三、支持企业技术创新的财税政策的最优规模

财税政策在支持企业技术创新方面发挥着重要的直接投入和间接引导作用，但如上所述，其规模并非越大越好，需要从成本和收益角度进行科学的适度性分析。如图1-6所示，X轴表示财税政策规模，沿正方向表示政策对企业技术创新的支持力度逐渐加大；Y轴表示边际收益（可表示为鼓励企业创新和发展壮大、促进经济可持续发展和产业转型等）或者边际成本（可表示为带来税收扭曲、扩大不公平、增加监管成本、带来收支压力等），其中MSB表示财税政策的边际收益。由于创新活动及其成果的特殊性，它呈现边际收益递增的态势。MSC则表示财税政策的边际成本，具有递增的性质。

在均衡点e点，财税政策的边际收益等于边际成本，财税政策的净收益最大，相应地，b点即代表财税政策的最优规模；在a点，财税政策的边际收益大于边际成本，表明财税政策还有作用空间，应进一步加大对企业技术创新的支持力度；而在c点，财税政策的边际成本高于边际收益，财税政策的净收益低于b点，表明财税政策对企业技术创新的支持力度偏大，实施成本过高，造成了经济的严重扭曲，加大财税支持政策力度已经得不偿失。

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(1)约瑟夫·熊彼特．经济发展理论——对于利润、资本、信贷、利息和经济周期的考察［M］．何畏，等，译．北京：商务印书馆，1990．

(2)伊诺斯在著作《石油加工业中的发明与创新》中对创新下定义，认为技术创新是几种行为综合的结果，这些行为包括发明的选择、资本投入保证、组织建立、制订计划、招用工人和开辟市场等。

(3)林恩首次从创新时序过程角度来定义技术创新，认为技术创新是“始于对技术的商业潜力的认识而终于将其完全转化为商业化产品的整个行为过程”。

(4)弗里曼在1973年发表的《工业创新中的成功与失败研究》一书中指出，“技术创新是一技术的、工艺的和商业化的全过程，其导致新产品的市场实现和新技术工艺与装备的商业化应用”。其后，他在1982年的《工业创新经济学》修订本中明确指出，技术创新就是指新产品、新过程、新系统和新服务的首次商业性转化。

(5)迈尔斯（S. Myers）和马奎斯（D. G. Marquis）是NSFU主要的倡议者和参与者。

(6)Stern S，Michael E，Porter J L，et al. The determinals of national innovative capacity [R]. NBER Working Paper Series，2000.

(7)傅家骥．技术创新学［M］．北京：清华大学出版社，1998．

(8)亚当·斯密．国民财富的性质和原因的研究（下卷）［M］．北京：商务印书馆，1972：243．

(9)大卫·李嘉图．政治经济学及赋税原理［M］．丰俊功，译．北京：光明日报出版社，2009．

(10)约瑟夫·熊彼特．经济发展理论［M］．何畏，等，译．北京：商务印书馆，1990．

(11)新的组合形式主要有五种情况：①引进一种新的产品——市场没有的品种或原有品种的新品质。②采用新技术或新的生产方法——是以前在实践中没有应用过的。③开拓新的销售领域——是指以前的销售部门没有涉及过的。④获得新的供应来源，例如原材料、材料、半成品等物资。⑤实行新的生产组织，或打破一种垄断。

(12)由于知识具有公共性，所以收益就是外在于厂商的。厂商的投资不仅可以通过积累生产经验提高其生产率，而且还可以通过“在干中学”使生产率提高。

(13)库兹涅茨的经济增长论认为，技术进步和制度变革的共同作用是创新时期增长的核心。

(14)丹尼森的经济增长因素论认为，影响总产量的因素主要有总投入和单位投入的产出，技术进步率等于单位投入的产出增长率。将技术进步率进一步分解为四项：一是资源配置改善，主要指两种人力资源配置的改善，即农业过剩劳动力向工业的转移及非农业独立经营者和不付酬家庭成员向工业的转移。二是规模节约，当生产要素投入量增加时，生产规模扩大带来的收益递增效果或成本递减效果。三是不正常因素，如农业气候的变化对农业产量的波动、由于劳动纠纷造成的停工、需求强度随商业周期变化而对生产率产生强大的影响等。四是知识进步，这一点无法直接估算，它是经济增长率在扣除总投入增加、资源配置改善、规模节约及不正常因素影响后的剩余值。因此，在社会体制既定前提下，技术创新就成为经济增长的主要手段，也就成为经济增长的主要源泉。

(15)卢卡斯非常强调人力资本的积累。他将人力资本理论引入经济增长领域，人力资本是劳动者的技术水平，技术水平的提高会使劳动者本身的生产率提高。

(16)“市场失灵”是指市场无法有效率地配置商品和劳务的情况，表现为收入与财富分配不公、外部负效应、市场垄断、失业、区域经济不协调、公共产品供给不足、公共资源的过度使用等问题。

(17)Bernstein J I，Nadiri M I. Interindustry R&D spillovers，rates of return，and production in High-Tech Industries [R]. NBER Working Paper，1988.

(18)此假设的证明如下：根据新古典经济学理论，追求利润最大化是企业经营行为的决策依据，在投资行为中表现为资本的边际使用成本等于边际产品价值，而企业的合意存量资本也就是当最后一个单位的投资与其资本使用成本相等时所决定的资本存量。合意存量资本与资本投资成本的关系可以从柯布—道格拉斯生产函数中得到解释：

其中，Y为产出，N，K分别为劳动和资本要素的投入量，当劳动投入量不变时，资本的边际产出为：

根据资本边际成本等于边际收益的原则：

式（1-16）反映了合意存量资本产出和成本的一般关系，即资本存量与资本的使用成本呈反向比例关系，资本的使用成本降低，作为流量资本的投资将调增，合意资本存量将增加，而当资本的边际收益依照递减规律下降到与资本的边际成本相等时，企业的投资额不再进行增量调整。