01　金融科技3.0：引领未来金融新生态

金融科技1.0到3.0演变

近年来，5G、大数据、人工智能、云计算、物联网、区块链等技术迅猛发展，在金融行业渗透应用，促使金融行业的生态格局发生巨大变革。金融科技的发展呈现出一系列新特征，也面临很多新挑战。尤其随着我国经济发展进入新阶段，在新时代背景下，金融科技必须实现高质量发展。

金融科技的概念与内涵

随着经济快速发展，我国居民的财富不断增加。在居民资产配置中，金融资产的占比逐年提高，尤其是高收益的风险资产。与此同时，人们对金融资产的种类、专业化程度提出了较高的要求，理财、保险、投资等金融需求也越来越强烈。但传统的金融机构业务范围有限，无法满足很多中小企业及个人客户的金融需求，金融科技的发展为其提供了广阔的空间，颠覆了金融行业传统的产业链、供应链与价值链，推动金融行业整个生态格局进入重塑阶段。

金融科技（FinTech）是指利用科技手段对传统金融产品与服务进行创新，实现提质增效。金融稳定理事会（FSB）对“金融科技”的定义为：金融科技是指利用大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴科技，对金融市场及金融服务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等。

现阶段，金融科技已经渗透到了金融行业各个细分领域，包括金融投资、融资信贷、资产管理、交易结算、合规、风险控制等，为金融行业普遍存在的信息不对称、金融服务门槛高、成本高、收益低、效率与安全无法平衡等问题提供了有效的解决方案，极大地降低了金融交易成本，提高了金融市场的竞争活力。

金融科技1.0到3.0的演变

国际证监会组织发布的《金融科技研究报告》将金融科技的发展划分为三个阶段，如图1-1所示。

（1）金融科技1.0阶段

金融科技1.0阶段又称为金融IT（信息技术）阶段。在这个阶段，虽然金融机构引入了金融科技，但只是利用IT软硬件实现了业务自动化、电子化，提高了金融服务的效率。典型案例如银行信贷系统、清算系统的IT升级与改造。具体来看，这一阶段金融科技发展的不足主要表现在两个方面：一方面，IT公司没有直接参与金融机构的业务；另一方面，IT系统在金融机构内部属于典型的成本部门，没有直接的价值产出。

图1-1　金融科技发展的三个阶段

（2）金融科技2.0阶段

在金融科技2.0阶段，金融科技对金融行业的发展产生了深刻影响，大批金融在线业务平台相继崛起，这些平台利用互联网或者移动终端收集用户信息，对各项业务进行整合，对各类信息进行共享，最终促使资产端、交易端、支付端、资金端以各种各样的方式组合在一起，实现相互联通。在这个阶段，互联网基金销售、互联网保险等是典型代表。

（3）金融科技3.0阶段

在金融科技3.0阶段，大数据、区块链、人工智能、云计算等新兴技术开始在金融行业广泛应用，进一步拓展了金融信息的来源，改变了传统金融风险定价模型与投资决策过程，重新定义了金融信用中介这一角色。这不仅有效提高了金融服务的效率，还为传统金融行业在发展过程中遇到的各种问题提供了有效的解决方案。在这个阶段，大数据征信、智能投顾、供应链金融等是典型代表。

现在，金融行业进入转型发展阶段，人工智能、区块链、云计算、大数据等新一代信息技术正在金融行业渗透应用，重塑金融产业生态。未来，金融行业的发展将与金融科技密不可分，“无科技不金融”将成为整个行业的共识。