学习单元2.2　资金流程图

2.2.1　学习目标

(1)理解资金流程图的含义。

(2)掌握资金流程图的绘制方法。

(3)理解计算基准年的定义。

2.2.2　学习内容

(1)资金流程图。

(2)计算基准年。

2.2.3　任务实施

2.2.3.1　资金流程图的绘制

上面已多次提到,为了正确进行经济核算,必须考虑资金的时间价值。为此,在工程的建设期(包括投产期)和生产期的各个阶段,都要知道资金数量的多少和运用这些资金的具体时间。由于各年资金的收支情况是比较复杂的,在工程建设期内需要逐年投入资金,但各年投资的数量并不相等,一般规律是建设开始时所需投资较少,后来逐年增多,在建设后期投资又逐渐减少,至基建结束时,由于施工机械及一部分临时建筑物等不再需要,可以按新旧、磨损程度折价售给其他单位,因而尚可回收一部分资金。总投资减去这部分回收的资金,即被称为工程净投资或工程造价。由于水库建成后是逐渐蓄水的,水利水电工程的机电设备是逐渐安装投入运行的,自第一台机组开始投入运行(或第一部分灌溉面积开始投产)至工程全部建成达到设计规模之前的这个阶段,称为投产期。投产期是建设期的最后一个阶段,在此期间,由于每年不断安装机组,对机组设备进行配套试运行,并有部分土建工程扫尾竣工,因此每年仍需一定的投资。此外,在投产期内每年有部分工程或设备陆续投产,因此年运行费及年工程效益均逐年增加。当水库蓄水到达正常状态,水电站全部机组安装完毕或由水库供水的灌区全部配套,此时工程即进入正常运行期,简称生产期。在生产期内,虽然每年有运行费、还本、付息等费用支出,但由于工程已全部发挥效益,一般收入大于支出(效益大于费用),由于各阶段资金收支情况变化较多,可用资金流程图示意说明。资金流程图一般以横坐标表示时间,时间的进程方向为正,反方向为负；以纵坐标表示资金的数量,收入或效益为正,支出或费用为负。根据上述规定,即可做出资金流程图,见图2.1。

图2.1　资金流程图

图2.1中表示：建设期由t0开始,至tb为止,在此期间内,主要支出为投资Kt；投产期为ta至tb,在此期间内,部分工程或部分机组设备陆续投入运行,因而收入Bt逐年增加,但支出费用Kt＋At也逐年增加,其中安装、配套工程投资Kt与该年安装配套工程量成正比例,年费用At(包括年运行费Ut及还本付息费Rt两部分,即At＝Ut＋Rt)则随着工程量或机组台数投入运行逐年增多而相应增加。在生产期(tb至tc)内,由于工程已全部建成,不再投资,一般假设年费用A0＝R0＋U0＝常数,年效益B0＝常数。另有一种意见认为：在生产期的最后几年,由于部分机组已在投产期内先行投入生产,而各机组的经济寿命均为相同,这部分先行投入运行的机组,须相应提前退出运行,因此在生产期的最后几年(其年数等于投产期的年数tb-ta),年效益Bt与年费用At均相应逐渐减少。由于水电站生产期较长,无论在整个生产期(tb至tc)内假设B0＝常数,A0＝常数；或者在最后几年Bt与At逐渐减少,经过动态经济分析,两者折现后的计算结果极为接近。

关于生产期n＝tc-tb的年数,一般认为等于工程的经济寿命,各类工程及其设备的经济寿命见表2.1。

表2.1　各类工程及设备的经济寿命

由表2.1可知,对水电站土建部分而言,大型水电站经济寿命为50年,中型水电站为40年,但机组设备的经济寿命分别为20年或25年,因此在生产期(tb～tc)的中间,尚需更新机组设备,以新机组替换旧机组,其所需资金的来源,即为逐年提存的基本折旧费。当生产期结束时(tc),整座水电站到达经济寿命。如果平时养护维修工作较好,大坝等工程质量仍保持在良好状态,一般只需再次更新机组设备(机组设备投资一般仅占水电站总投资的1/4左右),水电站可以继续运行,只是土建部分(大坝、溢洪道、发电厂房等)的运行维修费逐年有所增加而已。例如我国丰满水电站,于20世纪40年代初期建成投产,迄今正常运行已达70余年,估计尚可继续工作。

2.2.3.2　计算基准年

由于资金收入与支出的数量在各个时间均不相同,因而存在着如何计算资金时间价值的问题。为了统一核算,便于综合分析与比较,常须引入计算基准年的概念,相当于进行图解计算前首先要确定坐标轴及其原点。计算基准年(点)可以选择在建设期第一年的年初t0,也可以选择在生产期第一年的年初tb,甚至可以任意选定某一年作为计算基准年,这完全取决于计算习惯与方便,对工程经济评价的结论并无影响。一般建议选择在建设期的第一年年初作为计算基准年(点)。应注意,在整个计算过程中计算基准年(点)一经确定后就不能随意改变。此外,当若干方案进行经济比较时,虽然各方案的建设期与生产期可能并不相同,但必须选择某一年(初)作为各方案共同的计算基准年(点)。