第一节　企业筹集资金概述

一、筹资的概念与主要目的

（一）筹资的概念

筹资是筹集资金的简称，是指企业根据其生产经营、对外投资以及调整资本结构等需要而采取适当方式取得所需资金的财务行为。筹资是运营的前提，资金短缺会限制企业的持续发展。

（二）筹资的主要目的

在实践中，企业要发展甚至仅仅维持现状，都可能需要筹资，筹资是企业的基本财务活动。企业筹资的目的有很多，以下仅介绍其主要目的。

二、筹资分类

筹集的资金可按多种标准进行分类，其中最主要的是按使用期限的长短和来源渠道进行分类。

企业应将资金来源与资金运用合理结合起来，进行合理期限搭配，用长期资金来满足对外收购、固定资产、无形资产、长期占用的流动资产的资金需要，用短期资金满足货币资金、应收账款、存货等的临时波动的流动资金需要。

三、筹资的基本原则

筹资是一项重要而复杂的工作，为了有效地筹集企业所需资金，必须遵循以下基本原则。

四、筹资额的预测方法

筹资额的预测是筹资行为的前提。企业对外筹资，需要寻找提供资金的人，向他们作出还本付息的承诺或提供盈利前景，使之相信投资安全并可以获利，这个过程往往时间很长。企业需要预先估计资金的需求，提前安排恰当的筹资方案，否则就可能导致资金周转不灵。筹资额的预测方法包括销售百分比法和线性回归法。

（一）销售百分比法

销售百分比法是根据销售额与资产负债表、利润表的有关项目间的比例关系，预测各项目短期资金需要量的方法。销售百分比法的基本步骤如下。

表3-1　飞宇公司2015年资产负债表

单位：万元

表3-2　飞宇公司2015年利润表

单位：万元

（二）线性回归法

表3-3　飞宇公司2012年至2016年销售量与资金需要量表

表3-4　回归方程有关数据计算表