第二章　主要技术经济指标

第一节　水利建设项目总投资

投资有广义和狭义之分。广义的投资是指以一定的资源投入某项目，以获取所期望的报酬。所投入的资源可以是资金，也可以是人力、技术或其他的资源。而狭义的投资专指资金，本书中未特别说明均指狭义的投资。

水利建设项目的总投资包括固定资产投资、固定资产投资方向调节税和建设期及部分运行初期的借款利息。建设项目投资最后形成固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。各种规范、规定中，项目总投资划分稍有不同，SL 72—2013《水利建设项目经济评价规范》中项目总投资构成如图2－1所示。

一、固定资产投资

建设投资中的绝大部分，在工程项目竣工后，经核准转为水利水电管理单位的固定资产。不是所有的固定资产投资都转为固定资产，只有使用期限超过一年的水工建筑物、设备及传导设施、工具及仪器、房屋及其他建筑物、防护林及经济林等才属于固定资产。可见固定资产是使用年限较长，单位价值较高，在使用过程中保持原有实物形态的资产。

1.固定资产的本质特征

（1）使用期限较长，一般超过一年或一个营业周期。

（2）能够多次参加生产过程，不改变实物形态，其价值逐渐转移到产品价值中去。

（3）固定资产的用途限于生产经营活动，而不是为了销售。例如水轮发电机，在水管单位是固定资产，因为它的用途是发电，而在发电设备厂就是产品，不是固定资产，因为目的是为了销售。

2.固定资产的分类

固定资产的种类繁多，情况复杂，为了管好用好固定资产，必须对单位拥有的固定资产进行合理分类。固定资产的分类方法主要有两种，即按经济用途分类和按使用情况分类。

（1）按经济用途分类。按经济用途可分为：

1）生产经营用固定资产。指直接参加或服务于生产、经营的各种固定资产：例如房屋、建筑物、设备、管理用具等。

2）非生产经营用固定资产。指不直接服务于生产、经营的各种固定资产。如职工宿舍、食堂、理发店、医院等。

固定资产按经济用途分类，可以归类反映和监督生产单位生产经营用固定资产和非生产经营用固定资产之间组成及变化情况，便于生产单位合理配置固定资产，充分发挥其效益。

（2）按使用情况分类。按使用情况可分为：

1）使用中固定资产。指正在使用的固定资产，包括季节性停用、修理中停用，以及存放在车间准备替换使用的固定资产。

2）未使用固定资产。指尚未开始投入使用的新增固定资产和停止使用、暂时脱离生产的固定资产。

按固定资产使用情况分类，有利于反映生产单位固定资产使用情况及比例，促使合理使用固定资产，也便于合理计算提取固定资产折旧。

另外，固定资产还可按所有权划分为自有固定资产和租入固定资产等。

水管单位的固定资产，按经济特征分为六类：①水工建筑物；②房屋及其他建筑物；③设备及传导设施；④工具及仪器；⑤防护林及经济林木；⑥其他。

二、无形资产

无形资产是指能够在生产经营和服务中较长期发挥作用的权利和技术（能长期使用）但没有物质形态的资产，包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术等。

1.专利权

专利权指对某一产品的造型、配方、制造工艺等拥有专门的特殊权利。

2.商标权

商标权指用来辨认特定商品的标记权。商标通过注册登记后即获得法律上的保障，商标的价值在于它能够使拥有者具有较大的获利能力。

3.著作权

著作权指著作者按照法律规定对其著作所享有的权利。对于主要利用企业的物质技术条件创作并由企业承担责任的工程设计图、地图、计算机软件等职务作品的著作权则归企业所有。

4.土地使用权

土地使用权指经营者对依法取得的土地（包括水域、岸线等）在一定期限内进行建筑、生产和其他活动的权利。有些单位对水利建设项目支付水库移民补偿费后所获得的土地及其使用权，在经济评价中按无形资产考虑。

5.非专利技术

非专利技术指先进的、未公开的、未申请的专利，但可以带来经济效益的技术或技术秘密。非专利技术并不是专利法的保护对象，主要靠自我保密的方式维护其独占权，但可以用于转让和投资。

无形资产在计价入账后，在一定期间内平均摊入“期间费用”的管理费用中，摊销时间按法定的该种资产有效期计，一般5～10年，受益期难以确定的，一般不少于10年。

三、递延资产

递延资产指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用，包括开办费（水管单位在筹建期间发生的人员工资、培训、差旅等不能计入固定资产的费用，摊销期不少于5年）、大修费（费用较大、受益期较长的固定资产修理费）、租入固定资产的改良支出和土地开发费等。这些资产应在一定年限内分期摊销，如开办费从项目开始运行次月起，按照不短于5年的期限摊销。

四、流动资产

流动资产是指企业生产经营活动中，在固定资产运行初期和正常运行期间内多次的、不断循环周转使用的那部分资金，其实物形态是流动资产。流动资金主要用于维持企业正常生产所需购买燃料、原材料、备品、备件和支付职工工资等的周转资金，从运行初期前的货币形态到生产过程变成实物形态，再到销售过程又变成货币形态，如此不断地周而复始。流动资金一般包括自有流动资金和流动资金借款两部分，后者规定不应超过流动资金总额的某一比例，其相应支付的借款利息可列入产品的成本费用中。流动资金在项目投产前即开始安排，在运行初期按投产规模比例增加，在项目正常运行期末即其经济寿命结束时收回。

五、建设期和部分运行初期的借款利息

建设期借款的利率是根据借款的资金来源不同进行加权平均后计算得出的，国外贷款则按协议规定计算，引进外资的汇率按照国家规定执行。

在项目的经济分析中，建设期借款的利息一般按照复利方式进行计算。在项目评价中，建设期借款利息用有效年利率按年计算，且假设各种债务资金在年中支付，即当年借款只计算半年的利息，上年借款本息累计按全年计息。计算方法如下：

在一般情况下，水利建设项目在运行初期主体工程已基本建成，但可能有些尾工，如水电站机组正在陆续安装投产发电，故在运行初期既有固定资产投资，又有产品（水库供水和水电站发电）的销售收入。