2.2　赚钱赢在MACD趋势型

知大势就不得不提MACD指标，它可以准确预测出一个阶段是上涨还是下跌，持续的时间有多久等一系列投资者关心的问题，而MACD指标的法则运用更是短线高手必备的教案。

拓展知识　MACD指标的不足

一两天内涨跌幅度特别大时，MACD指标来不及反应，因为它的移动相当缓和，与行情的移动进行比较，两者之间有一定的时间差，所以一旦行情大幅涨跌，MACD指标不会立即产生信号，此时，该指标无法发生作用。由于MACD指标是一项中、长线指标，买入点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。

2.2.1　温习MACD基础知识

MACD指标全称为“指数平滑异同移动平均线”，又称为“指数差离指标”。其基本原理是运用快速和慢速的两条移动平均线的聚合和分离的特征加以平滑计算，由此决定了MACD指标的三大法则，如图2-21所示。

1.突破法则

突破法则包含两个要点。

◆买进突破信号：DIF线向上突破DEA线形成金叉，可认为是买进信号。如果是交叉在0轴上会有较大涨幅，交叉在0轴下是短期有所上涨。

◆卖出突破信号：DIF线向下穿破DEA线形成死叉，可认为是卖出信号。如果交叉在0轴上方是大跌的征兆，交叉在0轴下方是短期弱势的表现。

拓展知识　MACD指标参数的修改

MACD指标可根据个人的爱好和需要，将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。一来可以缩短买卖价和反转价的价差；二来可以在发生突发性大行情时，做出较灵敏的反应。当行情处于盘整或者涨跌幅度太小时，应避免采用MACD指标指导交易。修改MACD指标的参数，例如：默认的参数分别为12、26、9，将其改为6、13、5可以调整MACD指标的信号速度。注意：无论放大或者缩小参数，都应尽量用原始参数的倍数。

实例分析　中信特钢（000708）的突破法则

图2-22所示为中信特钢2019年7月至12月的K线走势。

从图中可以看出，该股在此阶段中通过MACD指标发出明显的买卖点，具体是A、C两个买入点和B、D两个卖出点。

如果在A点DIF线向上突破DEA线的位置以12.5元价格买入，在B点DIF线向下穿破DEA线的位置以17元卖出，可得到36％的收益。如果在C点DIF线向上突破DEA线的位置以17元买入，在D点DIF线向下穿破DEA线的位置以25元卖出，可得到47％的收益。但是它们的位置是不同的，A位置是0轴下方的金叉，而C位置是0轴上方的金叉。

2.BAR柱线法则

BAR柱线法则也包括两个内容。

◆BAR柱线在0轴上方，市场倾向多方控制。

◆BAR柱线在0轴下方，市场转为空方控制。

实例分析　海大集团（002311）的柱线法则

图2-23所示为海大集团2019年5月至9月的K线走势。

从图中可以看出，该股在2019年5月到7月中旬，BAR柱线始终在0轴下方，此时股价一路下跌；而随后7月下旬至9月中旬，BAR柱线变为正值，在0轴上方运行，同时期的股价从下跌转为上涨，而且是非常强势的上涨。

3.背离法则

当DIF线、DEA线的走势和股价或者指数走势相反，称之为背离，则表明股价或者指数正在调整，接着可能发生重大的变化。

实例分析　风华高科（000636）的背离法则

图2-24所示为风华高科2019年2月至8月的K线走势。

从图中可以看出，该股在2019年5月上旬，股价表现为上涨走势，而同期的MACD指标的走势却在下降，这是典型的背离走势。

2.2.2　两次突破的短线操作

前面介绍的金叉突破和死叉突破都是一次完成的，在股价变动的过程出现一次突破是很容易判断的，如果出现两次呢？这在短线中的意义就更加强烈。

1.底部两次金叉，预示大行情

底部出现两次金叉，间隔时间不超过15个交易日，说明多头拉升股价意愿强烈，可以短线积极买入。

实例分析　宝钛股份（600456）的底部两次金叉

图2-25所示为宝钛股份2019年10月至2020年1月的K线走势。

从图中可以看出，在2019年11月初出现了一次金叉，但金叉出现不久后行情依然处于弱势，随后在11月下旬又出现了一次金叉，这次金叉就给了拉升该股强烈的信号，此时投资者买入该股，后市股价大幅被拉升。

2.顶部两次死叉，见顶不远

在顶部出现两次死叉，说明多头力量极度萎缩，空头力量得到空前加强，是卖出股票的好机会，股价也很快会见顶。

实例分析　亿帆医药（002019）的顶部两次死叉

图2-26所示为亿帆医药2019年2月至8月的K线走势。

从图中可以看出，该股在3月下旬至4月中旬期间出现两次死叉，这两次死叉后该股就见顶了，17.09元成为最后的高点，股价从17.09元跌至最低的9.89元，下跌幅度达到42％以上。

2.2.3　BAR柱线决定短线持续力

BAR柱线的意义十分明确，这也是最容易被投资者忽略的。当确定好了买入信号后，这个买入信号分量有多少？能够持续多久？如何识别假买入突破信号？当确定好了卖出信号后，这个卖出信号分量有多少？能够下跌到什么程度？如何看待诱空的卖出突破信号？要回答这些问题，就要看BAR柱线。

1.持续盈利需要BAR柱线配合

以0轴为界，在0轴上的金叉是相当好的买入形态，而在0轴下方的金叉，更要结合BAR进行判断，如果BAR柱线不断扩大，说明其多头控盘，如果发生BAR长度不足，甚至在0轴下，就要谨慎了。

实例分析　阿科力（603722）的BAR柱线配合

图2-27所示为阿科力2019年6月至12月的K线走势。

从图中可以看出，该股前期表现上涨行情，9月中旬股价见顶下跌。当股价运行至10月中旬时，MACD指标在0轴下方出现金叉，发出买入信号。根据后市的走势可以看出金叉出现后，股价继续下跌，没有出现止跌上涨行情。

图2-28所示为阿科力2019年9月至2020年1月的K线走势。

从图中可以看出，该股运行至12月上旬时又一次在0轴下方出现金叉，发出买入信号。但此次金叉出现后股价却开启了大幅上涨拉升的牛市行情。两次金叉买入信号为什么会有这样的区别呢？

原因在于，第一次金叉出现时，BAR柱线并没有持续变长，而且很快翻转到0轴下方，说明这种上涨是无法持续的。但查看第二次金叉可以发现，当金叉出现后，BAR柱线越来越长，推动股价上涨，即使后面有所变短，也在0轴上方，说明场内多方势力强劲。

2.避免被套要留意高位BAR柱线

当股价进入一个阶段高位的时候，DIF线和DEA线可能不断交汇纠缠在一起，此时判断股价走势比较困难，除了利用其他技术指标判断外，MACD指标自身的BAR柱线也成为重要参考。

实例分析　苏泊尔（002032）的留意BAR柱线

图2-29所示为苏泊尔2019年7月至11月的K线走势。

从图中可以看出，该股前期处于稳定的上升行情中，当股价运行至10月开始出现了震荡向上的走势，那么后市股价将会出现怎样的变化呢？

细心的投资者会发现，股价在高位的时候DIF线和DEA线交叉，时而金叉时而死叉，但是BAR柱线在0轴的长度越来越短，随后的死叉对应的BAR柱线完全向下，其在0轴下方的长度将会增长，如图2-30所示。

从图中可以看出，0轴下方的BAR柱线越来越长，随后股价就跟着下跌，表现出强烈的下跌行情。

2.2.4　背离从来都是短线信号

背离是很特殊的MACD指标研判标准，而一旦MACD指标和股价发生背离，往往是股价改变趋势的提前信号，根据背离情况可分为顶部背离和底部背离。

1.顶背离是坚决卖出信号

顶背离是指股价进入一个相对高位后，股价继续冲高而MACD指标却开始转向下跌，此时投资者必须迅速逃离。

实例分析　赣锋锂业（002460）的顶背离信号

图2-31所示为赣锋锂业2019年1月至4月的K线走势。

从图中可以看出，该股前期表现为上涨行情，当股价运行至阶段性高位，创出32.45元的最高价后股价止涨下跌。但此番下跌并没有持续很长的时间，3月底股价便止跌回升，与此同时，MACD指标却走势向下。说明空头正在积聚力量，后市可能会迎来一波深幅下跌。

图2-32所示为赣锋锂业2019年3月至8月的K线走势。

从图中可以看出，股价的小幅回升并没有改变其下跌的命运。随后股价进入了漫长的下跌行情，股价从30元附近下跌至20元左右，跌幅达到33％。

2.底背离是绝佳买入信号

底背离是指在股价底部出现MACD指标向上运行，而股价却继续杀跌，这种背离情况很有可能是主力正在吸筹建仓，而又不想被散户投资者发现。

实例分析　纳思达（002180）的底背离信号

图2-33所示为纳思达2019年3月至7月的K线走势。

从图中可以看出，该股在5月中旬至7月中旬表现下跌，而MACD指标有细微上涨，它们形成了典型的底背离。说明主力正在低位吸筹建仓，后市股价可能会出现大幅上升的大牛市行情。

图2-34所示为纳思达2019年5月至2020年2月的K线走势。

从图中可以看出，底背离出现后不久股价止跌回升，从20元价位线附近上涨至50元价位线左右，涨幅达150％。