低收入群体后的中产群体，就是那个被挤压的群体。
相较于高收入的顶层群体，中产群体只是为其服务的普通打工人，劳动成果大多被企业家剥夺；而相较于低收入的底层群体，中产群体还需要缴纳税款、间接将部分劳动成果转移给低收入群体。群体庞大、任劳任怨的中产家庭，是真正支撑这个社会的中坚力量和稳定因素，这个群体如果不能发展壮大，社会如何稳定地发展进步呢？
我们正在完整地重复日本中产家庭经历的一切。如果不做任何改变，我们的中产家庭也将会面临“平成流浪汉”和“阶层下流”这两个日本中产走过的命运。
所以，作为中产家庭，作为服务中产家庭的理财机构，我们都必须做出一些改变。
那么，我们该如何改变呢？财富分配的问题，当然得通过财富管理的方式解决。下一节课我们先看一看，中产家庭的财富问题究竟出在哪里，然后进一步探讨该怎么解决这些问题，为中产家庭真正带来财富智慧。
[1]参见西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心发布的《疫情下中国家庭的财富变动趋势——中国家庭财富指数调研报告（2020年度）》