第一节 现代金融产业核心主体的构成
一、现代金融产业的三个核心主体
（一）金融机构体系
金融机构是金融服务的供给主体，大致可以划分为银行业组织机构、保险业组织机构、证券业组织机构、基金业组织机构和小额贷款、融资担保、融资租赁、商业保理等地方金融组织。成都市金融机构体系如图2-1所示。
图2-1 成都市金融机构体系
（二）金融市场体系
金融市场体系包括银行信贷市场、多层次资本市场和要素交易市场。其中，银行信贷市场主要支持企业通过间接融资渠道获取信贷资金；多层次资本市场主要支持企业通过上市、挂牌、发债等直接融资方式获取资金，或通过产业投资基金注入等方式融资；要素交易市场支持企业通过要素交易融资。成都市金融市场体系如图2-2所示。
图2-2 成都市金融市场体系
（三）新金融业态体系
新金融业态是在市场需求不断升级的催化下，现代金融产业突破传统金融服务局限性而演化出的新型金融模式，具体可以体现为针对特定需求主体创设的金融服务工具（如科技金融）、传统金融衍生的新经营业态（如供应链金融）、金融与其他产业耦合产生的新金融领域（如绿色金融、文化金融）等。近年来，为增强金融市场活力、提升金融服务实体经济效能，成都大力推动金融改革创新，目前已经初步形成了“科技金融、消费金融、农村金融、供应链金融、绿色金融、文化金融”等多种业态协同发展的新金融业态体系。成都市新金融业态体系如图2-3所示。
图2-3 成都市新金融业态体系
二、金融科技赋能背景下现代金融产业核心主体间的交互关系
金融市场体系、金融机构体系、新金融业态体系这三个现代金融产业生态圈核心主体在金融科技赋能背景下，形成了相互交织、相互联动的完整闭环。
（一）金融科技的内涵
目前，对金融科技的定义尚未统一。国际权威机构金融稳定理事会（FSB）认为，金融科技是“由大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带动，对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等”；美国国家经济委员会（NEC）认为，金融科技是“涵盖不同种类的技术创新，这些技术创新影响各种各样的金融活动，包括支付、投资管理、资本筹集、存款和贷款、保险、监管合规以及金融服务领域里的其他金融活动”；英国金融行为监管局（FCA）认为，金融科技“主要是指创新公司利用新技术对现有金融服务公司进行去中介化”；新加坡金融管理局（MAS）认为，金融科技是指“通过科技来设计新的金融服务和产品”①。中国人民银行在《金融科技发展规划（2019—2021年）》中提出，“金融科技就是技术驱动的金融创新，旨在运用现代科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程等，推动金融发展提质增效”①。
可以看出，金融科技是通过云计算、大数据、人工智能、区块链等为代表的新兴技术变革，催生出的新的业务形态和组织形态，主要涉及运用科技创新的传统金融机构、利用金融科技推出新服务和新产品的新兴金融业态以及为传统金融机构提供技术服务的金融IT服务企业三类主体。近年来，金融科技服务已经由辅助传统金融机构节约成本、提升效率的粗放阶段逐步向帮助金融产业核心主体实现价值创造的高级阶段转变。金融科技的内涵如图2-4所示。金融科技发展历程及服务内容演进如图2-5所示。
图2-4 金融科技的内涵
图2-5 金融科技发展历程及服务内容演进②
（二）现代金融产业核心主体间的交互关系
在金融科技赋能背景下，金融市场体系、金融机构体系和新金融业态体系相互链接，形成了资金流、价值流和信息流高效循环流通的闭环，构建起支撑现代金融产业持续、健康、快速发展的有机生态系统。具体来看，资金从金融市场流出，依托金融机构供给的各类金融产品与服务演变出多样化的新金融业态，最终注入实体经济，与土地、劳动、技术等要素相结合实现价值创造，再回流和回馈于金融市场；金融科技则对金融市场体系、金融机构体系、新金融业态体系进行赋能，通过云计算、大数据、人工智能、区块链等前沿科技与传统金融业务、场景的叠加融合，进一步优化金融机构运营方式、提高金融市场资金配置效率、提升新金融业态的价值创造能力，推动现代金融产业发展提质增效。金融科技赋能背景下成都市现代金融核心主体的交互关系如图2-6所示。
图2-6 金融科技赋能背景下成都市现代金融核心主体的交互关系
① 中国信息通信研究院．中国金融科技生态白皮书（2019）[R/OL]. （2019-07-10）[2020-07-05]. https://www.sohu.com/a/325939245_120025397.
① 中国人民银行．金融科技（FinTech）发展规划（2019—2021年）[R/OL]. （2019-08-23）[2020-07-05]. http://www.pbc.gov.cn/zhengwugongkai/127924/128038/128109/3886683/index.html.
② 天风证券．非银：Fintech重塑金融，三类主体站上风口——金融科技系列之一 [R/OL]. （2019-05-08）[2020-07-05]. https://www.vzkoo.com/news/520.html?pid=.