三、企业年金的基本特征

不同国家企业年金制度都是基于本国发展背景建立的，有其历史、社会和经济的特殊性，但是不同国家的企业年金作为一种养老保险制度，都是实现公民养老的手段和工具，因此又有其共同性。总结起来，企业年金具有以下最基本的特征：

（1）私属性。企业年金的私属性是相对于公共养老的公共性而言的。企业年金基金以个人账户为基础，由两部分构成，一是缴费期的缴费金额，二是缴费期和领取期的年金投资收益，这些基金积累均归个人所有。公共养老金一般是通过财政税收或者其他强制的方式将养老金纳入国家财政，然后参考个人缴费水平和当地实际退休需要向退休人员提供。公共养老金属于社会资源的再分配，其目的是保障员工的基本退休生活水平、体现社会公平。与公共养老金不同，企业年金是社会资源的初次分配，其目的是维持员工退休后的生活水平、保障缴费人的养老金水平。

（2）税惠性。由于企业年金客观上减轻了政府当期的养老负担，政府一般会利用税收优惠政策给予相应的鼓励，鼓励社会中更多的企业和员工参与企业年金制度。企业出于能够为企业减少税款的目的、员工出于能够延期支付税款的目的，都增加了参与企业年金的动力。许多国家已经通过税收优惠手段使企业年金覆盖范围和基金积累规模在较短时期内获得迅速扩展，税收优惠也已经成为企业年金制度获得快速发展的国际经验。

（3）积累性。按照年金缴费方法的不同，企业年金制度分为DB型和DC型。DB型为待遇确定型，即企业年金在员工退休后的给付金额是确定的；DC型为缴费确定型，即由员工和企业缴费的多少及投资的获益决定员工退休后的给付金额。在DC型模式下，个人缴费责任和个人获益权益对等，可以有效防范人们的道德风险和逆向选择问题，因此目前大部分国家建立的年金制度都是DC型。DC型企业年金重在积累，每次积累的金额越多、积累时间越长，个人账户的积累额就越大、退休后得到的养老金就越多。

（4）支付方式多样性。企业年金支付方式具有一定的灵活性，可以根据员工的不同需求作出相应的规定。退休后的支取方式分为按年支付、按月支付、退休后一次性支付等多种支付方式。有些企业年金计划在拟定合同时会加进一些灵活性条款，如允许职工在遇到买房、子女上大学、罹患重大疾病等需要巨额现金支出的情况时，从企业年金个人账户积累额中提前支取或借贷一部分。

（5）投资性。企业年金的缴费期限覆盖了人们的整个工作生涯，时间跨度很大，例如，某员工从22岁工作一直到65岁退休，那么缴费期限将长达44年。这么长的时间跨度如果只是将企业年金基金放入银行中，资金安全性虽然提高了，但是由于通货膨胀和经济增长，企业年金基金的购买力实际上是在降低的。因此，企业年金必须到资本市场上进行运营，以获得超过通货膨胀和保持与经济增长持平的盈利，这也是国际上通行的做法。