推荐序

在过去的十多年，公募基金的快速发展有目共睹。其不断增加的资产规模数字背后对应的其实是数亿人的养老、教育和方方面面的家庭幸福规划，是一个个微观家庭的选择支撑起了行业的扩张。根据中国证券投资基金业协会2021年4月发布的《中国证券投资基金业年报（2020）》，截至2019年末，我国开放式基金个人有效账户数量达7.93亿个，在2010年这个数据仅为7391.45万，表明越来越多的人选择了公募基金产品。

在公募基金走入了大多数“寻常百姓家”、越来越多人加入基民队伍后，公募基金需要做的工作还有很多，路还很长。投资者对公募基金行业最终的期待，更多还是希望多数家庭能够借助这个理财工具获得稳定、长期、持续的现金流，改变家庭的资产负债表，过上更高品质的生活，而不仅仅是行业资产规模的扩张。

同时，在人们加入基民队伍后，基金公司的投中投后知识普及、行为引导相当关键。基金圈流传一个公式：基民持有收益=基金收益+投资者行为损益。结合过去的经验，我们总能看到太多基民因为投资知识匮乏和坚持错误的投资行为，非但没有获益，反而损失不少本金，完全没有享受到公募基金带来的好处。这种现象非常普遍，令人感到十分痛心。因此，特别需要有人能够不辞辛苦，主动应对这项艰巨的挑战，为广大基金投资者撰写一本既能看得懂又能学得来，既有理论指导又能够在实践中助投资者一臂之力的著作。

非常荣幸，在新冠肺炎疫情封控过后，我意外收到了一份特别的礼物—由我的两位朋友曙亮和东波联名撰写的著作。二位作者均是基金行业的资深专家，他们既熟悉基金产品，又深谙基民投资习惯，长期以来都很重视和基民的互动。我相信，这本书可以为多数喜欢投资基金的朋友提供有益指导！

开卷有益，祝大家投资顺利！

吴冲锋

上海交通大学安泰经济与管理学院金融工程研究中心主任

现代金融研究中心副主任

金融系教授